BMO Menandatangani $625M Kesepakatan untuk Membawa Burgundy Asset Management ke dalam lingkaran

BMO Financial Group telah menyelesaikan akuisisinya terhadap Burgundy Asset Management Ltd., menandai ekspansi signifikan dari jejak manajemen kekayaannya di seluruh Amerika Utara. Bank yang berbasis di Toronto ini membayar sekitar $625 juta dalam bentuk saham biasa BMO untuk manajer aset independen tersebut, dengan holdback $125 juta yang bergantung pada pemeliharaan tingkat aset tertentu dalam 18 bulan setelah penutupan. Pembayaran earn-out tambahan dapat mengikuti berdasarkan pencapaian tonggak pertumbuhan tertentu.

Transaksi ini menegaskan dorongan strategis BMO untuk memperkuat posisinya dalam layanan manajemen kekayaan premium. Burgundy membawa sekitar $27 miliar dalam aset yang dikelola, bersama dengan reputasi untuk strategi investasi berkualitas-nilai yang disiplin. Perusahaan ini beroperasi dari kantor di Toronto, Vancouver, dan Montreal, melayani individu beraset tinggi, keluarga ultra-beraset tinggi, yayasan, endowmen, dana pensiun, dan kantor keluarga—segmen klien yang menguntungkan yang telah menjadi target aktif BMO.

Burgundy didirikan pada tahun 1990 dan mempekerjakan sekitar 150 profesional. Perusahaan ini akan mempertahankan independensi operasionalnya di bawah BMO Wealth Management setelah kesepakatan selesai, yang diperkirakan akan terjadi pada akhir 2025. CEO Robert Sankey akan terus memimpin bisnis ini, sementara co-founder Tony Arrell dan Richard Rooney tetap bergabung. Kelangsungan kepemimpinan ini menandakan komitmen BMO untuk mempertahankan filosofi investasi Burgundy dan hubungan kliennya.

Bagi BMO—bank terbesar ketujuh di Amerika Utara berdasarkan aset dengan total aset sebesar $1,4 triliun—akuisisi ini secara langsung menjawab permintaan yang meningkat untuk penasihat investasi yang canggih di kalangan klien ultra-beraset tinggi. Bank ini baru-baru ini mendapatkan pengakuan sebagai Bank Privat Terbaik Kanada untuk Klien Ultra-beraset Tinggi menurut Euromoney Private Banking Awards, memperkuat kredensialnya untuk mengintegrasikan klien premium Burgundy secara mulus.

Kesepakatan ini mencakup kondisi penutupan khas termasuk persetujuan regulasi. KMS Capital, Origin Merchant Partners, dan PJT Partners memberi nasihat kepada Burgundy tentang transaksi ini, sementara BMO Capital Markets bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk bank yang mengakuisisi. Kedua pihak menggunakan penasihat hukum teratas—Torys LLP untuk Burgundy dan Osler, Hoskin & Harcourt LLP untuk BMO—untuk menavigasi kompleksitas konsolidasi manajemen kekayaan lintas batas ini.