Pourquoi l'argent (Silver) est-il intéressant sur le marché actuel ? Tendances et opportunités d'investissement à ne pas manquer

Lorsque l’on parle de métaux précieux, l’argent reste encore souvent sous-estimé par beaucoup. Mais en réalité, l’argent est devenu un actif à fort potentiel dans l’époque actuelle. La hausse des prix au cours de l’année dernière n’est pas une simple coïncidence, mais le résultat de facteurs fondamentaux solides.

Chronologie : l’argent établit de nouveaux records

Le prix de l’argent a atteint des sommets historiques en plusieurs années, attirant l’attention de nombreux investisseurs mondiaux. Ce qui est notable, c’est que cette augmentation n’est pas due à une spéculation aléatoire, mais résulte de changements fondamentaux du marché et de l’économie mondiale.

Une longue histoire de l’argent : de la monnaie à l’actif moderne

Utilisation tout au long de l’histoire

Depuis plus de 4 000 ans, l’argent a joué un rôle clé dans l’échange et la conservation de la valeur. Bien que les choses aient évolué, l’importance de ce métal reste intacte :

• Dans l’Antiquité, des preuves archéologiques montrent que l’argent était utilisé comme moyen d’échange et de stockage de valeur dès 3 000 av. J.-C., sous forme de bagues et de lingots de poids standard.
• Au XVIe siècle, l’Espagne a marqué un tournant important en produisant des pièces d’argent qui sont devenues la première monnaie acceptée sur tous les continents.
• Aux États-Unis, l’argent a été utilisé comme monnaie légale pour le paiement des dettes jusqu’en 1857, et continue d’être produit sous forme de pièces et de lingots pour l’investissement jusqu’à aujourd’hui.

Un nouveau rôle à l’ère technologique

Si vous pensez que l’argent n’a d’importance que comme monnaie, détrompez-vous. Les propriétés physiques de l’argent en font un matériau indispensable dans le monde moderne :

Propriétés physiques uniques :

• Conductivité électrique et thermique supérieure : l’argent est le meilleur conducteur électrique et thermique, ce qui en fait un composant essentiel dans tous les appareils électroniques.
• Reflet maximal : ces propriétés améliorent l’efficacité des panneaux solaires dans la conversion de la lumière solaire en électricité.
• Propriétés antibactériennes : l’argent est largement utilisé en médecine, depuis les bandages pour brûlés jusqu’aux instruments chirurgicaux et systèmes de filtration d’eau.
• Souplesse et facilité de transformation : idéal pour la microélectronique nécessitant des composants petits et complexes.

La transition vers l’énergie propre, le développement des véhicules électriques, les réseaux 5G et l’infrastructure IA dépendent tous de l’argent de manière incontournable.

Facteurs moteurs du prix de l’argent aujourd’hui

La variation du prix de l’argent ne résulte pas du hasard, mais de deux niveaux de facteurs :

Facteurs macroéconomiques

Politique monétaire et taux d’intérêt : la baisse des taux directeurs de la Fed en 2025 est le principal moteur ayant propulsé le prix de l’argent à la hausse.

Dollar américain : la relation entre le prix de l’argent et le dollar est inverse. Lorsque le dollar s’affaiblit, les investisseurs étrangers peuvent acheter de l’argent à un prix plus bas, ce qui augmente la demande et fait monter le prix.

Inflation et incertitudes géopolitiques : l’argent est perçu comme une protection contre l’effondrement financier et l’instabilité mondiale. Lorsqu’il y a peur ou incertitude sur le marché, la demande refuge pour l’argent augmente.

Facteurs fondamentaux : offre et demande

Le marché de l’argent fait face à une crise structurelle de déficit (Structural Deficit) sévère.

Selon le rapport World Silver Survey 2025 du Silver Institute, une institution de référence dans l’industrie, les données montrent une image claire :

Demande :

• La demande industrielle a atteint un record de 680,5 millions d’onces en 2024.
• Le secteur industriel représente environ 59 % de la demande totale.
• La demande provient de secteurs pour l’avenir : énergie propre, véhicules électriques, électronique 5G et IA.

Offre :

• La production est en stagnation.
• Les sous-produits issus d’autres mines (Plomb, zinc, cuivre) ont diminué.
• Les stocks diminuent continuellement.

La situation où une demande en forte croissance rencontre une offre stagnante et rigide est ce que les analystes appellent la “Tempête Parfaite”, susceptible de faire exploser le prix de l’argent à de nouveaux niveaux.

Argent vs Or : qui sera en tête ?

Ratio Or/Argent : indicateur révélant le charme de l’argent

Le ratio Or/Argent (GSR) indique combien d’onces d’argent il faut pour acheter une once d’or. Cet indicateur reflète la psychologie du marché :

• En période de crise, lorsque la peur est maximale (mars 2020 - COVID-19), le GSR a atteint 124:1, car les investisseurs se sont rués vers l’actif le plus sûr (l’or).
• Lorsque la confiance revient et que les investisseurs sont prêts à prendre des risques, ils se tournent vers l’argent, faisant réduire le ratio (2011, il est tombé à 31:1).
• Aujourd’hui, le GSR tourne autour de 84:1, encore supérieur à la moyenne historique, ce qui indique que le marché n’a pas encore pleinement intégré les fondamentaux de l’argent.

Comparaison des propriétés

Principales différences :

• Taille du marché : l’or vaut environ $30 millions de milliards, tandis que l’argent représente environ 2,7 millions de milliards de dollars. Lorsqu’un capital entre dans l’argent, l’impact est plus fort.
• Volatilité : l’argent est 2 à 3 fois plus volatile que l’or. En marché baissier (Bear), il chute plus violemment, mais en marché haussier (Bull Market), il monte plus haut et plus vite.
• Rôle dans l’économie : l’or est une valeur refuge traditionnelle, tandis que l’argent est un “métal hybride” entre métal précieux et matière première industrielle.
• Corrélation avec l’économie : les banques centrales détiennent de l’or. L’argent est davantage lié aux cycles économiques.

4 façons pour les investisseurs thaïlandais de commencer à investir dans l’argent

1. Achat d’argent physique : la méthode la plus traditionnelle

Conservation de l’argent sous forme tangible, comme des lingots (Bars) ou des pièces (Coins).

En Thaïlande : plusieurs boutiques de confiance comme Ausiris, MTS Gold (แม่ทองสุก), Bowins Silver et SNP Gold.

Avantages :

• Possession d’un actif réel.
• Aucun risque de contrepartie.
• Haute confidentialité.

Inconvénients :

• Investissement initial élevé.
• Marges sur le prix d’achat (Premium).
• Coûts de stockage et d’assurance.
• Liquidité plus faible que d’autres méthodes.

2. Fonds et actions minières : investissement indirect

Achat de parts de fonds ou d’actions de sociétés minières d’argent.

Exemples : fonds DAOL-SILVER investissant dans le Global X Silver Miners ETF, ou actions de grands producteurs comme Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Avantages :

• Haute liquidité, facile à acheter/vendre en bourse.
• Pas besoin de stockage personnel.
• Profite de la croissance des entreprises.

Inconvénients :

• Risques spécifiques à chaque société.
• Le prix peut ne pas suivre parfaitement celui de l’argent sur le marché mondial.

3. Contrats à terme : pour investisseurs expérimentés

Trading de contrats à terme liés au prix de l’argent via TFEX.

Avantages :

• Investissement initial faible (Leverage).
• Profits possibles dans les marchés haussiers comme baissiers.

Inconvénients :

• Risque très élevé.
• Complexe, réservé aux investisseurs expérimentés.

4. CFD (Contract for Difference) : flexible et pratique

Trading de la différence de prix de l’argent via une plateforme de courtage.

Qu’est-ce qu’un CFD : contrat entre l’investisseur et le courtier pour spéculer sur la variation de prix, sans posséder l’actif réel.

Avantages :

• Investissement faible (Leverage).
• Grande flexibilité, possibilité d’acheter ou vendre dans les deux sens.
• Haute liquidité, ouverture/fermeture rapide 24/5.
• Aucun coût caché (Pas de stockage, pas d’assurance).

Inconvénients :

• Risque lié au Leverage.
• Risque de contrepartie (Choisir un courtier fiable).

Pour les investisseurs thaïlandais : des plateformes comme Mitrade sont très populaires, avec des avantages :

• Pas de commissions, faibles spreads.
• Compte démo gratuit avec 50 000 $ fictifs.
• Bonus pour nouveaux clients $100
• dépôt minimum seulement $50 .

Avantages et défis

Forces

Potentiel de rendement supérieur : la forte volatilité avantageuse en marché haussier.

Demande industrielle en croissance continue : méga-tendance (énergie propre, numérique) qui soutient une demande durable pour l’argent.

Prix abordable : prix par once bas, accessible aux investisseurs particuliers.

Protection contre l’inflation : une conservation de valeur sur 4000 ans.

Risques

Haute volatilité : les prix fluctuent plus violemment que l’or.

Sensibilité à l’économie : environ 60 % de la demande provient de l’industrie. En cas de ralentissement économique, le prix peut baisser.

Coûts cachés : stockage, assurance, risque de vol pour l’argent physique.

Aucun revenu : la seule source de rendement est la plus-value.

En résumé : l’argent vaut-il le coup ?

L’argent n’est pas un actif pour tout le monde, mais pour les investisseurs avec une vision claire, il peut représenter une opportunité précieuse.

• Si vous recherchez la stabilité traditionnelle, l’or reste la meilleure option.
• Si vous acceptez un risque élevé et visez des rendements supérieurs, les fondamentaux actuels de l’argent offrent des opportunités importantes.

L’importance d’avoir les bons outils ne doit pas être sous-estimée. Une plateforme de trading fiable peut aider les investisseurs thaïlandais à accéder efficacement au marché mondial de l’argent.

Au final, la décision d’investir doit venir d’une étude approfondie et d’une compréhension intelligente, et non suivre simplement la tendance.