Рыночный ордер vs лимитный ордер: понимание основных различий между двумя видами торговых ордеров

При инвестировании и торговле самым базовым является понимание типов ордеров. Рыночный ордер и лимитный ордер звучат просто, но при правильном использовании они могут сэкономить вам деньги, а при неправильном — привести к убыткам. Сегодня мы разберем суть этих двух видов ордеров.

Рыночный ордер и лимитный ордер: кто из них более жесткий?

Рыночный ордер: по рыночной цене

Рыночный ордер — это когда вы решаете немедленно совершить сделку, а цена определяется рынком. Например, вы видите на графике котировки евро/доллар: покупка по 1.12365, продажа по 1.12345. Хотите купить? Тогда просто выставляете ордер по 1.12365 — и сделка произойдет без обсуждений.

Но есть нюанс: цена, по которой происходит сделка, может отличаться от котировки. Особенно при быстром движении рынка: между подачей ордера и его исполнением цена может сдвинуться на несколько пунктов. Еще есть понятие «плоскость» — ситуация, когда цена остается вблизи цены открытия без значительных колебаний. В такие моменты преимущества рыночного ордера особенно очевидны, так как практически нет ценового диапазона для исполнения.

Лимитный ордер: я сам решаю

Лимитный ордер — это противоположность: вы заранее устанавливаете цену, и сделка произойдет только если рынок достигнет этой цены. Например, вы считаете, что стоит покупать евро/доллар только при 50 центах, тогда выставляете ордер на покупку по 0.50. Если цена выше — сделка не состоится. Успех зависит от удачи.

Лимитные ордера делятся на два типа:

• Покупка по лимиту: устанавливаете максимальную цену покупки, сделка происходит при достижении или снижении этой цены
• Продажа по лимиту: устанавливаете минимальную цену продажи, сделка происходит при достижении или превышении этой цены

Объяснение на примере рынка овощей: рыночный ордер — это продавец говорит цену, и вы соглашаетесь; лимитный — вы зафиксировали цену, и продавец либо согласится, либо нет.

Что выбрать? Всё зависит от вашего стиля торговли

Правда о рыночных ордерах

Плюсы: быстрый исполнение, высокая вероятность сделки, вы точно войдете в рынок. Минусы: возможна покупка по завышенной цене или продажа по заниженной, контроль конечной цены отсутствует.

Когда использовать? В экстренных ситуациях. Когда выходит важное новостное событие или рынок резко движется вверх или вниз, и вы не успеваете вручную установить цену, лучше использовать рыночный ордер, иначе можете упустить возможность. Краткосрочные трейдеры и новички обычно используют именно рыночные ордера.

Лимитные ордера — хитрость

Плюсы: цена входа или выхода полностью под вашим контролем, можно зафиксировать более выгодную цену. Минусы: сделка не гарантирована, ордер может остаться невыполненным, если рынок не достигнет заданной цены.

Когда использовать? Когда не спешите. В периоды бокового движения рынка, когда цена колеблется в диапазоне, лимитные ордера особенно эффективны: выставляете ордер на покупку в низу диапазона, на продажу — вверху, и ждете, пока рынок достигнет этих уровней. Подходит для долгосрочной торговли и терпеливых трейдеров.

Практика с лимитными ордерами

Сначала решите, по какой цене хотите войти. Эта цена должна основываться на вашем анализе актива, а не на догадках. Например, если вы считаете, что хорошая точка входа по определенной валюте — 100 юаней, выставляете лимитный ордер на покупку по 100 или 99.

Далее выбираете подходящий торговый инструмент. Важно, чтобы платформа обеспечивала быструю и надежную исполнение и имела хорошую систему риск-менеджмента. Перед размещением ордера обязательно проверьте объем и уровень кредитного плеча, чтобы не подвергать себя излишним рискам.

Например, по евро/доллар: текущая цена покупки — 1.09402, вы ожидаете падения до 1.09100, тогда выставляете ордер на покупку по 1.09100. Когда рынок достигнет этой цены, ордер автоматически исполнится. Это значительно снизит торговые издержки.

В условиях бокового рынка лимитные ордера особенно выгодны: если актив колеблется в диапазоне 50–55, вы можете выставить ордер на покупку в районе 50 или 51, и со временем получите прибыль.

Еще один способ — это для тех, кто не может постоянно следить за рынком. Ваша стратегия — покупать при 50 и продавать при 60. Тогда выставляете одновременно ордера на покупку по 50 и продажу по 60, и занимаетесь другими делами. Сделка не обязательно произойдет, но вы строго придерживаетесь плана, и при постоянной практике это принесет ожидаемую прибыль.

Практика с рыночными ордерами

Использование рыночного ордера — очень просто: выбираете рыночный тип, задаете объем и кредитное плечо, нажимаете «купить/продать» — и сделка выполнена.

Главное — помнить, что цена исполнения рыночного ордера может отличаться от той, что вы видите. Например, при покупке евро/доллар: цена покупки — 1.09476, цена продажи — 1.09471, а фактическая цена сделки может быть другой, так как рынок постоянно движется.

Самое выгодное применение рыночных ордеров — при одностороннем тренде. Когда цена идет вверх или вниз без остановки, направление рынка уже определено, и вход по рыночному ордеру — самый надежный способ войти.

Особенно в моменты внезапных новостей, вызывающих резкий скачок цены, кто быстрее среагирует — тот и заработает. В такие моменты лимитные ордера просто не успеют сработать, нужен только рыночный.

Риски и важные моменты

Лимитные ордера — ловушки

Самая большая опасность — это то, что ордер может так и остаться невыполненным навсегда. Если вы установите слишком нереальную цену (например, хотите купить по 100, а выставляете 50), ордер будет висеть без исполнения. Поэтому цену нужно устанавливать разумно, учитывая реальную стоимость актива, ликвидность рынка и технический анализ.

Также лимитные ордера требуют терпения. Если вы торопыга, можете не дождаться исполнения.

Рыночные ордера — ловушки

При высокой волатильности рынка использование рыночных ордеров требует осторожности. Разница между ценой, которую вы видите, и фактической ценой сделки может быть значительной, и вы можете понести убытки.

Многие пытаются ловить рыночными ордерами резкие движения: покупают по росту, продают по падению, — но это стратегия с высоким риском. После резкого скачка цена часто возвращается, и такие сделки могут привести к убыткам.

В целом, ни рыночные, ни лимитные ордера не имеют абсолютных преимуществ или недостатков. Главное — выбирать их в соответствии с текущей ситуацией и своим торговым планом. Не спешите — используйте лимит для более выгодных цен, торопитесь — выбирайте рыночный для гарантии исполнения.