Sentiment — это ключ к пониманию настроений рынка, которые трейдерам необходимо знать

В мире трейдинга и инвестиций настроение рынка считается одним из факторов, оказывающих влияние на принятие решений не менее важным, чем технический анализ. Когда мы говорим о настроении рынка (Market Sentiment), мы подразумеваем выражение чувств и общего психологического состояния группы инвесторов по отношению к различным активам в данный момент времени. Именно это настроение движет потоками капитала на рынке.

Почему настроение — это то, что нельзя игнорировать

Значение настроения на финансовых рынках очевидно из моделей движения капитала. Когда настроение рынка склоняется к медвежьему тренду (Bearish), инвесторы ускоряют перевод средств в более безопасные активы, такие как золото или облигации. В то время как при смене настроения на бычий (Bullish), доверие восстанавливается, и капитал устремляется в акции и другие рисковые активы.

Важно отметить, что настроение не возникает из ниоткуда, а является результатом новостей, слухов и ожиданий рынка. Особенно в эпоху криптовалют, где настроение может быстро меняться при появлении новых новостей.

Как читать настроение рынка

1. Индекс VIX – показатель страха на рынке

Индекс VIX — это инструмент, который показывает уровень волатильности и страха среди трейдеров. Эксперты часто сравнивают VIX с скользящей средней для отслеживания направления настроения.

• Когда VIX растет = страх увеличивается = возможен минимум
• Когда VIX снижается = доверие растет = возможен максимум

2. Индекс High-Low – измерение силы тренда

Этот индекс сравнивает количество акций, достигших 52-недельных максимумов и минимумов. Чтение настроения с помощью этого инструмента довольно просто:

• Значение индекса ниже 30 = рынок в нисходящем тренде, акции торгуются около минимумов
• Значение индекса выше 70 = рынок в бычьем тренде, акции торгуются около максимумов

Этот метод хорошо работает при использовании с основными индексами, такими как S&P 500 или Nasdaq.

3. Индекс бычьих процентов (BPI) – показатель силы бычьего тренда

BPI помогает трейдерам видеть общую картину, какой процент акций находится в бычьих сигналах:

• BPI > 80% = рынок очень уверен в росте, возможно приближение к максимумам
• BPI < 20% = сильное давление на продажу, рынок может приближаться к минимумам

4. Отслеживание новостей и онлайн-обсуждений

В современную эпоху настроение рынка ярко отражается в обсуждениях инвесторов на различных платформах. Например, в 2021 году криптовалюты привлекли большое внимание, вызвав сильное чувство FOMO. В то же время, когда негативные новости выходят, настроение меняется, и появляется недоверие.

Как использовать настроение для разумных инвестиций

Понимание настроения — это не только для того, чтобы следовать за эмоциями, а для того, чтобы прогнозировать тенденции рынка на основе разумных предположений. Те, кто хорошо умеет читать настроение, могут определить оптимальные моменты для входа и выхода из позиций.

Однако полагаться только на настроение рискованно, так как это может привести к FOMO или FUD. Поэтому анализ настроения следует сочетать с техническим анализом и фундаментальными факторами, чтобы принимать более взвешенные и уверенные решения.

Итог

Настроение рынка или sentiment — это отражение общего психологического состояния инвесторов, которое движет решениями о покупке и продаже в любой момент времени. Понимание, что такое sentiment и как его анализировать, поможет трейдерам принимать более умные и системные инвестиционные решения как на фондовом, так и на Форекс-рынке или в криптовалюте.