Demanda y oferta principales que impulsan los precios de las acciones

En el mercado financiero, los precios no aumentan ni disminuyen de forma aleatoria, sino que están controlados por principios económicos básicos: oferta y demanda que determinan el volumen de comercio y la dirección de los precios de todos los activos. Este concepto no solo es fundamental en economía, sino que también es una herramienta clave que utilizan los traders e inversores para predecir movimientos de precios y captar los momentos adecuados para entrar o salir del mercado.

Oferta y demanda: diferencias básicas

Cuando hablamos de oferta y demanda, ¿en qué difieren? La respuesta es que la demanda es la fuerza de compra, mientras que la oferta es la fuerza de venta. Estas dos fuerzas trabajan en direcciones opuestas pero conforman el equilibrio del mercado.

Demanda (Demand): fuerza de compra que impulsa los precios hacia arriba

La demanda es la voluntad de comprar bienes o servicios, incluyendo acciones y activos financieros, a diferentes niveles de precio. Al analizar esta demanda, se obtiene la curva de demanda que muestra la relación entre precio y cantidad deseada.

La ley de la demanda indica que la demanda tiene una relación inversa con el precio: cuando el precio baja, la demanda aumenta; y cuando el precio sube, la demanda disminuye. Este fenómeno se explica por dos factores principales:

Efecto ingreso (Income Effect): cuando el precio de un bien disminuye, el valor real del poder adquisitivo del comprador aumenta, permitiéndole comprar en mayor cantidad.

Efecto sustitución (Substitution Effect): cuando el precio baja, ese bien se vuelve más atractivo en comparación con otros, haciendo que los consumidores cambien a comprar este producto en lugar de otros.

Factores que afectan la demanda en el mercado financiero incluyen tasas de interés, liquidez del sistema, confianza de los inversores, expectativas económicas y noticias relacionadas con las empresas.

Oferta (Supply): fuerza de venta que presiona los precios a la baja

La oferta se refiere a la voluntad de vender bienes o servicios. En el mercado de acciones, la oferta representa la cantidad de acciones disponibles para vender. La curva de oferta muestra la relación entre el precio y la cantidad que los vendedores desean ofrecer.

La ley de la oferta es opuesta a la de la demanda: la voluntad de vender tiene una relación directa con el precio. Cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender en mayor cantidad; cuando baja, la cantidad ofrecida disminuye.

Factores que influyen en la oferta incluyen costos de producción, tecnología, políticas de la empresa, nuevas emisiones y expectativas de precios futuros.

Equilibrio: el punto donde el precio es estable

Solo la oferta o solo la demanda no pueden determinar el precio de mercado. El precio real surge en el punto de (Equilibrio), donde las curvas de oferta y demanda se cruzan.

En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender, por lo que el precio y la cantidad tienden a estabilizarse. Esto sucede porque:

• Si el precio se ajusta por encima del equilibrio, los vendedores producirán en exceso, generando inventarios que presionarán a la baja el precio hacia el punto de equilibrio.

• Si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más de lo que los vendedores ofrecen, generando escasez y empujando el precio hacia arriba.

Oferta y demanda en el mercado financiero

El mercado de acciones y otros activos financieros es un espacio donde los principios de oferta y demanda operan de manera inteligente.

Factores que afectan la demanda en el mercado

Factores macroeconómicos: crecimiento económico, inflación y tasas de interés influyen directamente. Por ejemplo, cuando las tasas de interés bajan, los inversores buscan mayores rendimientos en acciones, aumentando la demanda.

Liquidez del sistema: cuando hay más dinero circulando en el sistema financiero, aumenta la demanda de inversión en activos riesgosos.

Confianza: las expectativas de los inversores sobre el futuro de la economía y los resultados de las empresas tienen una gran influencia en sus decisiones de compra y venta.

Factores que afectan la oferta en el mercado

Políticas corporativas: decisiones de aumentar capital o recomprar acciones afectan directamente la cantidad de acciones en circulación.

Nuevas IPOs: cuando nuevas empresas salen a bolsa, la oferta de valores aumenta.

Regulaciones: las normativas del mercado de valores afectan las emisiones y ofertas públicas.

Análisis de oferta y demanda: herramientas para traders

Análisis fundamental

Los principios de oferta y demanda explican por qué los precios de las acciones se ajustan:

• Precio en alza = mayor demanda, fuerza de compra superior a la de venta
• Precio en baja = mayor oferta, fuerza de venta superior a la de compra

Factores fundamentales como expectativas de resultados, crecimiento de la empresa o cambios estructurales afectan la oferta y demanda, haciendo que los precios cambien en consecuencia.

Análisis técnico

Las herramientas técnicas permiten a los traders medir con precisión la fuerza de compra y venta:

1) Acción del precio en velas (Price Action)

• Velas verdes (Cierre por encima del apertura) = fuerza de compra, demanda fuerte
• Velas rojas (Cierre por debajo del apertura) = fuerza de venta, oferta fuerte
• Doji = fuerzas equilibradas, sin un claro ganador

2) Tendencia de precios (Market Trend)

Si los precios alcanzan nuevos máximos consecutivos, indica que la demanda es fuerte y la tendencia alcista continuará. Por el contrario, si alcanzan nuevos mínimos, la oferta domina y la tendencia bajista persistirá.

3) Soportes y resistencias (Support & Resistance)

• Soporte = nivel donde la demanda espera, el precio al llegar allí puede revertir al alza
• Resistencia = nivel donde la oferta espera, el precio al llegar allí puede revertir a la baja

Técnica Demand Supply Zone: aplicación práctica

Esta técnica combina análisis de tendencia con predicción de puntos de cambio en el precio.

Operaciones en puntos de reversión (Reversal)

1) Zona de demanda Drop Base Rally (DBR) - cambio de bajista a alcista

Ocurre cuando: hay exceso de fuerza vendedora (Drop), que hace que el precio caiga rápidamente. Luego, el precio se estabiliza (Base) en un rango estrecho, debido a la lucha entre compradores y vendedores. Cuando llega una noticia positiva, la fuerza de compra se impone (Rally) y el precio rompe la resistencia al alza.

Entrada en operación: comprar en la ruptura del rango de consolidación, colocando Stop Loss debajo.

2) Zona de resistencia Rally Base Drop (RBD) - cambio de alcista a bajista

Ocurre cuando: hay exceso de fuerza compradora (Rally), que hace que el precio suba rápidamente. Luego, se estabiliza (Base) en un rango, y cuando llega una noticia negativa, la fuerza vendedora domina (Drop) y el precio rompe la resistencia inferior.

Entrada en operación: vender en la ruptura del rango inferior, colocando Stop Loss arriba.

Operaciones en tendencia (Continuation)

1) Rally Base Rally (RBR) - tendencia alcista continua

Ocurre cuando: el precio sube con fuerza (Rally) y luego se consolida (Base) en un rango. Cuando la fuerza de compra regresa, el precio continúa subiendo (Rally).

Entrada en operación: comprar en la continuación del rally, usando la consolidación como punto de entrada.

2) Drop Base Drop (DBD) - tendencia bajista continua

Ocurre cuando: el precio cae con fuerza (Drop) y luego se estabiliza (Base) en un rango. Cuando vuelve la presión vendedora, el precio sigue bajando (Drop).

Entrada en operación: vender en la continuación del descenso, usando la consolidación como referencia.

Aplicando los principios

Oferta y demanda no son solo teorías económicas, sino mecanismos fundamentales que impulsan los mercados reales. Los traders e inversores que comprenden estos principios podrán leer mejor el mercado, analizar con mayor precisión y tomar decisiones de inversión más inteligentes.

Cuando notes un desequilibrio entre oferta y demanda, eso será una señal de que el precio se moverá en esa dirección. Estudiar los movimientos reales y practicar continuamente te ayudará a aprovechar al máximo estos conceptos.