Що спричинило недавнє падіння криптовалют? Геополітична напруга та механізми ринку пояснено

Ринок криптовалют зазнав значного тиску на продажі останнім часом, оскільки кілька факторів зійшлися, створюючи ідеальну бурю знижувальної динаміки. Поєднання геополітичної невизначеності, каскадних ліквідацій та фіксації прибутку після тривалого ралі змусили інвесторів переоцінити свої позиції в цифрових активів.

Геополітична невизначеність підірвала апетит до ризику

Ескалація на Близькому Сході після військових ударів Ізраїлю по іранській території спричинила потрясіння на світових фінансових ринках. У міру загострення напруженості між двома країнами з можливістю відповідних дій інвестори переключилися на безпечні активи, залишивши ризиковані класи активів, включаючи криптовалюти.

Ця зміна ринкових настроїв проявилася у різкому падінні основних цифрових активів. Біткоїн значно знизився, зазнавши тиску вниз, що спричинило втрати у ціновому діапазоні чотирицифрових значень. Ефір також знизився, зменшившись майже на 10% за 24 години. Альтернативні криптовалюти, такі як XRP і Solana, зазнали ще більшого відкату, з втратами, що досягли двоцифрових відсотків.

Тим часом традиційні активи-укриття — особливо золото, облігації та нафта — привернули капітал, що тікає. Ціни на нафту підскочили вище $72 за барель вперше за понад чотири місяці, відображаючи ринкове оцінювання ескалації геополітичних ризиків.

Каскад ліквідацій посилив тиск на продажі

Крім геополітичних факторів, реакція ринку ф’ючерсів посилила зниження. За 24 години було ліквідовано понад $1.15 мільйонів позицій, причому найбільше постраждали трейдери з довгими позиціями — на $1 мільярдів у примусових закриттях — найбільше одноденне ліквідування з кінця лютого.

Біткоїн і Ефір домінували у рейтингах ліквідацій, з $448.1 мільйонами і $288.4 мільйонами відповідно. Токени середньої капіталізації, такі як Solana, Dogecoin і XRP, зазнали додаткових ліквідацій на $52.1 мільйона, $27.6 мільйона і $23 мільйонів відповідно, у швидкому порядку.

Цей каскад примусових продажів з боку трейдерів з кредитним плечем посилив цінові зниження і створив додатковий тиск на продажі, оскільки маржинальні виклики запускали автоматичне закриття позицій, затримуючи роздрібних учасників у песимістичних настроях.

Скорочення ринкової капіталізації у рамках технічної структури

Загальна капіталізація ринку криптовалют скоротилася до $3.24 трлн після спаду, що становить 4% з попередніх рівнів. Однак ширший технічний контекст свідчить, що цей відкат може бути нормальним корекційним рухом у рамках більшого тренду зростання.

За попередні три місяці (березень по середину травня), сукупна ринкова капіталізація криптовалют зросла більш ніж на 51%, піднявшись з $2.31 трлн до $3.5 трлн. Поточне відновлення до $3.24 трлн формує те, що технічні аналітики визначають як модель бичачого прапора на тижневих графіках.

Зокрема, ціни нещодавно прорвалися вище верхньої лінії тренду цієї структури на рівні $2.35 трлн, перш ніж повернутися у її межі. Індикатор RSI залишається у позитивній зоні на рівні 57, що свідчить про внутрішню силу, незважаючи на поточний відкат.

Технічні сценарії на майбутнє

Рішуче закриття тижня вище верхньої межі бичачого прапора може спричинити продовження руху до $5.05 трлн — потенційне зростання на 58% від поточних рівнів. Навпаки, прорив нижче нижньої підтримки прапора на рівні $3.1 трлн, ймовірно, повторно протестує 50-денну просту ковзну середню, розташовану на рівні $2.75 трлн, з глибшою підтримкою біля основи прапора близько $2.31 трлн.

Взаємодія між геополітичними новинами, механікою деривативного ринку та технічними формуваннями у кінцевому підсумку визначить, чи цей спад є можливістю для купівлі в рамках довгострокової бичачої структури, чи початком більш тривалого ослаблення.

Цей аналіз є виключно для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. Ринки криптовалют пов’язані з суттєвими ризиками.