Google TPU захватывает рынок, MediaTek (2454) получает заказы без остановки, эта волна перестановки в области AI-чипов

2025-12-24 21:31:10

Тайваньские производители встречают год ASIC-перехода

Рынок AI-микросхем меняет свои тенденции. Согласно последним слухам, Meta планирует в 2026-2027 годах масштабно внедрять ускорительные чипы TPU собственного производства Google и арендовать вычислительные мощности через Google Cloud. Этот шаг кажется обычным, но на самом деле он намекает на официальный вызов облачному гиганту со стороны NVIDIA. MediaTek(2454), являясь ключевым партнером в экосистеме проектирования ASIC для Google, сегодня достигла лимита роста акций, закрывшись на уровне 1300 юаней — это конкретная реакция рынка на эти перемены.

Миллиардные рынки формируются

Генеральный директор MediaTek Цай Лицзинь ранее дал сигнал, что первый проект AI-ускорителя ASIC компании успешно продвигается, и ожидается, что в 2026 году доходы от облачных ASIC достигнут 1 миллиарда долларов. Более амбициозная цель — достичь десятков миллиардов долларов к 2027 году. В то же время компания пересмотрела общий объем рынка дата-центров ASIC с 40 миллиардов долларов до 50 миллиардов долларов, что отражает оптимизм отрасли по поводу инвестиций в инфраструктуру AI.

Если Meta действительно перейдет на TPU, Google превратится из поставщика облачных услуг в поставщика инфраструктуры AI, что позволит ему захватить около 10% рынка у NVIDIA. Эта возможность крайне важна для MediaTek — компания планирует в ближайшие два года завоевать 10%-15% рынка ASIC для дата-центров. При расширении общего рынка даже при сохранении текущей доли рынка рост доходов будет весьма значительным.

Цепочка индустрии активизируется, список получателей расширяется

Тема TPU вызвала цепную реакцию. Производители серверного оборудования, такие как Foxconn, Delta Electronics, Wistron, активно растут. Группы, связанные с фотонными технологиями, такие как Prowess и LightOn, также демонстрируют рост лимитами. Это отражает ожидания всей тайваньской полупроводниковой и электронной индустрии в отношении нового цикла AI.

MediaTek уже ведет переговоры со вторым крупным оператором дата-центров, и новый проект, по планам, начнет приносить доход с 2028 года, укрепляя позиции компании в области ASIC. Аналитики считают, что успех модели Gemini 3 повысил интерес к TPU от Google, а получение Meta этого решения подтверждает, что рынок начал принимать гибридные архитектурные схемы. Благодаря прочным возможностям проектирования ASIC и существующим преимуществам тайваньских производителей в области построения дата-центров и поставки компонентов, MediaTek имеет хорошие шансы занять лидирующие позиции в этой волне трансформации AI-инфраструктуры и встретить свой период сбора урожая.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .