MGK مقابل VOOG: أي استراتيجية صندوق تداول موجهة نحو النمو تناسب محفظتك؟

فهم الفرق الجوهري

صندوق فاندجارد للنمو لأسهم الشركات الكبرى (MGK) و صندوق فاندجارد للنمو لمؤشر S&P 500 (VOOG) يسعيان لتحقيق أهداف مشابهة مع نسب مصاريف متطابقة قدرها 0.07%، ومع ذلك يختلفان بشكل كبير في النطاق والتكوين. يقوم VOOG بتوسيع نطاقه ليشمل 217 سهمًا من مؤشر نمو S&P 500، في حين أن MGK يركز فقط على 66 شركة نمو كبيرة - تلك التي تتجاوز قيمتها السوقية $200 مليار. هذا الاختلاف الأساسي يشكل خصائص المخاطر والعوائد الخاصة بهم وملاءمتهم لملفات المستثمرين المختلفة.

مراجعة الأداء: العوائد والسحب

على مدار السنوات الخمس الماضية، أظهر كلا الصندوقين أداءً سنويًا مشابهًا، حيث حقق MGK عائدًا إجماليًا بنسبة 22.76% وVOOG بنسبة 22.86%. ومع ذلك، تكشف مساراتهم على المدى الطويل عن اختلافات مهمة. كانت استثمار بقيمة 1,000 دولار في MGK قبل خمس سنوات سيزداد إلى 2,087 دولار، مقارنةً بـ 1,953 دولار في VOOG—مما يمثل تفوق MGK بمقدار 134 دولار.

ومع ذلك، جاءت هذه العائدات المطلقة الأقوى مع تقلبات أعلى. شهدت MGK انخفاضًا أقصى قدره -36.02% خلال الاضطرابات في السوق، بينما بلغ الانخفاض الأقصى لـ VOOG -32.74%. تعكس هذه الفجوة البالغة 3.28 نقطة مئوية تركيز MGK في موضعها وميولها الثقيلة نحو قطاع التكنولوجيا، مما يعزز كل من التحركات الصعودية والهبوطية مقارنة بالسوق الأوسع.

تكوين المحفظة والتعرض للقطاعات

تحافظ محفظة الأسهم المكونة من 217 سهمًا الخاصة بـ VOOG على تخصيص بنسبة 44% للتكنولوجيا، متوازنة بمراكز كبيرة في خدمات الاتصال والسلع الاستهلاكية الدورية. تمثل أكبر ممتلكاتها - نفيديا، مايكروسوفت، و أبل - كل منها أقل من 15% من أصول الصندوق، مما يحد من مخاطر الشركات الفردية.

تخصص استراتيجية MGK المركزة 57% للتكنولوجيا عبر 66 حيازة فقط، مما يخلق تحيزاً أكثر عدوانية للنمو. تهيمن نفس الشركات الثلاثة العملاقة في مجال التكنولوجيا على MGK أيضاً، لكن وزنها المشترك في هذا الصندوق يتجاوز حدودها الفردية في VOOG، مما يزيد من الاعتماد على قطاع التكنولوجيا ضمن مجموعة فرص أصغر.

كلا الصندوقين لا يستخدمان الرفع المالي ويتجنبان الانحرافات التخصصية بخلاف توجههما الأساسي نحو النمو.

خصائص التكلفة والدخل

ت eliminates نسبة النفقات المتطابقة 0.07% التكلفة كعامل مميز. ومع ذلك، يوفر عائد الأرباح ميزة متواضعة لـ VOOG بنسبة 0.49% مقابل 0.38% لـ MGK، مما يقدم للمستثمرين الذين يركزون على الدخل توزيع نقدي أفضل قليلاً. بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون العائد الإجمالي على دخل الأرباح، تبقى هذه الميزة هامشية ولكن تستحق الاعتبار.

مقاييس التقلب ورغبة المخاطرة

تحليل بيتا يعزز الفرق في ملف المخاطر. تشير بيتا MGK الشهرية لمدة 5 سنوات والتي تبلغ 1.13 إلى أنها تتأرجح بنسبة 13% بشكل أكثر دراماتيكية من S&P 500، بينما بيتا VOOG التي تبلغ 1.03 تتابع حركة السوق بشكل أقرب. هذه العلاقة الرياضية ترتبط مباشرة بسلوك المحفظة الحقيقية خلال تصحيحات السوق والارتفاعات.

اعتبارات استراتيجية لاختيار المستثمرين

اختر VOOG إذا كنت تعطي الأولوية لـ:

• تقليل مخاطر التركيز من خلال تنويع أوسع
• تعرض أكثر توازنًا للقطاعات مع تقلبات أقل
• عائد توزيعات أرباح أعلى قليلاً لت supplement الدخل
• مسارات استعادة الانخفاض الأكثر سلاسة خلال ضغوط السوق

اختر MGK إذا كنت تبحث عن:

• أقصى تعرض لشركات النمو الكبرى ذات الإمكانات الانفجارية
• مشاركة مركزة في قطاع التكنولوجيا خلال ازدهار صناعة التكنولوجيا
• قبول التراجعات الأكثر حدة مقابل إمكانيات نمو أعلى
• استراتيجيات سقف ETP التي تركز على قادة السوق الكبار من النخبة

تتشارك الصناديق كلاهما في التكاليف المتطابقة والعوائد القريبة المماثلة. تكمن الفجوة المعنوية في نطاق التنويع ومتطلبات تحمل المخاطر والقناعة بالقطاعات. يناسب VOOG المستثمرين الذين يفضلون الاستقرار ضمن النمو، بينما يجذب MGK أولئك الذين يشعرون بالراحة مع المراكز المركزة والمتقلبة لتحقيق مكاسب محتملة كبيرة. يعتمد اختيارك في النهاية على ما إذا كنت تعطي الأولوية لمرونة المحفظة أو التعرض للنمو المركّز.