Майстерність у технічному аналізі: повний посібник з місячних, квартальних та інших циклічних ліній

Під час аналізу цін акцій, просте покладанняся на фундаментальні показники (такі як результати компанії, рівень прибутковості) часто буває недостатньо всеохоплюючим. Інвесторам потрібно поєднувати технічні індикатори для точного визначення моменту торгівлі. Серед них, середні лінії різних періодів — тижнева, місячна, квартальна — є найпоширенішими інструментами технічного аналізу. У цій статті детально розглянемо принципи цих періодичних ліній, методи їх застосування, а також базові поняття, такі як скільки днів триває квартальна лінія, щоб допомогти вам побудувати більш наукову систему прийняття інвестиційних рішень.

Сутність періодичних ліній: від даних до графіка

Що таке місячна, квартальна лінія і як вони обчислюються?

Періодичні лінії, такі як тижнева, місячна, квартальна — це середні цінові лінії за різні часові періоди. Вони допомагають трейдерам визначити середню ціну за певний період у минулому, що дозволяє оцінити силу покупців і продавців у конкретний момент.

На прикладі: припустимо, ми аналізуємо середню ціну певної акції за останні 5 торгових днів.

Обчислювальна формула: (Ціна1 + Ціна2 + Ціна3 + Ціна4 + Ціна5) ÷ 5

Наприклад, для 26 березня — додати ціни з 20 по 26 березня і поділити на 5, отримуючи середнє значення 927.318. З оновленням кожної нової ціни закриття середнє значення змінюється. Побудувавши ці середні значення на графіку свічкового аналізу, отримуємо тижневу лінію.

Класифікація поширених періодичних ліній

Згідно з торговельною практикою, інвестори зазвичай використовують 6 різних періодів: 5, 10, 20, 60, 120, 240. Оскільки в одному тижні є 5 торгових днів, ці періоди мають таке значення:

Скільки днів триває квартальна лінія? — Це 60 торгових днів, що відповідає приблизно трьом місяцям. Вони відображають ціновий тренд за останні три місяці. Залежно від інвестиційного періоду, різні трейдери звертають увагу на різні лінії: короткострокові — 5 і 10 днів, середньострокові — понад 20 днів.

Розуміння періодичних ліній: діалог ціни і середнього

Інтуїтивне визначення сили покупців і продавців

Основне застосування періодичних ліній — оцінка прибутковості або збитковості тримачів позицій. Якщо цінова свічка (K-лінія) знаходиться вище всіх середніх ліній, це означає, що інвестори, які купували протягом останнього тижня, двох, місяця або кварталу, перебувають у прибутку. Це зазвичай вважається відносно безпечним для входу.

Навпаки, якщо ціна постійно залишається нижче всіх середніх ліній, це свідчить про збитки покупців у всіх періодах. У такій ситуації, якщо ціна продовжить падати, тиск на продажі зростатиме, що може призвести до «проколу» і різкого зниження.

Значення «золотого» і «смертельного» перетину

Перехрестя між різними періодичними лініями — важливі сигнали тренду:

Золотий перехід: коротка середня (наприклад, 5-днів) перетинає довгу (наприклад, 20-днів) знизу вгору — сигнал посилення покупців, початку зростання, активного зняття прибутку — ознака потенційного початку висхідного тренду, позитивний сигнал для купівлі.

Мертва перехід: коротка середня перетинає довгу знизу вгору — сигнал посилення продажів, початку зниження, закінчення тренду — сигнал до виходу з позиції.

Чотири типи розташування періодичних ліній

1. Бичача (бичий) конфігурація

Усі періодичні лінії спрямовані вгору і розташовані у порядку: короткострокова — середньострокова — довгострокова. Це свідчить про завершення корекції і початок зростання — сигнал для активного входу.

2. Медвежача (ведмежа) конфігурація

Усі лінії спрямовані вниз і розташовані у порядку: довгострокова — середньострокова — короткострокова. Це означає, що ціна у тривалому тренді падіння, ймовірність нових мінімумів висока — слід зменшувати позиції або утримуватися від входу.

3. Бокова (флэт) конфігурація

Багато періодичних ліній паралельні або близькі одна до одної, що свідчить про баланс сил між покупцями і продавцями — ринок у стані корекції або паузи. Потрібно чекати сигналу прориву.

4. Конфігурація «заплутаність» (переплетення)

Лінії часто перетинаються і переплітаються, що відображає боротьбу між покупцями і продавцями, невизначеність напрямку — слід бути обережним і уникати ризикованих операцій.

Вроджені обмеження періодичних ліній

Застійність

Оскільки періодичні лінії базуються на історичних даних, вони мають запізнення у реагуванні на зміни тренду. Це може призвести до пропуску моменту входу або виходу, особливо при швидких ринкових коливаннях.

Вплив несподіваних подій

При різких коливаннях через важливі новини, фінансові звіти або інші фактори, періодичні лінії можуть давати хибні сигнали, що ускладнює прийняття рішень. У періоди високої волатильності потрібно застосовувати їх з обережністю.

Практичні рекомендації: побудова цілісної системи аналізу

1. Мультиперіодна перевірка: не покладайтеся лише на одну лінію, аналізуйте кілька періодів одночасно для підвищення надійності сигналів.

2. Підтвердження обсягами: поєднання цінових моделей з обсягами допомагає краще визначити справжній тренд.

3. Прогнозування ризиків: під час виходу важливих економічних даних або фінансових звітів зменшуйте довіру до періодичних ліній, щоб уникнути хибних сигналів.

4. Регулярний аналіз і оптимізація: ведіть історію торгів, аналізуйте поведінку періодичних ліній у різних ринкових умовах і вдосконалюйте свою систему.

Місячні, квартальні та інші періодичні лінії — це не магічні інструменти прогнозування, а допоміжні засоби для раціонального прийняття рішень. Вони мають сенс лише у поєднанні з фундаментальним аналізом, управлінням ризиками та психологічною стійкістю — тоді ви зможете стабільно рухатися вперед на ринку акцій.