Analyse technique des actifs en période de resserrement de la liquidité : évolution du dollar index, de l'or, du Bitcoin et de l'Ethereum

Contexte du marché : Impact du blocage gouvernemental sur la dynamique de liquidité

Le blocage du gouvernement américain a déclenché une réaction en chaîne, le département du Trésor étant contraint de « retirer » massivement des fonds du marché pour couvrir ses dépenses quotidiennes, ce qui a drainé plus de 700 milliards de dollars de liquidités du TGA au cours des trois derniers mois. Cette mesure a eu un effet similaire à une hausse des taux d’intérêt, faisant chuter le total de la liquidité excédentaire du marché à son niveau le plus bas depuis fin 2020. Mardi (4 novembre), l’indice de panique VIX a bondi de plus de 10 %, entraînant une chute immédiate de l’ensemble du marché des Crypto, reflétant un changement évident dans le sentiment des investisseurs.

Il est important de noter que si le blocage gouvernemental se termine autour de la deuxième semaine de novembre, le département du Trésor pourra libérer à nouveau des centaines de milliards de dollars de liquidités, ce qui pourrait progressivement restaurer l’appétit pour le risque sur le marché.

Indice du dollar : La bataille pour la barrière des 100

L’indice du dollar a progressé lors des cinq derniers jours de négociation, se stabilisant à nouveau au-dessus de la barre des 100. Cependant, une résistance solide se forme autour de 100,5, ce qui nécessite une prudence quant à la faiblesse potentielle de la reprise à court terme.

La période autour du 5 novembre constitue une fenêtre technique clé pour l’indice du dollar. Si l’indice parvient à franchir avec succès la barrière des 100, il pourrait ensuite défier les niveaux de 100,3 voire 101,30. En revanche, s’il ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 100, il risque de retomber dans une tendance baissière à moyen terme.

Positions clés de l’indice du dollar

• Support : 100.0, 99.2, 97.7
• Résistance : 100.5, 101.5, 103.0

Or : La reprise commence à se consolider

L’or a augmenté de 0,99 % mercredi (5 novembre), atteignant un sommet de 3978,6 dollars. À court terme, la zone entre 3900 et 3930 constitue un support solide, renforcé par le fait qu’il n’a pas cassé la ligne d’angle de Gann 2/1, ce qui indique une potentialité de rebond technique.

Si l’or parvient à se maintenir au-dessus de la barrière des 4000 dollars, il pourrait continuer à rebondir vers 4050 voire 4100 dollars. Cependant, pour inverser fondamentalement la tendance baissière récente, il doit franchir efficacement la résistance à 4110 dollars.

Positions clés du graphique journalier de l’or

• Support : 3930, 3900, 3760
• Résistance : 4000, 4110, 4200

Ethereum : Signes de faiblesse accrue déjà visibles

Ethereum a chuté de 8,79 % mardi, atteignant un minimum de 3055 dollars, s’approchant du seuil psychologique des 3000. Plus important encore, Ethereum a cassé la ligne de tendance baissière, ce qui indique que la phase de déclin accéléré est en cours, et la tendance baissière n’est pas encore terminée à court terme.

Le prix actuel d’Ethereum est de 2.95K, à seulement un pas du support à 3000 dollars. Si la reprise est bloquée autour de 3700, le marché pourrait tester davantage le support à 3000 voire 2700 dollars. La seule voie pour inverser la tendance est de dépasser la résistance à 3900.

Positions clés du graphique journalier d’Ethereum

• Support : 3050, 3000, 2700
• Résistance : 3700, 3900, 4000

Bitcoin : Le défi de la barrière des 10万 persiste

Le Bitcoin a chuté de 4,77 % mardi, atteignant un minimum de 98898 dollars, dépassant brièvement la barrière psychologique des 10万. Bien qu’il ait rapidement rebondi au-dessus de cette barre, les signaux de baisse persistent, indiquant qu’une nouvelle tendance baissière pourrait se former, rendant difficile le maintien au-dessus de 10万.

Le prix actuel du Bitcoin est de 87.57K, avec un recul évident par rapport à l’analyse précédente. Si la reprise est bloquée autour de 104500, le marché pourrait chercher davantage le support à 10万 et à 90000 dollars. Pour changer fondamentalement la tendance, il faut revenir au-dessus de 104500 dollars à court terme.

Positions clés du graphique journalier du Bitcoin

• Support : 100000, 90000, 80000
• Résistance : 104500, 110000, 114000

Dans l’ensemble, dans un environnement de resserrement de la liquidité, tous les actifs font face à des niveaux techniques importants, et la résolution du blocage gouvernemental sera un facteur clé influençant la direction générale du marché.