Apa stablecoin teraman

Apa itu stablecoin?

Stablecoin adalah jenis aset digital yang tujuannya adalah untuk menjaga stabilitas harga dengan mengelompokkan nilainya ke aset cadangan tradisional. Sebagai bagian penting dari ekosistem keuangan kripto, stablecoin menyumbang sekitar 10% dari keseluruhan kapitalisasi pasar kripto, atau $124 miliar dari aset $1,3 triliun. Semakin banyak orang memilih untuk mengadopsi stablecoin seperti USD Coin (USDC), Tether (USDT), dan Binance USD (BUSD) karena kemampuan mereka untuk secara efektif melindungi investor dari volatilitas yang terkait dengan cryptocurrency.

Meskipun popularitas stablecoin telah memberi investor berbagai pilihan, stablecoin juga membawa tantangan untuk mengidentifikasi stablecoin mana yang aman dan andal. Di antara semakin banyak penawaran stablecoin, faktor-faktor seperti aset yang didukung stablecoin, kepatuhan terhadap peraturan, dan praktik audit telah menjadi indikator utama untuk menilai keandalan stablecoin.

Faktor keamanan untuk stablecoin

Saat menilai keamanan stablecoin, tingkat kepercayaan investor tergantung pada beberapa faktor. Meskipun tujuan utama stablecoin adalah untuk menjaga stabilitas nilai, mekanisme untuk mencapainya harus transparan, aman, dan andal.

Berikut adalah rincian faktor utama yang perlu dipertimbangkan:

1. Pengawasan peraturan: Pastikan bahwa penerbit stablecoin beroperasi di bawah kerangka peraturan yang diakui, seperti Departemen Layanan Keuangan New York (NYFDFS), untuk memberikan tingkat kepercayaan dan akuntabilitas.
2. Didukung dan diaudit aset: Pilih stablecoin yang didukung oleh aset cadangan 1:1, seperti dolar AS yang disimpan dalam brankas yang aman dan diaudit. Audit pihak ketiga dan laporan transparansi disediakan secara teratur untuk mengkonfirmasi cadangan ini.
3. Keamanan siber: Evaluasi protokol keamanan jaringan blockchain yang mendasarinya. Semakin kuat keamanan jaringan, semakin kecil kemungkinan stablecoin akan terancam oleh kerentanan. Misalnya, stablecoin yang diterbitkan di jaringan dengan banyak validator, seperti Ethereum, relatif lebih aman.
4. Risiko jatuh tempo cadangan: Menilai jenis aset cadangan yang dimiliki oleh penerbit stablecoin. Secara umum, Treasury jangka pendek lebih disukai karena tidak terlalu terpengaruh oleh fluktuasi suku bunga dan memiliki likuiditas yang lebih baik.

Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini bersama-sama, keamanan stablecoin dapat dinilai secara lebih komprehensif dan membantu investor membuat keputusan investasi yang lebih tepat.

3 stablecoin teraman teratas

Berdasarkan analisis multi-faktor kami, yang mempertimbangkan faktor-faktor seperti kepatuhan terhadap peraturan, dukungan aset, dan transparansi, kami telah mengidentifikasi tiga stablecoin teraman untuk investor cerdas di ruang keuangan kripto. Stablecoin ini menyediakan pelabuhan yang aman dan terjamin di lautan aset digital yang bergejolak:

• U.S. Dollar Coin (USDC): Sebagai mata uang teraman, USDC memiliki rasio pertukaran 1: 1 terhadap dolar AS dan diatur di New York, yang dikenal dengan audit ketat dan persyaratan lisensi yang ketat. Ini memberi investor kepercayaan dan akuntabilitas yang tak tertandingi.
• Tether (USDT): Meskipun banyak digunakan, Tether menempati urutan kedua dalam hal keamanan. Perusahaan penerbit, Tether Limited, telah dikritik karena kurangnya transparansi lengkap dalam cadangannya. Selain itu, mereka menghadapi tantangan hukum, termasuk tuduhan penipuan yang diajukan oleh Departemen Kehakiman.
• DAI (DAI): Sebagai stablecoin terdesentralisasi paling aman, DAI menggunakan serangkaian kontrak pintar yang dikelola oleh MakerDAO di Ethereum untuk mempertahankan patokan 1: 1 terhadap dolar AS. Struktur ini menawarkan tingkat transparansi dan keamanan unik yang tidak dimiliki stablecoin terpusat.

Mengapa USDC merupakan stablecoin teraman?

USDC adalah stablecoin teraman dan didukung oleh kerangka keuangan dan peraturan yang kuat. Dibuat oleh Circle, perusahaan fintech teregulasi, USDC bukan hanya dolar digital, tetapi juga aset yang sangat likuid, dengan volume perdagangan 24 jam sebesar $4 miliar per 25 Oktober 2023. Stablecoin ini memiliki sirkulasi $25 miliar dan memiliki 1,8 juta pemegang di seluruh dunia. Cadangannya dikelola dan dipegang oleh lembaga keuangan terkemuka seperti BlackRock dan BNY Mellon, memastikan bahwa mereka dapat ditukar dengan dolar dengan rasio 1: 1.

Laporan keuangan USDC diaudit setiap tahun, dan koin mematuhi standar audit yang ditetapkan oleh American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Selain itu, Circle Reserve Fund yang terdaftar di SEC memegang portofolio Treasury AS jangka pendek dan perjanjian repo semalam. Pendekatan berlapis-lapis terhadap keamanan dan kepatuhan ini menjadikan USDC pilihan tepercaya dalam ekosistem keuangan tradisional dan kripto.

Apakah DAI adalah stablecoin terdesentralisasi yang aman?

DAI telah secara signifikan mengurangi ketergantungannya pada aset terpusat seperti USDC, dengan cadangan agunan turun dari 50% menjadi 4,9%. Sebaliknya, ia lebih mengandalkan turunan Ethereum seperti Encapsulated Ethereum (WETH) dan Encapsulated Staked Ethereum (wstETH), yang saat ini menyumbang 68% dari total jaminannya. Dukungan beragam ini meningkatkan stabilitas DAI, menjadikannya stablecoin terdesentralisasi yang paling aman.

Rasio overcollateralization DAI saat ini berada di 213%, meningkatkan ketahanannya sebagai aset yang stabil. Selain rasio jaminan yang tinggi ini, ia juga mengintegrasikan wrapped Ethereum (wstETH), memungkinkan DAI untuk memanfaatkan hadiah staking Ethereum. Fitur-fitur ini meningkatkan kredibilitas DAI, menjadikannya pilihan utama untuk mendapatkan hasil stablecoin melalui protokol on-chain yang mapan seperti Spark dan AAVE.

Garis bawah

Dalam lanskap mata uang kripto yang selalu berubah, stablecoin seperti USDC, USDT, dan DAI menyediakan tempat yang relatif aman sebagai instrumen keuangan penting bagi para pedagang dan investor. Untuk membuat keputusan yang tepat, berbagai aspek seperti pengawasan peraturan, dukungan aset, dan keamanan siber harus dipertimbangkan.

Di antara stablecoin terpusat, USDC mendominasi dengan cadangan dana yang kuat dan regulasi yang ketat, sementara DAI adalah alternatif terdesentralisasi yang andal. Dengan melihat lebih dekat faktor-faktor kunci ini, investor dapat lebih percaya diri dalam menavigasi seluk-beluk pasar cryptocurrency. Untuk perspektif yang lebih holistik, lihat artikel penelitian kami tentang statistik stablecoin untuk memahami tren yang lebih luas yang membentuk segmen ini.

Sumber: Golden Finance