Bank terbesar ketiga di California mulai terbentuk: Banc of California menyelesaikan integrasi PacWest Bancorp dengan $400M suntikan modal

Banc of California secara resmi menutup kemitraan bersejarahnya dengan PacWest Bancorp, menandai konsolidasi strategis yang membentuk ulang lanskap perbankan bisnis di California. Kesepakatan ini, yang berlaku efektif pada 1 Desember 2023, menyatukan dua lembaga keuangan mapan di bawah naungan Banc of California, menciptakan apa yang digambarkan oleh eksekutif sebagai kekuatan dalam perbankan komersial berbasis hubungan di seluruh negara bagian.

Modal Strategis dan Posisi Pasar

Integrasi ini didukung oleh dana institusional yang besar—$400 juta dalam modal ekuitas segar yang diperoleh dari dana yang dikelola oleh Warburg Pincus LLC dan kendaraan investasi terkait dengan Centerbridge Partners, L.P. Penguatan keuangan ini menandakan kepercayaan dari investor utama terhadap strategi operasional dan peluang pasar entitas gabungan di wilayah yang mengalami kekurangan bank bisnis pasar menengah secara mencolok.

Setelah penggabungan PacWest ke Banc of California, dan integrasi selanjutnya dari Banc of California, N.A. ke Pacific Western Bank, organisasi ini muncul sebagai operasi perbankan terbesar ketiga di California yang berkantor pusat di dalam negara bagian. Dengan lebih dari 2.200 karyawan dan jejak yang melampaui 70 cabang di California plus lokasi di North Carolina dan Colorado, bank gabungan ini memposisikan diri untuk merebut pangsa di segmen yang kurang terlayani.

Recalibrasi Neraca dan Strategi Aset

Manajemen melakukan restrukturisasi portofolio secara sengaja sebelum dan segera setelah penutupan merger. Entitas gabungan menjual sekitar $1,9 miliar aset sebagai bagian dari inisiatif reposisi neraca yang lebih luas. Pacific Western Bank sendiri menjual sekitar $1,5 miliar dari kepemilikan sekuritasnya, termasuk sekuritas hipotek komersial agen, obligasi hipotek yang dijaminkan, instrumen treasury, utang municipal, dan obligasi korporasi. Secara terpisah, Banc of California, N.A. menyelesaikan sekitar $447,4 juta penjualan sekuritas yang mencakup sekuritas hipotek yang dijaminkan agen, CMOs, dan obligasi municipal.

Pengaturan penjualan di masa depan yang mencakup portofolio hipotek residensial satu keluarga sebesar $1,8 miliar direncanakan akan selesai pada 1 Desember 2023. Hasil dari transaksi ini—digabungkan dengan aktivitas reposisi tambahan yang diantisipasi hingga Q1 2024—ditujukan terutama untuk mengurangi pinjaman grosir dan melakukan refinancing sumber pendanaan dengan biaya lebih tinggi, sebuah langkah penting dalam lingkungan suku bunga tinggi saat ini.

Integrasi Operasional dan Fokus Klien

Jared Wolff, yang menjabat sebagai Chief Executive dan Presiden Banc of California, menggambarkan kemitraan ini sebagai solusi terhadap kekurangan pasar nyata. “Kami telah menggabungkan dua institusi yang dihormati untuk membangun salah satu bank bisnis berbasis hubungan terkemuka di negara ini,” kata Wolff, menekankan layanan pelanggan dan komitmen komunitas sebagai inti dari identitas pasca-merger.

Platform gabungan ini menawarkan layanan pinjaman komersial dan real estate yang komprehensif, dengan keahlian khusus di bidang keuangan kesehatan dan pendidikan, perbankan ventura, layanan HOA, pinjaman usaha kecil, pinjaman gudang, serta operasi hiburan dan media. Anak perusahaan internal, Deepstack Technologies, menyediakan kemampuan pemrosesan pembayaran lengkap—sebuah pembeda kompetitif dalam perbankan bisnis modern.

Pandangan ke Depan

Organisasi yang baru digabung ini beroperasi dari kantor pusat di Los Angeles dan memiliki akar yang kuat di seluruh California sambil memperluas ke pasar tetangga. Manajemen memperkirakan akan menyelesaikan reposisi neraca tambahan selama kuartal ini, dengan implikasi strategis terhadap biaya pendanaan dan lintasan margin bunga bersih memasuki 2024. Integrasi ini tidak hanya merupakan konsolidasi aset tetapi juga rekalibrasi sengaja dari kehadiran pasar dalam lanskap kompetitif di mana perbankan berbasis hubungan dan keahlian industri khusus mendorong retensi dan pertumbuhan klien institusional.