¿ Cómo se calcula el ROI (Retorno de la Inversión)? Una guía para entender la fórmula central del rendimiento de la inversión y su aplicación práctica

¿Por qué es importante entender el rendimiento de la inversión? Mira 3 casos reales

Imagina que tienes 100,000 yuanes para invertir. Tu amigo A invierte 100,000 en acciones y después de un año tiene 120,000; el amigo B también invierte 100,000 en CFD y después de un año tiene 125,000. A simple vista, B gana más, pero si te dijeran que B dedicó más esfuerzo vigilando el mercado y soportó mayor volatilidad, ¿seguirías envidiándolo?

Esta es la importancia del rendimiento de la inversión (ROI): te ayuda a ver la verdadera rentabilidad de cada yuan.

¿Qué es exactamente el ROI?

El retorno de inversión (ROI) es un indicador clave para medir la eficiencia con la que se gana dinero con una inversión, expresado en porcentaje. En pocas palabras, es la proporción entre la ganancia neta y la inversión inicial.

Ya sea inversión personal, decisiones empresariales o publicidad, el ROI se puede medir con una fórmula: si el dinero se usó en el lugar correcto.

La forma más simple y brutal de calcularlo

Rendimiento de la inversión = (Dinero ganado - Dinero gastado) ÷ Inversión inicial × 100%

Ejemplo:

• Inversión: 1 millón en acciones
• Venta: 1.3 millones
• ROI = (130-100) ÷ 100 × 100% = 30%

Pero en la realidad, invertir no es tan simple. Hay que considerar dividendos, comisiones, impuestos; en bienes raíces, impuestos y gastos de mantenimiento; en negocios, distinguir entre margen bruto y neto. Así que veamos cómo calcular con precisión diferentes tipos de inversión.

Inversión en acciones: no olvides los costos ocultos

Supón que:

• Compraste 1000 acciones a 10 dólares cada una = inversión de 10,000 dólares
• Después de un año, vendes a 12.5 dólares
• Además recibiste 500 dólares en dividendos
• Comisiones de transacción: 125 dólares

Lógica del cálculo:

• Ingresos totales = 12.5×1000 + 500 = 13,000 dólares
• Costos totales = 10×1000 + 125 = 10,125 dólares
• Ganancia neta = 13,000 - 10,125 = 2,875 dólares
• ROI = 2,875 ÷ 10,000 × 100% = 28.75%

Clave: no solo mires la diferencia entre compra y venta, también incluye comisiones, impuestos y costos de oportunidad.

Cuando haces publicidad, el ROI y el ROAS pueden confundirse fácilmente

Los e-commerce suelen decir “mi ROI publicitario es del 200%”, pero en realidad, muchas veces hablan del ROAS.

Cálculo del ROI publicitario: Retorno de inversión = (Ventas - Coste total de los productos) ÷ Coste total de los productos

Cálculo del ROAS:
ROAS = Ventas ÷ Inversión en publicidad

Ejemplo: coste del producto 100 yuanes, precio de venta 300 yuanes, 10 unidades vendidas, gasto en publicidad 500 yuanes

• ROI = (3000 - 1500) ÷ 1500 × 100% = 100% (considerando todos los costos)
• ROAS = 3000 ÷ 500 × 100% = 600% (solo considerando la inversión en publicidad)

Diferencia: el ROI refleja la ganancia, el ROAS solo los ingresos. El ROAS puede ser impresionante, pero el ROI es la verdadera capacidad de obtener beneficios.

El factor tiempo: solo el rendimiento anualizado permite comparaciones reales

Este es un error muy común: el ROI sin considerar el tiempo no tiene sentido.

Proyecto A: gana 100% en 2 años
Proyecto B: gana 200% en 4 años

A simple vista, B parece mejor, pero usando el ROI anualizado:

ROI anualizado = [((1 + Tasa total de retorno)^(1/años) - 1)] × 100%

• Proyecto A: [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• Proyecto B: [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

Entonces, A es más rentable. El tiempo es decisivo, y el poder del interés compuesto se muestra aquí.

Los tres hermanos: ROI, ROA y ROE en las empresas

Estos tres indicadores a menudo se confunden, pero tienen usos diferentes:

Ejemplo: empresa con activos de 100 millones (50 millones de deuda, 50 millones de capital propio), un proyecto que invierte 10 millones y obtiene 20 millones de ganancia:

• ROI del proyecto = (20-10) ÷ 10 = 100%
• La ganancia neta anual de la empresa es 150 millones, ROA = 150 ÷ 100 = 150%
• ROE = 150 ÷ 50 = 300% (lo que más gusta a los accionistas)

¿Qué rendimiento se considera bueno? Comparación entre diferentes inversiones

Por lo general, el orden del rendimiento anualizado es:

Cripto y Forex > Acciones > Índices y fondos > Bonos

Pero un rendimiento alto implica mayor riesgo, esa es la ley. Ejemplo real:

Supón que una criptomoneda sube un 300% en un año, mientras que una acción blue-chip sube un 15%. Solo por el rendimiento, la cripto gana. Pero si la volatilidad de la cripto es 7 veces mayor que la de la acción, el riesgo también es 7 veces mayor. La estrategia inteligente es ajustar la posición según la volatilidad:

Si la volatilidad de la cripto:volatilidad de la acción = 7:3, entonces invierte en proporciones inversas, 3:7, para equilibrar riesgo y rentabilidad.

Formas de inversión con alto rendimiento

( 1. Contratos por diferencia (CFD)
El apalancamiento y los bajos márgenes son atractivos. Con 10,000 yuanes, solo necesitas el 20% (2,000 yuanes) para operar, y si ganas 500 dólares, el rendimiento se dispara al 25%. Favorito de los traders a corto plazo.

) 2. Forex con margen
El mercado más grande del mundo, 24 horas, con un rendimiento anual a veces superior al 30%. Pero el riesgo: las fluctuaciones dependen mucho de la política y economía internacional, y requiere experiencia. Es imprescindible establecer límites de ganancia y pérdida.

3. Inversión en oro

Alta protección, conservación de valor y apreciación. En 2019, el precio internacional del oro subió un 18.4%, alcanzando máximos en 8 años. Cuando la economía global es incierta, el oro suele ser refugio.

4. Inversión en acciones

Mercado más maduro. Datos de más de 200 años en EE. UU. muestran un rendimiento promedio anual superior al 12%. Con valoraciones bajas, altos dividendos y políticas favorables, es la opción preferida para inversores conservadores.

4 errores comunes que puedes cometer

Error 1: Solo mirar los números, ignorar la dimensión temporal

El proyecto X tiene un ROI del 25%, Y del 15%. Pero si X tarda 5 años y Y solo 1, la conclusión cambia totalmente. Siempre compara usando el ROI anualizado.

Error 2: Alto rendimiento = alto riesgo

Algunos activos ofrecen rendimientos sorprendentes, pero su volatilidad también asusta. Perseguir solo el alto ROI puede hacer que pierdas en el primer año y tengas que salir.

Error 3: Olvidar costos ocultos en el cálculo

En bienes raíces, no contar intereses de hipotecas, impuestos o mantenimiento sobreestima el ROI. En acciones, olvidar comisiones y impuestos también inflan las ganancias. Enumera todos los costos posibles antes de calcular.

Error 4: El ROI solo mide beneficios financieros

Los beneficios sociales, ambientales y otros intangibles se ignoran, subestimando el valor real de algunos proyectos. Por eso, se inventó el “Retorno social de la inversión” como indicador adicional.

Recomendación final

El rendimiento de la inversión es solo una referencia en la toma de decisiones, no el único criterio. La expectativa razonable de ROI depende de: tu tolerancia al riesgo, monto invertido, plazo y condiciones del mercado.

Recuerda: para aumentar el rendimiento, o bien incrementas las ganancias, o reduces los costos. Pero en la práctica, en lugar de optimizar costos (que da pequeñas ganancias), es más efectivo elegir activos con alto ROI, siempre que puedas soportar el riesgo.

Mira más el ROI anualizado, considera la volatilidad y evalúa los costos ocultos, así evitarás que los números superficiales te engañen.