2026年的4種ETF投資組合策略：超越科技主導

市場輪動剛剛開始

2025年爲股票投資者描繪了一幅誤導性的圖景。雖然像標普500和納斯達克100這樣的主要指數提供了可觀的回報，但這些收益主要集中在科技、大盤股和成長型行業。持有價值股、支付股息的股票或防御性頭寸的投資者則感到失望。

隨着我們過渡到2026年，市場動態表明基本面正在發生變化。科技行業的估值變得緊張，而經濟指標仍然支持——穩定的GDP增長、可控的通貨膨脹和歷史低位的失業率——這些條件有利於不同資產類別和市場資本化的更廣泛反彈。

問題不在於2026年股票是否會漲，而在於哪些行業將引領潮流。

保持安全：以總市場曝光作爲您的基礎

對於那些不願意放棄大型股暴露的投資者來說，**先鋒總股票市場ETF (VTI)**提供了一個優雅的中間選擇。這個3只ETF的投資組合構建模塊保持了顯著的大型股權重，同時引入了適度的中型股和小型股配置。這是一個微妙的重新定位，而不是戲劇性的徹底改革——它捕捉了被低估市場角落中出現的機會，而不強迫投資者完全脫離熟悉的領域。

策略 1：中型價值 - 增長的最佳時機

大多數投資組合構建專注於大盤股與小盤股的對立，而忽視了中盤股票的引人注目的特徵。先鋒中盤價值ETF (VOE) 有效地填補了這一空白。

中型公司的增長軌跡令人滿意，而其風險水平並不像Russell 2000中許多無利可圖的小型企業那樣高。它們的估值倍數講述了一個重要的故事：該基金的市盈率爲18，遠低於標準普爾500的28倍，暗示仍然存在顯著的價值未被開發。

行業組成加強了機會。工業 (17.4%) 和金融 (15.1%)——基金的主要配置——在2025年表現出了韌性，並且通常在經濟增長從高峯回落時受益。如果大型公司投資者在經濟放緩期間採取防御性輪動，中型公司則代表了一個自然的落腳點。

策略 2：股息收益 - 經過長期表現不佳後的恢復

經過連續三年的市場回報滯後，以紅利爲重點的策略即將受到認可。**先鋒高股息收益ETF (VYM)**代表了一種最平衡的方法，從廣泛的美國股票市場中選擇高於平均水平的收益股票，同時避免過度的防御性傾斜。

投資組合的行業組合(金融 21.1%，科技 14.1%，工業 13.5%，醫療保健 12.3%)揭示了一個正在進行的重要趨勢：資本系統性地轉向了之前被科技主導所掩蓋的行業。工業在截至2025年12月初的年初至今表現優於標準普爾500指數，而醫療保健在最近幾個月中脫穎而出。這些輪換可能會延續到2026年。

策略 3：國際多元化 - 不接觸中國的新興市場

對於尋求國際增長的精明投資者，先鋒新興市場排除中國ETF (VEXC) 今年早些時候推出，並在機會和風險管理的最佳交匯點上定位。

新興市場在2025年終於引起了投資者的關注，因爲全球貨幣條件放松，釋放了多年低迷積累的潛在價值。然而，盡管今年的反彈，該基金的市盈率乘數爲17——大約比標準普爾500指數低40%——這表明仍然有相當大的上行空間可供利用。

故意排除對中國的投資反映了謹慎的態度。該地區的制造業疲軟依然存在，中國房地產困難的全面影響仍不明朗。雖然如果該經濟接近穩定，潛力巨大，但下行風險同樣顯著。在捕捉新興市場升值的同時，避免特定於中國的不確定性，形成了更平衡的風險回報特徵。

構建您的 3 個 ETF 投資組合以增強市場寬度

前進的道路在於認識到，2026年的領導力可能來自於在技術驅動的反彈中被忽視的部門和市值。一個結合中型價值暴露、以股息爲導向的配置和國際多元化的3個ETF投資組合，使投資者能夠從隨着條件變化而逐漸形成的自然市場輪換中獲益。

經濟背景依然支持，但獲勝倉位的構成幾乎肯定會與2025年集中的領導地位有所不同。