التنقل في صناديق الاستثمار المتداولة في الأدوية: دليل 2025 لأفضل صناديق القطاع

تستمر صناعة الأدوية في مسارها التوسعي، مع توقعات تشير إلى أن القطاع سيصل إلى حوالي 1.75 تريليون دولار أمريكي في التقييم قبل عام 2030. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تعرض متنوع لهذا القطاع المزدهر دون اختيار أسهم فردية، توفر صناديق ETF للأدوية حلاً جذابًا. تقدم هذه الصناديق وصولاً مركزاً إلى شركات الرعاية الصحية المتصدرة مع الحفاظ على المرونة والتكاليف المنخفضة التي تتميز بها المنتجات المتداولة في البورصة.

لماذا ETFs الصيدلانية مناسبة لمحفظتك

تجمع صناديق المؤشرات المتداولة في قطاع الأدوية (ETFs) عدة مزايا صديقة للمستثمرين. بدلاً من تحليل العشرات من أسهم شركات الأدوية الفردية، تقوم هذه الصناديق بتجميع الشركات المتصدرة في السوق في أدوات قابلة للتداول واحدة. النتيجة؟ تقلب أقل مقارنة بالاحتفاظ بالأسهم الفردية، ونسب نفقات مخفضة، وتنويع فوري في القطاع يشمل الأورام، واللقاحات، وإدارة الألم، وابتكارات البيوتكنولوجيا.

تجذب الاستراتيجية المبتدئين الذين يبنون تخصيصهم الأول في الرعاية الصحية وكذلك المتداولين المخضرمين الذين ينفذون تحولات القطاع. بحلول نوفمبر 2025، برزت خمسة منتجات ETF في مجال الأدوية بسبب قواعد أصولها الكبيرة وتوجهاتها الاستراتيجية.

خمس خيارات ETF للصناعات الدوائية المتصدرة

ETF فان إك للأدوية (ناسداك:PPH) متصدر القائمة بأصول تبلغ 1.15 مليار دولار تحت الإدارة. تم إطلاقه في أواخر عام 2011 ويتتبع مؤشر MVIS للأدوية المدرجة في الولايات المتحدة 25، يحتفظ هذا الصندوق بـ 26 مركزًا مركّزًا في الأسماء الثقيلة في الصناعة. تشكل إيلي ليلي، نوفارتس، ميرك وشركاه، نوفو نورديسك، وماكيسون نواة المحفظة. يميل المستثمرون الذين يسعون للحصول على تعرض تكتيكي في مجال الأدوية غالبًا إلى PPH بسبب نهجه المركز وسجله الحافل المثبت.

تجذب ETF iShares US Pharmaceuticals (ARCA:IHE) ملف استثماري مختلف. مع إدارة 669.2 مليون دولار أمريكي منذ إطلاقه في مايو 2006، يمتد IHE ليشمل 45 عملاقًا في مجال الأدوية المدرجة في الولايات المتحدة، معظمها من الأسماء ذات القيمة السوقية الكبيرة. تهيمن شركة Johnson & Johnson وEli Lilly على الحيازات، حيث تمثلان تقريبًا نصف قيمة الصندوق. وتكمل المراكز الثانوية في Merck وRoyalty Pharma وViatris التعرض ذو القيمة السوقية الكبيرة بشكل أساسي.

صندوق Invesco للأدوية ETF (ARCA:PJP) يتبنى موقفًا أكثر انتقائية، حيث يحتفظ بـ 31 شركة تم تقييمها بعناية بناءً على مقاييس التقييم ومعايير تقييم المخاطر. يدير 299.48 مليون دولار أمريكي منذ يونيو 2005، يركز هذا الصندوق على اختيار الأوراق المالية بشكل منضبط. تشمل الحيازات الرئيسية إيللي ليلي، أميجن، جونسون آند جونسون، ميرك، وأبفاي — أسماء تم اختيارها من خلال تقييم منهجي بدلاً من الوزن البسيط في المؤشر.

صندوق SPDR S&P للأدوية (ARCA:XPH) يميز نفسه من خلال توزيع متوازن للأوزان عبر 52 حصة، مبتعداً عن الأساليب المركزة للمنافسين. أُطلق في يونيو 2006 مع أصول تبلغ 189.93 مليون دولار أمريكي، يتتبع XPH القطاع الفرعي للأدوية في مؤشر S&P Total Market. تمثل شركات Jazz Pharmaceuticals وTarsus Pharmaceuticals وEli Lilly وLigand Pharmaceuticals وCrinetics Pharmaceuticals المراكز العليا.

بالنسبة للمستثمرين الذين يستهدفون الأسواق الناشئة، يوفر KraneShares MSCI All China Health Care Index ETF (ARCA:KURE) تعرضًا بديلاً. تم تأسيسه في فبراير 2018 بإدارة تبلغ 95.29 مليون دولار أمريكي، ويمتلك KURE 50 شركة رعاية صحية صينية موزونة حسب القيمة السوقية. تحتل شركات BeOne Medicines وJiangsu Hengrui Medicine وInnovent Biologics وWuXi Biologics وSino Biopharmaceutical مركز الصدارة في المحفظة، مما يوفر نافذة على تطور صناعة الأدوية في آسيا.

اختيار استراتيجية ETF للصناعات الدوائية

يعتمد الاختيار على أهدافك الاستثمارية. يفضل الباحثون عن التركيز نهج PPH المكون من 26 سهمًا، بينما قد يفضل الباحثون عن التنويع التعرض الأوسع المكون من 45 شركة لـ IHE أو الهيكل المتوازن المكون من 52 حيازة لـ XPH. يمكن للمخصصين الدوليين دعم حيازاتهم المحلية في مجال الأدوية مع التركيز على الرعاية الصحية الصينية لـ KURE. كل أداة ETF في مجال الأدوية تخدم أغراض محفظة مميزة ضمن القطاع الصيدلاني الذي يتوسع بسرعة.