Warum die DeFi-Strategie der Krypto-Derivate-Plattform Hegic profitabel ist, könnte eine SEC-Untersuchung auslösen

Hegic, eine Handelsplattform für Krypto-Derivate, hat sich gerade Ermittlungen der US-Regierung wegen Insiderhandels ausgesetzt, weil sie von verdächtigen Transaktionen mit einem verbundenen Unternehmen profitiert hat.

Die Plattform erhielt kürzlich 17 Millionen US-Dollar, nachdem ihre anonyme Gründerin Molly Wintermute angekündigt hatte, die Entwicklung von Whiteheart zu beenden. Whiteheart ist die weniger beliebte Schwesterplattform von Hegic.

In ihrer Ankündigung auf Discord enthüllte sie, dass die Plattform 28 Millionen US-Dollar ihrer Gelder an Investoren zurückgeben wird, bevor sie geschlossen wird. Dies löste eine Welle der Nachfrage nach dem Whiteheart-Token (WHITE) aus, was dazu führte, dass Arbitrageure den Preis im letzten Monat um das Sechsfache auf 3.500 $ erhöhten.

Hegic, die größere und kontinuierlich arbeitende Plattform, ist für die Auslösung von Zahlungen zuständig. Noch dringlicher war jedoch, dass Hegic nur drei Tage vor der Ankündigung der Schließung von Whiteheart durch Wintermute fast ein Drittel des WHITE-Token-Angebots kaufte.

Zusammen mit dem letzten Kauf im September besitzt Hegic nun etwa die Hälfte des gesamten Fondspools von Whiteheart allein. Dies entspricht ETH Münzen (ETH) im Wert von 17 Millionen US-Dollar, was auf die Aufwertung des Kryptomarktes in diesem Monat zurückzuführen ist.

Zählt das als Insiderhandel?

Auf dem traditionellen Wertpapiermarkt ist es börsennotierten Unternehmen untersagt, mit privaten Informationen zu handeln, von denen sie wissen, dass sie nach der Veröffentlichung der Informationen zu Marktvolatilität führen werden, was auch als “Insiderhandel” bezeichnet wird.

Laut Wertpapierexperten, die von CoinDesk befragt wurden, wurden die gleichen Regeln noch nicht offiziell auf Kryptowährungen angewendet, da sich die Regulierungsbehörden immer noch nicht einig sind, wie sie offiziell eingestuft werden sollen. Für den Vorsitzenden der Securities and Exchange Commission (SEC), Gary Gensler, spielt dies jedoch keine Rolle, da er der Meinung ist, dass die überwiegende Mehrheit der Kryptowährungen unter die Kategorie der Wertpapiere fällt.

“Ich denke, er wird denken, dass es sich um ein Wertpapier handelt, und vielleicht wird es einen Vollstreckungsfall geben, wenn es angebracht ist”, sagte James Park, Juraprofessor an der UCLA, über den WHITE-Token.

Als Teil ihrer Verteidigung sagte Park, dass DeFi-Gründer wie Wintermute behaupten könnten, dass sie keine Kontrolle über ihre Kreationen haben und daher keine treuhänderische Pflicht haben, ohne vorherige Zustimmung der Aktionäre zu handeln. Wintermute als alleiniger Kernentwickler von Whiteheart und Hegic, der ihren Token-Verkauf durchführt und ihre Gelder kontrolliert, ist jedoch fatal für dieses Argument.

“Es handelt sich nicht um Leute, die nach dem Zufallsprinzip handeln, sondern um Menschen, die von Token-Inhabern beauftragt wurden, Projekte so zu entwickeln, dass sie ihre Gewinne steigern können”, sagte Park. "