Децентрализованные финансы 复兴何时到来？Degen 们的「в блокчейне Майнинг秘籍」

Автор: FC, партнер, SevenX Ventures Источник: X, @FC_0X0

Децентрализованные финансы 热潮要回来了吗？是时候做好准备。

Это руководство по майнингу “Децентрализованные финансы Summer Winner”, составленное за два периода в блокчейне. Он ясно объясняет “как выбрать объект” и “на что обратить внимание”.

Почему рост Майнинга в этом цикле в блокчейне так слаб?

Smrti Lab 联创 0x992 @0x992eth начал следовать&участвовать в Децентрализованные финансы с 2018 года, и с лета 2020 года начал работать в качестве поставщика ликвидности Децентрализованные финансы, а также создал свой собственный фонд Децентрализованные финансы.

Он считает, что ядром того цикла в 2020 году было переполнение ликвидности на летней Децентрализованные финансы, с почти 800 проектами выпуска монеты, в те два года почти каждый день было два проекта на листинге.

И у этого так называемого лета Point есть очевидная проблема - все боятся делать настоящую генерацию токенов, никто не понимает, за что должны быть стимулы для разблокировки токенов в течение четырех лет, не знают, как обеспечить четырехлетнюю эффективность в качестве инновации для взятки или vToken.

Он также отметил, что концепция доходности Point Summer довольно нечеткая, основная проблема заключается в недостатке ликвидности на покупательной стороне, что проявляется в двух аспектах: 1）невозможно найти периодический доход 2）Децентрализованные финансы 乐高的创新不足，无法吸引新用户

Его личное мнение состоит в том, что Liquid Staking на самом деле является очень подходящей для рыночных потребностей областью с потенциалом для роста денежных потоков и TVL, но ключевым является разблокирование механизма доходности для постоянного стимулирования процветания рынка.

Может быть еще “Децентрализованные финансы Summer”?

Jimmy @0xJimmyYin впервые начал заниматься разработкой Dapp, затем занимался DEX, в 2020 году основал iZUMi Finance, специализирующийся на предоставлении услуг LaaS для экосистем мультичейн, включая различные сервисы, включая Ликвидность, для проектов.

Jimmy упоминает, что в предыдущем рыночном цикле большое количество внебиржевой Ликвидности через сложный дизайн Tokenomics пошло постепенным образом, принося доход, что создало огромный эффект богатства, привлекая постоянный поток новых игроков, многие MM переместили много централизованных стратегий на в блокчейне. Тем не менее, текущий популярный тренд заключается в перемещении средств в блокчейне обратно на централизованные платформы для проведения RWA-операций, что отражает недостаток доходности в блокчейне.

Jimmy认为，上一轮 Децентрализованные финансы 为整个金融领域留下了显著的价值，真实的用户需求依然存在。例如，一些项目虽然没有выпускТокен，但通过Процентная ставкаАрбитраж激励等方式，依然创造了实际的使用场景。

Если рынок сможет оставаться стабильным, приток новых средств не будет напрасным, но если некоторые проекты в конечном итоге падут до нуля, не имея реального бизнеса и альтернативной ценности, будет трудно вновь вызвать интерес пользователей в будущем.

Таким образом, ключевым фактором, определяющим ценность этих бумажных денег в будущем, будет то, сможет ли инновация продукта достичь уровня Децентрализованные финансы предыдущего цикла.01928374656574839201

Как выбрать время и объект для Майнинга?

NEO @0xNeoSu начал заниматься инвест-ангел в 2018 году, основав Arcane Group в 2011 году.

Neo считает, что суть Майнинга в блокчейне заключается в создании ликвидности и TVL для проектов Децентрализованные финансы и помощи проектам в запуске.

в блокчейне Майнинг наиболее важно участвовать на двух этапах:

1. Этап холодного запуска
2. Во второй половине периода, когда у токена уже есть конкретное предназначение и определенный этап.

В промежуточном этапе, когда проект только запускает монету и завершает стимулирование, обычно самый сложный период. На этом этапе инвесторам необходимо следовать долгосрочному плану проекта, оценивать помощь Token в экосистеме и определять, сможет ли коммерческая модель проекта поддержать период разблокировки в течение следующих 4 лет.

При оценке проектов, которые стоит участвовать в Майнинге, NEO подчеркивает два ключевых фактора: 1）多样的收入来源和丰富的Протокол 2）потолок проекта должен быть достаточно высоким, то есть, обладает ли проект качественной поддержкой, ресурсами и Поставщик ликвидности (LP), эти факторы непосредственно влияют на оценку проекта и потенциал долгосрочного развития.

Neo упомянул Berachain, он сказал, что это проект, который хорошо проявляет себя в аспекте Ликвидность. Их модель Points ясно информирует пользователей, сколько Токен они в конечном итоге получат, в то время как многие проекты LRT имеют проблемы, часто предоставляя только баллы, без четких правил распределения Токенов или модели доходов.

Как поставщику ликвидности, что вам нужно знать?

0x992 считает, что для поставщика ликвидности ключевой вопрос заключается в следовании:

1. Сколько будет получено возврата от проекта в конце инвестиционного периода. Прозрачность и определенность этого результата являются ключом к успеху проекта, независимо от того, является ли LP основанной на BTC или на других формах, она будет следовать соотношению вложений и вывода средств.

2. Прозрачность стратегии Это один из важных стандартов обеспечения дохода. LP должен четко понимать, как работают средства, особенно при выполнении нескольких стратегий, понимание того, когда происходит какой доход для каждой части средств, крайне важно.

3. Ликвидность и вместимость стратегии Необходимо учитывать не только (такие как APY или APR), но и возможность быстрого вывода активов в случае масштабного вывода средств. Управление ликвидностью и способность к стратегии могут защитить средства инвесторов от «черных лебедей» в экстремальных рыночных условиях.

В конечном итоге, все оценки сводятся к одному основному вопросу: доходность позиции в монетах. Независимо от того, как команда проекта продвигает сложные показатели доходности (такие как DPI, APY и т. д.), наиболее важным для фермеров является то, сколько BTC, ETH или других криптовалютных активов они могут вернуть. Эти факторы - фактический доход, ликвидность и прозрачность - являются основой долгосрочного успеха фермеров Децентрализованных финансов и команды проекта.

Майнинг的收益究竟来自于哪里？

Джимми объясняет, что источник дохода в основном состоит из двух типов: комиссии за сделки и процентов по долгам.

Участники транзакционных сборов делятся на три категории в зависимости от их мотивации:

1. Обычные пользователи, платящие комиссию за газ 2）Используйте информацию о временном разрыве в блокчейне и вне блокчейна для поставщиков арбитража или торговых ботов 3）через в блокчейне совершить сделку и получить Аирдроп вознаграждение для овец или ученых

Типичным представителем децентрализованных финансов является Протокол заимствования. Он существует в двух основных формах: 1）Ранний доход от залогового кредитования BTC и ETH 2）以太坊转向 PoS 后的застейкать收益。 Например, Lido будет распределять 10% дохода в Протокол, для поддержки реального дохода на нижнем уровне. Кроме того, проекты PointFi, такие как Blast, MANTA и Merlin, также предоставляют доход на основе одной монеты, где вы получаете доход только за хранение актива.

Он также отметил, что важным дополнением к источникам реального дохода вне блокчейна, таким как USDM и ФРС, является доход от CeDeFi-провайдеров ликвидности.

Neo считает, что реальная прибыль от проектов Децентрализованные финансы приходит в основном в двух формах: первая - Интерес за одну монету, вторая - соответствие стоимости между одинаковыми активами.

Популярными активами обычно являются комбинации BTC по BTC или ETH по ETH, поскольку между такими активами нет торговых различий, что позволяет избежать контрактных рисков и других внешних сложностей.

Он отметил, что одной из сложностей является то, как эффективно повысить стоимость монеты через swimming pool. Хотя Ликвидность не колеблется каждый день, но при существенных событиях Протокола цены активов могут значительно вырасти. Поэтому инвесторы хотят, чтобы их активы были не только безопасными, но и имели потенциал для долгосрочного удержания.

Путь торговли одинок, но надеюсь помочь всем найти партнеров с общими интересами. До следующей встречи на мероприятии.