مراقبة سوق FMG: دخول النمل RWA AI و RWA سيكون الاتجاه

مصدر: المال المستقبلي

استمرار شعبية الذكاء الاصطناعي وظهور مفهوم RWA ، هاتان المساران المرتبطتان ارتباطًا وثيقًا بـ DEP ستصبحان الرائدتين في Web3 في النصف الثاني من العام.

ملخص سوق العملات الرقمية

1. خلال الأسبوعين من 16 أغسطس إلى 1 سبتمبر، ارتفعت بيتكوين من مستوى 57000 دولار إلى أعلى في 26 أغسطس حيث وصلت إلى 64668 دولارًا ثم هبطت بسرعة إلى أدنى مستوى حوالي 58000 دولار، ثم استقرت حول 60000 دولار. أحد أسباب التقلب الكبير يعود إلى تأثير بيع بيتكوين من قبل مؤسسات كبيرة مثل Mt.Gox والحكومة الأمريكية، مما أدى إلى تفاقم التقلب في الأسعار. على الرغم من زيادة احتمالات خفض الفائدة، إلا أن عدم اليقين لا يزال قائما. بالإضافة إلى ذلك، أثر اعتقال مؤسس تليجرام Pavel Durov سلبياً على Web3، مما أدى إلى التقلب في أسعار بيتكوين.

2. في الجانب المالي ، تجاوزت عدة مؤشرات مهمة للأصول الرئيسية مستويات الدعم الرئيسية ، ومن المرجح حدوث تغيرات في الاتجاه في المستقبل. يمكن أن يتوقع النظر في المستقبل بتفاؤل في ضوء توقعات خفض الفائدة المؤكدة.

3. تظهر عدة اتجاهات واضحة في صناعة Web3 بأكملها:

استمرار نشاط AI وارتفاع مفهوم RWA ، وهما المساران الأكثر ارتباطًا بـ DePIN وسيصبحان الأكثر انتشارًا في النصف الثاني من عام Web3 ، كما سيوفران لـ DePIN مزيدًا من القيمة والإمكانيات.

2. لا تزال مواقف الرقابة العالمية غير واضحة بشأن Web3 ، ولكن اتجاه الامتثال والتمركز المركزي سيزداد بشكل متزايد ، ويتضمن ذلك السباقات المتناغمة مثل DePIN و RWA.

ثالثا. على الرغم من أن خفض الفائدة لم يتضح بعد الوقت، إلا أن احتمال حدوث ذلك يزداد، مما يستحق المتابعة في النصف الثاني من العام.

نظرة عامة على السوق

****1.1 مؤشر DePIN لمجموعة فيوتشر موني ****

مؤشر FutureMoney Group DePIN هو مؤشر العملة الممتازة DePIN الذي تم بناؤه بواسطة FutureMoney ويتم اختيار 24 مشروعًا DePIN الأكثر تمثيلية. بالمقارنة مع التقرير السابق ، تمتلك HNT و RENDER أداءً قويًا ، وهناك اتجاه عكسي لمفهوم DePIN نحو الارتفاع.

1.2 بيانات سوق العملات الرقمية

16 أغسطس - 1 سبتمبر، ارتفعت عملة مستقرة بقيمة سوقية قدرها 26 مليار دولار، بمعدل 1.6٪. ارتفعت نسبة بيتكوين من قيمة سوق التشفير قليلاً، لتصل إلى 56.24٪.

استنادًا إلى تغير اتجاه حجم مراكز Coinglass العقود الآجلة ، يبدو أن هناك تفضيل طفيف للمشاعر الإيجابية بشكل عام ، حيث تبلغ نسبة المراكز الطويلة 53٪ ونسبة المراكز القصيرة 47٪ ، ونسبة الطويل والقصير هي 1.13. تبدو المشاعر العامة للذعر الحالية مستقرة تدريجياً ، حيث تم تداول صافي لمدة 9 أيام من 13 أغسطس إلى 28 أغسطس ، وتم تداول صافي للمدة الباقية لمدة 3 أيام ، مما يمثل اتجاهًا صافيًا للتدفق الإيجابي بشكل عام ، مع تدفق صافي تراكمي بلغ 478 مليون دولار أمريكي.

1.3 تقييم السوق بناءً على البيانات الاقتصادية وردود الفعل السوقية

الاقتصاد الكلي:

من الناحية الماكرو فإن الأصول الرئيسية في سوق TradFi (مثل الذهب والنفط والسندات الحكومية والدولار) استمرت في الاتجاه الإيجابي الذي بدأته في النصف الأول من أغسطس واقتربت من اختراق مستوى الدعم الرئيسي. هذا يشير إلى أن الاقتصاد الماكرو قد يكون على وشك تحقيق تغيرات كبيرة، ومع ذلك قد يستغرق بضعة أشهر لظهور تأثير هذه التغيرات بشكل كامل. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة من 101.9 في يوليو إلى 103.3 في أغسطس، ولكن الارتفاع السريع في مستوى الديون أثار قلق السوق.

في هذا السياق، سيكون لبيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية وبيانات التوظيف خارج الزراعة الشهرية تأثير متزايد على صناعة Web3. وفي مثل هذه الحالة، قد يكون لدى بيتكوين فرصة لتكون المستفيد الرئيسي. لذا، يجب على المشاركين في السوق متابعة تغيرات هذه المؤشرات الاقتصادية عن كثب من أجل ضبط استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.

فيما يتعلق بالتشفير:

على الرغم من أن تدفقات الأصول الصافية لـ BTC (BTC) جيدة ، إلا أن صندوق تداول السلع الأمريكي لـ ETH يشهد تدفقات صافية لمدة خمسة أيام متتالية ، وهذا هو أطول فترة تدفق صافي للأموال منذ إطلاق المنتج في 23 يوليو. حتى 22 أغسطس ، بلغت إجمالي التدفقات الصافية لصندوق تداول السلع الأمريكي لـ ETH أكثر من 2.52 مليار دولار.

值得布局的منطقة：

يجب أن يولى اهتمام خاص بقطاعات DePIN والتمويل اللامركزي وRWA ، وخاصة تلك المرتبطة بالأصول الفعلية المهمة مثل الذهب والسندات الأمريكية والعقارات وغيرها من الأصول المالية. بالمثل ، تعتبر منطقة الذكاء الاصطناعي سردًا ضخمًا للغاية ، على الرغم من أن سوق الأسهم الأمريكية قد نفذت إلى حد ما من فقاعة الذكاء الاصطناعي في الأوقات السابقة ، إلا أن الأداء المتميز لـ NVIDIA وآفاق التطور للذكاء الاصطناعي يستحقون التفاؤل تجاه الآفاق التنموية للسنوات الخمس المقبلة.

الثاني، أخبار السوق الساخنة

2.1 تفوق توقعات تقرير أرباح NVIDIA ، حيث بلغت إيرادات الربع الثاني 30 مليار دولار ، بارتفاع 122٪ مقارنة بالعام الماضي

في 28 أغسطس، أعلنت شركة نفيديا عن نتائجها المالية للربع الثاني بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية. وتشير البيانات إلى أن الشركة حققت إيرادات بقيمة 300 مليار دولار في هذا الربع، وهو رقم يتجاوز بكثير التوقعات السوق بقيمة 288.6 مليار دولار، بارتفاع يصل إلى 122% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وفيما يتعلق بصافي الأرباح، تمكنت نفيديا من تحقيق أرباح بقيمة 165.9 مليار دولار، متجاوزة بذلك توقعات السوق بقيمة 146.4 مليار دولار، بارتفاع يصل إلى 168% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

من الناحية العامة للأداء السنوي ، فإن سعر أسهم Nvidia يتصدر السوق كزعيم لهذا العام. سواء في ميزات مطلقة في مجال الذكاء الاصطناعي أو التوسع المستمر في سوق مراكز البيانات والحوسبة العالية الأداء، تظهر أساسيات Nvidia القوية. هذا لا يعكس فقط مكانتها الرائدة في الصناعة ولكنه يعزز إلى حد كبير الأسواق الأسهم الأوسع والعملات المشفرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

2.2 آنت فايننشال تطلق أول أصل مادي للطاقة الجديدة في الصين الداخلية في هونغ كونغ

أنهت Langxin Group بالتعاون مع Ant Financial خلال هونج كونج أول مشروع RWA في الصين يعتمد على الأصول المادية للطاقة الجديدة. باعتبارها المشغل والمزود لمنصة الطاقة الجديدة الرقمية ، فإن xindiantu التابعة لمجموعة Langxin ستستخدم بعض أجهزة الشحن الموجودة على المنصة كأصول مرتبطة بالمشروع RWA. تم الإعلان عن هذا المشروع على منصة ETH ، وحصلت Langxin Group على تمويل بقيمة 100 مليون يوان من خلال هذا المشروع. هذا يشير إلى ولادة أول مشروع RWA لأصول الطاقة الجديدة الفعلية في الصين ، ويعني أيضًا فتح ممر رأسمال جديد.

في الوقت نفسه، لدى RWA ميزة توافق طبيعية مع DePIN الملتزمة بالربط مع العالم الحقيقي، حيث يمكن للطرفين أن يتكاملوا إلى حد كبير، وربما حتى يتحولوا إلى بعضهما البعض. وهذا يوفر آفاقاً واسعة لدمج وتطوير العمق في المستقبل.

三、التشفير市场热点

3.1 رئيس الوزراء الياباني فوميو كيشيدا يعرب عن دعمه الكامل لتطوير صناعة Web3 في مؤتمر WebX 2024

في مؤتمر WebX2024 في 28 أغسطس، ألقى رئيس الوزراء الياباني فوميو كيشيدا خطابًا هامًا، حيث أعرب بوضوح عن عزم اليابان على أن تكون رائدة في مجال الابتكار في Web3. وأكد تحفيز اليابان لتطوير هذا المجال، ومن بين الإصلاحات الهامة إلغاء الضرائب على العائدات من الأصول المشفرة غير المحققة، ومن المتوقع أن تعزز هذه الخطوة بشكل كبير الاستثمار المحلي في شركات Web3. من خلال هذه الجهود، تسعى اليابان لتحديد نفسها بنشاط كمركز عالمي للابتكار في سلسلة الكتل.

ويعتبر Web3 أيضًا جزءًا مهمًا من استراتيجية الاقتصاد اليابانية، ويؤكد على القدرات الهائلة لـ Web3 في تحويل وإعادة تشكيل جميع الصناعات. وهذه القدرات تتوافق تمامًا مع أهداف الإصلاح الاقتصادي للحكومة اليابانية.

3.2 ترقية MakerDAO إلى Sky Protocol، المزيد من التوجه نحو اللامركزية والامتثال

أعلن MakerDAO مؤخرًا عن خطته لإعادة تشكيل علامته التجارية، حيث قام بتغيير اسمه إلى “Sky” وقام بتحديث سلسلة منتجاته الأساسية. من بينها، تم تغيير اسم العملة المستقرة السابقة DAI إلى USDS، وتم تحديث عملة الحوكمة MKR وتفكيكها إلى SKY. وتم الحصول على عملة مستقرة USDS من خلال صرف DAI بنسبة 1:1. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين تبادل العملات على موقع Sky.money باستخدام ETH و USDC و USDT، ويمكن للمستخدمين إيداع USDS على موقع Sky.money الرسمي للحصول على SKY عملة.

يجدر بالذكر أن سلسلة ترقيات بروتوكول Sky تظهر ميلاً نحو اللامركزية. وقد تمت إضافة قيود جغرافية وقيود تجارية وقيود أدوات VPN ومحتوى الامتثال الإضافي في البنود القانونية لـ Sky Protocol، مما يؤكد بشكل أكبر تقاربها مع معايير الامتثال الأكثر صرامة.

الرابعة، البيئة التنظيمية

منذ منتصف إلى نهاية أغسطس، اتخذت هيئات الرقابة العالمية بقيادة الحكومة الأمريكية موقفًا أكثر تشددًا تجاه الأصول الرقمية، وأحد الأحداث الرمزية هو اعتقال مؤسس تليغرام Pavel Durov، لكن Pavel تم إطلاق سراحه حاليًا.

وفي الوقت نفسه، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إشعار ويلز (Wells) إلى Opensea، أكبر سوق لتداول العملات غير القابلة للاستبدال على مستوى العالم. وهذا يعني أن Opensea قد تواجه دعوى قضائية بسبب الاشتباه في انتهاك قوانين الأوراق المالية، ويعكس هذا الحدث أيضًا النهج الصارم للجهات الرقابية الأمريكية في مجال الأصول الرقمية والعملات غير القابلة للاستبدال.

بالإضافة إلى ذلك ، في كوريا ، دخل قانون حماية مستخدم الأصول الافتراضية حيز التنفيذ في 20 أغسطس ، مما قلل بشكل كبير من عدد القوائم الجديدة في بورصات العملات المشفرة الرئيسية في البلاد. يعتقد محللو الصناعة أن تنفيذ القانون الجديد قد عزز الإشراف وأثر بشكل مباشر على وتيرة إدراج العملات الجديدة في السوق.

تشير هذه الأحداث المشتركة إلى تكثيف هيئات الرقابة حول العالم جهودها في مجال الرقمية والمجالات ذات الصلة، ومن المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه في المستقبل ويؤثر بشكل أكبر على تطور السوق.

محتوى هذه المقالة لا يشكل نصيحة أو توصية استثمارية. يجب عليك مراعاة وضعك المالي وأهدافك الاستثمارية وخبرتك وقدرتك على تحمل المخاطر وفهم طبيعة المنتجات ذات الصلة وقدرتك على تحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرار استثماري.