На атлантичному узбережжі Північної Африки Марокко проводить унікальний фінансовий експеримент. Колись тут була найсуворіша заборона на криптовалюту у світі, але водночас це країна з найвищим рівнем впровадження криптовалют у Північній Африці.
Коли офіційні залізні двері зачиняються, двері до людей широко відкриті. Від офісних будівель у Касабланці до базарів у Марракеші — цифрові активи стають невидимою зброєю для мільйонів марокканців у боротьбі з інфляцією та прориві валютного контролю. У 2025 році, з послабленням регуляторних законопроєктів, необхідно переосмислити цей «блакитний океан» із великим потенціалом.
(Автор особисто подорожував до Марокко цього місяця і випадково спілкувався з перехожими та крамарями на вулицях Касабланки, Марракеша, Феса, Шефшауена та інших місць)
Якщо подивитися лише на юридичний текст, Марокко здається криптопустелею. Ще у 2017 році Марокканське управління з валютних змін (Office des Changes) та Центральний банк спільно опублікували повідомлення, яке прямо забороняє використання криптовалют для торгівлі, і порушники будуть покарані за порушення валютних норм.
Однак дані дають діаметрально протилежні відповіді.
Згідно зі звітом Global Cryptocurrency Adoption Index, опублікованим компанією з аналізу даних блокчейну Chainalysis, Марокко за останні кілька років посідає перше місце в Північній Африці та серед провідних у світі. Особливо між 2022 і 2024 роками рейтинг Марокко залишається високим, незважаючи на ведмежий риноковий цикл.
Ще більш вражаючі дані надходять із холдингів. За оцінками TripleA та кількох місцевих фінтех-установ, частка власників криптовалют у Марокко наближається до 10%-15% від загального населення. Це означає, що мільйони людей у країні з населенням близько 37 мільйонів мають або мають доступ до криптоактивів у тій чи іншій формі.
Це не лише гра для багатих. У Марокко популярність криптовалют надзвичайно «знизлива» та «молода». Ця величезна база користувачів природно зросла в умовах відсутності формальних бірж, банківських каналів депозиту та зняття коштів, а також навіть юридичних ризиків.
Яка ринкова логіка прихована за цим явищем «чим більше заборонено»? Щоб зрозуміти жар марокканського ринку, спершу потрібно зрозуміти фінансові проблеми Марокко.
У Марокко жорсткий валютний контроль. Марокканський дірхам (MAD) — це не повністю вільно конвертована валюта. Для звичайних громадян переказ великих сум грошей за кордон або отримання виплат малому бізнесу за кордоном — це не лише громіздкий процес, а й суворо обмежена сума.
Це створює найреалістичніший сценарій жорсткого попиту на криптовалюти, особливо стейблкоїни (такі як USDT).
У Марокко є великий пул молодих талантів, які вільно володіють французькою та англійською мовами, які активно працюють на глобальних фріланс-платформах, таких як Upwork, Fiverr тощо, займаючись програмуванням, дизайном і перекладом. Для цих молодих людей отримання закордонних грошових переказів (SWIFT) через традиційні банки не лише має довгий цикл (зазвичай триває 3–5 робочих днів), а й має високі комісії та може бути заморожене банком через джерело коштів.
У результаті USDT став найкращою альтернативою. У технічній спільноті Марокко та соціальних мережах «P2P-торгівля» (однорангова торгівля) є надзвичайно активною. Фрілансери отримують USDT, а потім конвертують його в AED за лічені хвилини через платформи на кшталт Binance P2P, переводять на місцевий банківський рахунок або обмінюють готівкою безпосередньо офлайн. Цей процес повністю обходить обмеження системи SWIFT і став важливою інфраструктурою для гіг-економіки Марокко.
Окрім збору платежів, велика проблема — це також виплата. Багато марокканських бізнесменів, які займаються транскордонною електронною комерцією, наприклад, імпортують дрібні товари з Китаю, виявляють, що подання заявок на валютні лінії через банки для оплати постачальникам відбувається досить повільно, щоб затримувати бізнес-можливості.
Криптовалюти пропонують можливість «миттєвого розрахунку». Хоча ця практика знаходиться в сірій зоні, у діловому районі Касабланки стало відкритою таємницею здійснювати деякі платежі за допомогою криптовалют.
Реальний випадок: «Airdrop Aid» під час землетрусів
Якщо валютний контроль є довгостроковим рушієм, то землетрус 2023 року стане «стрес-тестом» для всього суспільства, щоб побачити корисність криптовалют.
У вересні 2023 року потужний землетрус вразив регіон Аль-Хауз у Марокко, спричинивши серйозні жертви та пошкодження майна. Під час золотого періоду допомоги від катастроф традиційні відділення банків закриваються, банкомати відключаються або готівка спорожнюється, а постраждалим терміново потрібні кошти на закупівлю матеріалів.
Так само, як Binance, найбільша криптовалютна біржа світу, оголосила про аірдроп для марокканських користувачів.
Це не вигаданий маркетинговий трюк, а реальний випадок:
· Binance ідентифікувала найбільш постраждалих користувачів у регіоні Марракеш-Сафі за допомогою адрес перевірки особи користувачів (KYC).
· Аірдроп на суму $100 у вигляді BNB (Binance Coin) був направлений безпосередньо на акаунти цих користувачів.
· Для марокканських користувачів, які не знаходяться в епіцентрі, але активні, також розміщуються менші кількості токенів.
· Загальна сума пожертви сягає $3 мільйонів.
Хоча цей фонд не зміг відновити свій дім, на той час він продемонстрував одну з основних переваг криптовалют: відсутність кордонів, відсутність посередників і миттєве надходження. Багато користувачів швидко монетизували ці токени через P2P-канали, купуючи необхідні намети та їжу.
Цей інцидент справив глибокий вплив на марокканський народ. Це змусило багатьох звичайних людей, які спочатку скептично ставилися до «віртуальних валют», усвідомити, що це не просто спекулятивний інструмент, а й мережа передачі цінності, здатна працювати в екстремальних умовах.
Станом на 2025 рік марокканський ринок зазнає якісних змін.
Північноафриканська країна переходить від «повної заборони» до «прийняття регулювання», оскільки Центральний банк Марокко (Bank Al-Maghrib) офіційно розробляє та подає законопроєкт про регулювання криптоактивів.
Що це означає для закордонних підприємств і інвесторів?
- Відкриття напрямку відповідності: З просуванням законопроєкту ліцензії на обмін та ліцензії на зберігання подійства стануть дефіцитними ресурсами. Той, хто першим приземлиться у Фінансовому місті Касабланки (CFC), зможе залучити мільйони користувачів із ринковою освітою.
- Вибухове зростання платіжних сценаріїв: Марокко має дуже високий рівень проникнення мобільних телефонів. Після зниження порогу відповідності мобільні платіжні та грошові додатки на основі стейблкоїнів призведе до вибухового зростання, безпосередньо кидаючи виклик традиційним компаніям з переказів (наприклад, Western Union).
- Дивіденди талантів: Марокко має один із найкращих інженерних пулів у Північній Африці. Витрати розробників Web3 тут значно нижчі, ніж у Європі та США, але їхні технічні можливості не поступаються.
Марокко — це не наступний Дубай і не наступний Сінгапур. Вона має унікальний північноафриканський відбиток:**Молода демографія, сильний попит на транскордонні платежі та пробудження регуляторної обізнаності.**6 мільйонів користувачів криптовалют тут не знищені рекламою, а витіснені життєвими потребами. Такий ринок, заснований на реальних проблемах, часто є важливішим, ніж просто ринок хайпу.
Для практиків Web3 не варто зосереджуватися лише на Силіконовій долині та Гонконзі. Між пустелею та океаном у Північній Африці, Марокко, недооцінена частина пазлу, може бути відсутньою частиною глобальної карти.
(Примітка: Дані, згадані в цій статті, базуються на річному звіті Chainalysis за 2022–2024 роки, даних про глобальне впровадження TripleA та публічному звіті місцевого марокканського медіа Hespress про допомогу під час землетрусів у 2023 році.) ）
На атлантичному узбережжі Північної Африки Марокко проводить унікальний фінансовий експеримент. Колись тут була найсуворіша заборона на криптовалюту у світі, але водночас це країна з найвищим рівнем впровадження криптовалют у Північній Африці.
Коли офіційні залізні двері зачиняються, двері до людей широко відкриті. Від офісних будівель у Касабланці до базарів у Марракеші — цифрові активи стають невидимою зброєю для мільйонів марокканців у боротьбі з інфляцією та прориві валютного контролю. У 2025 році, з послабленням регуляторних законопроєктів, необхідно переосмислити цей «блакитний океан» із великим потенціалом.
(Автор особисто подорожував до Марокко цього місяця і випадково спілкувався з перехожими та крамарями на вулицях Касабланки, Марракеша, Феса, Шефшауена та інших місць)
Якщо подивитися лише на юридичний текст, Марокко здається криптопустелею. Ще у 2017 році Марокканське управління з валютних змін (Office des Changes) та Центральний банк спільно опублікували повідомлення, яке прямо забороняє використання криптовалют для торгівлі, і порушники будуть покарані за порушення валютних норм.
Однак дані дають діаметрально протилежні відповіді.
Згідно зі звітом Global Cryptocurrency Adoption Index, опублікованим компанією з аналізу даних блокчейну Chainalysis, Марокко за останні кілька років посідає перше місце в Північній Африці та серед провідних у світі. Особливо між 2022 і 2024 роками рейтинг Марокко залишається високим, незважаючи на ведмежий риноковий цикл.
Ще більш вражаючі дані надходять із холдингів. За оцінками TripleA та кількох місцевих фінтех-установ, частка власників криптовалют у Марокко наближається до 10%-15% від загального населення. Це означає, що мільйони людей у країні з населенням близько 37 мільйонів мають або мають доступ до криптоактивів у тій чи іншій формі.
Це не лише гра для багатих. У Марокко популярність криптовалют надзвичайно «знизлива» та «молода». Ця величезна база користувачів природно зросла в умовах відсутності формальних бірж, банківських каналів депозиту та зняття коштів, а також навіть юридичних ризиків.
Яка ринкова логіка прихована за цим явищем «чим більше заборонено»? Щоб зрозуміти жар марокканського ринку, спершу потрібно зрозуміти фінансові проблеми Марокко.
У Марокко жорсткий валютний контроль. Марокканський дірхам (MAD) — це не повністю вільно конвертована валюта. Для звичайних громадян переказ великих сум грошей за кордон або отримання виплат малому бізнесу за кордоном — це не лише громіздкий процес, а й суворо обмежена сума.
Це створює найреалістичніший сценарій жорсткого попиту на криптовалюти, особливо стейблкоїни (такі як USDT).
У Марокко є великий пул молодих талантів, які вільно володіють французькою та англійською мовами, які активно працюють на глобальних фріланс-платформах, таких як Upwork, Fiverr тощо, займаючись програмуванням, дизайном і перекладом. Для цих молодих людей отримання закордонних грошових переказів (SWIFT) через традиційні банки не лише має довгий цикл (зазвичай триває 3–5 робочих днів), а й має високі комісії та може бути заморожене банком через джерело коштів.
У результаті USDT став найкращою альтернативою. У технічній спільноті Марокко та соціальних мережах «P2P-торгівля» (однорангова торгівля) є надзвичайно активною. Фрілансери отримують USDT, а потім конвертують його в AED за лічені хвилини через платформи на кшталт Binance P2P, переводять на місцевий банківський рахунок або обмінюють готівкою безпосередньо офлайн. Цей процес повністю обходить обмеження системи SWIFT і став важливою інфраструктурою для гіг-економіки Марокко.
Окрім збору платежів, велика проблема — це також виплата. Багато марокканських бізнесменів, які займаються транскордонною електронною комерцією, наприклад, імпортують дрібні товари з Китаю, виявляють, що подання заявок на валютні лінії через банки для оплати постачальникам відбувається досить повільно, щоб затримувати бізнес-можливості.
Криптовалюти пропонують можливість «миттєвого розрахунку». Хоча ця практика знаходиться в сірій зоні, у діловому районі Касабланки стало відкритою таємницею здійснювати деякі платежі за допомогою криптовалют.
Реальний випадок: «Airdrop Aid» під час землетрусів
Якщо валютний контроль є довгостроковим рушієм, то землетрус 2023 року стане «стрес-тестом» для всього суспільства, щоб побачити корисність криптовалют.
У вересні 2023 року потужний землетрус вразив регіон Аль-Хауз у Марокко, спричинивши серйозні жертви та пошкодження майна. Під час золотого періоду допомоги від катастроф традиційні відділення банків закриваються, банкомати відключаються або готівка спорожнюється, а постраждалим терміново потрібні кошти на закупівлю матеріалів.
Так само, як Binance, найбільша криптовалютна біржа світу, оголосила про аірдроп для марокканських користувачів.
Це не вигаданий маркетинговий трюк, а реальний випадок:
· Binance ідентифікувала найбільш постраждалих користувачів у регіоні Марракеш-Сафі за допомогою адрес перевірки особи користувачів (KYC).
· Аірдроп на суму $100 у вигляді BNB (Binance Coin) був направлений безпосередньо на акаунти цих користувачів.
· Для марокканських користувачів, які не знаходяться в епіцентрі, але активні, також розміщуються менші кількості токенів.
· Загальна сума пожертви сягає $3 мільйонів.
Хоча цей фонд не зміг відновити свій дім, на той час він продемонстрував одну з основних переваг криптовалют: відсутність кордонів, відсутність посередників і миттєве надходження. Багато користувачів швидко монетизували ці токени через P2P-канали, купуючи необхідні намети та їжу.
Цей інцидент справив глибокий вплив на марокканський народ. Це змусило багатьох звичайних людей, які спочатку скептично ставилися до «віртуальних валют», усвідомити, що це не просто спекулятивний інструмент, а й мережа передачі цінності, здатна працювати в екстремальних умовах.
Станом на 2025 рік марокканський ринок зазнає якісних змін.
Північноафриканська країна переходить від «повної заборони» до «прийняття регулювання», оскільки Центральний банк Марокко (Bank Al-Maghrib) офіційно розробляє та подає законопроєкт про регулювання криптоактивів.
Що це означає для закордонних підприємств і інвесторів?
- Відкриття напрямку відповідності: З просуванням законопроєкту ліцензії на обмін та ліцензії на зберігання подійства стануть дефіцитними ресурсами. Той, хто першим приземлиться у Фінансовому місті Касабланки (CFC), зможе залучити мільйони користувачів із ринковою освітою.
- Вибухове зростання платіжних сценаріїв: Марокко має дуже високий рівень проникнення мобільних телефонів. Після зниження порогу відповідності мобільні платіжні та грошові додатки на основі стейблкоїнів призведе до вибухового зростання, безпосередньо кидаючи виклик традиційним компаніям з переказів (наприклад, Western Union).
- Дивіденди талантів: Марокко має один із найкращих інженерних пулів у Північній Африці. Витрати розробників Web3 тут значно нижчі, ніж у Європі та США, але їхні технічні можливості не поступаються.
Марокко — це не наступний Дубай і не наступний Сінгапур. Вона має унікальний північноафриканський відбиток:**Молода демографія, сильний попит на транскордонні платежі та пробудження регуляторної обізнаності.**6 мільйонів користувачів криптовалют тут не знищені рекламою, а витіснені життєвими потребами. Такий ринок, заснований на реальних проблемах, часто є важливішим, ніж просто ринок хайпу.
Для практиків Web3 не варто зосереджуватися лише на Силіконовій долині та Гонконзі. Між пустелею та океаном у Північній Африці, Марокко, недооцінена частина пазлу, може бути відсутньою частиною глобальної карти.
(Примітка: Дані, згадані в цій статті, базуються на річному звіті Chainalysis за 2022–2024 роки, даних про глобальне впровадження TripleA та публічному звіті місцевого марокканського медіа Hespress про допомогу під час землетрусів у 2023 році.) ）
