Полное руководство по ночной торговле на американском фондовом рынке: время, котировки, риски — всё в одном месте

Почему важно знать о ночной торговле на американском рынке?

«После закрытия рынка — настоящая битва», «Фьючерсы можно торговать 24 часа в сутки» — эти высказывания вы, безусловно, слышали. Но при открытии торгового софта перед глазами у вас часто возникают яркие цифры и сложные расчёты часовых поясов, что зачастую отпугивает новичков. На самом деле, ночная торговля на американском рынке не так уж загадочна — главное — правильно понять временные рамки и логику котировок.

Суть электронных торгов: преодоление временных ограничений

Электронная торговля (также называемая ночной сессией, постторговой сессией) — это продукт современного финансового рынка, который разрушает традиционные временные рамки торговли, позволяя глобальным инвесторам продолжать торговать вне установленных часов.

Например, на американском рынке обычное время торгов — с 9:30 до 16:00 по восточному времени США. Торговля за пределами этого времени относится к электронной сессии. Основные участники электронной торговли — профессиональные институты и инвесторы, обладающие актуальной информацией, которые используют постторговое время для предварительного позиционирования по свежим новостям.

Электронная торговля на американском рынке охватывает акции, торгуемые на NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже, а также некоторые биржевые фонды. А фьючерсная электронная торговля охватывает более широкий спектр — от нефти и золота до различных товарных фьючерсов, практически обеспечивая круглосуточную непрерывную торговлю.

Стоит отметить, что после введения ночной сессии на Тайване в 2017 году инвесторы получили более длинное окно для торговли, что облегчает отслеживание международных рынков.

График ночной торговли на американском рынке: сезонные отличия

На американском рынке действует переход на летнее и зимнее время, что напрямую влияет на фактическое время работы тайваньских инвесторов. Ниже — основные временные рамки:

Передторговая сессия

Основная торговля

Постторговая сессия (электронная)

Летнее время — с второго воскресенья марта по первое воскресенье ноября, зимнее — в обратном порядке.

Ночная торговля фьючерсами в США: настоящая глобальная 24-часовая торговля

Структура времени фьючерсной торговли

Американский рынок фьючерсов практически работает круглосуточно, но в зависимости от типа продукта есть различия. Например, по индексным фьючерсам:

Дневная сессия (ручная торговля)

Ночная сессия (электронная)

Примечание: в понедельник время открытия электронной сессии задерживается на 1 час 30 минут

Сравнение времени ночной сессии с тайваньской фьючерсной торговлей

По сравнению с круглосуточной моделью американского рынка, тайваньская ночная торговля более концентрирована:

Как смотреть котировки ночной торговли на американском рынке?

Способы получения котировок электронной сессии

Инвесторы могут получать данные о послеторговых котировках через различные каналы — сайты бирж, платформы брокеров и профессиональные аналитические программы. Например, на сайте NASDAQ в разделе постторговых сделок можно в реальном времени отслеживать котировки по отдельным акциям.

Многие брокеры также интегрируют функцию отображения электронных котировок в торговые терминалы, что удобно для быстрого просмотра.

Способы проверки котировок фьючерсов ночью

Котировки фьючерсов можно получать, напрямую заходя на сайт биржи фьючерсов (например, CME), или через профессиональные торговые платформы, такие как TradingView. Эти платформы обычно предоставляют графики в реальном времени, исторические данные и инструменты технического анализа, что помогает принимать решения.

Скрытые риски ночной торговли на американском рынке

Недостаточная ликвидность

Объем торгов в ночное время значительно ниже, чем в основные часы, что ведет к расширению спредов. Инвесторы могут столкнуться с трудностями при исполнении ордеров по желаемой цене, а некоторые акции могут вообще не иметь активных участников, что увеличивает риск застревания в позициях.

Усиление ценовых колебаний

Из-за ночных рисков и меньшей активности волатильность цен в ночной сессии зачастую выше, чем днем. В случае выхода важных негативных новостей ночью, на следующий день возможен сильный гэп при открытии, что трудно предсказать и может привести к значительным убыткам.

Различия в котировочных платформах

Котировки на разных платформах могут отличаться, поскольку источники ликвидности у них разные. Инвестор, увидев цену на одной платформе, может не получить такую же при исполнении на другой, что создает риск несоответствия ожиданий и реальности.

Ограничения при исполнении ордеров

На ночной сессии в США принимаются только лимитные ордера, инвесторы должны самостоятельно устанавливать желаемую цену входа, тейк-профит и стоп-лосс. Если рыночная цена уйдет далеко от заданных уровней, ордер может не исполниться, что усложняет торговлю.

Информационное преимущество институциональных инвесторов

В условиях ночной торговли крупные игроки с хорошей информацией и ресурсами имеют очевидное преимущество. Мелкие инвесторы зачастую остаются в невыгодной позиции из-за задержки с информацией и могут стать «добычей» для крупных участников.

Технические риски автоматизированных систем

Электронная торговля полностью основана на автоматическом исполнении через системы, задержки или сбои которых могут привести к непредсказуемым убыткам.

Реальные преимущества ночной торговли на американском рынке

Преодоление временных ограничений

Отсутствие ограничений по времени позволяет инвесторам реагировать на важные события за границей и заранее подготовиться к изменениям рынка. Возможность торговать до и после основных часов делает стратегии более динамичными.

Расширение глобального участия

Электронная торговля разрушает географические границы, позволяя инвесторам со всего мира участвовать в одних и тех же сделках, что повышает справедливость, прозрачность и эффективность рынка.

Возможности для краткосрочной торговли

Инвесторы могут заранее позиционироваться на основе ожиданий и новостей, а также использовать волатильность ночной сессии для краткосрочных сделок и поиска потенциальной прибыли.

Практические советы по торговле в электронной сессии

1. Тщательно изучите правила своей платформы — разные брокеры и биржи имеют свои особенности ночной торговли, обязательно ознакомьтесь с инструкциями.

2. Устанавливайте разумные уровни стоп-лосса и тейк-профита — учитывая повышенную волатильность ночью, важно заранее определить уровни риска.

3. Будьте осторожны при сильных колебаниях — скачки цен могут превзойти ожидания, избегайте действий в экстремальных ситуациях.

4. Не переусердствуйте с торговлей — удобство электронной торговли не должно становиться оправданием для частых сделок; разумный подход — залог долгосрочного успеха.

5. Следите за ликвидностью — в периоды низкой ликвидности будьте особенно аккуратны, возможно, лучше отложить сделки до более благоприятных моментов.

Итог

Ночная торговля на американском рынке предоставляет инвесторам дополнительные временные и операционные возможности, но вместе с тем сопряжена с рисками — недостаточной ликвидностью, усилением волатильности и информационной асимметрией. Успешная ночная торговля требует точного знания временных рамок и осознания рисков. Только при полном понимании правил и грамотном управлении рисками можно превратить преимущества ночной сессии в реальную прибыль.