Brynwood Partners completa un acuerdo histórico para que Chef Boyardee pase a ser propiedad de Hometown Food Company

En una transacción histórica anunciada el 1 de mayo de 2025, Brynwood Partners ha posicionado a su empresa de cartera Hometown Food Company para tomar el control de la legendaria marca Chef Boyardee a través de un acuerdo de $600 millones con Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). El acuerdo abarca la planta de fabricación en Milton, Pensilvania, que ocupa 820,000 pies cuadrados, junto con todas las operaciones y activos relacionados con la línea de negocio de Chef Boyardee. Se espera que la cierre de esta transacción ocurra durante la segunda mitad de la primavera de 2025, sujeta a las aprobaciones regulatorias estándar por parte de las autoridades estadounidenses.

Una marca americana legendaria encuentra una nueva dirección

Chef Boyardee es una fuerza dominante en el sector de comidas listas para comer, ofreciendo productos enlatados y microondas que han definido la comida reconfortante americana durante generaciones. La historia de la marca se remonta a más de un siglo, cuando el innovador culinario Hector Boiardi viajó desde Italia a Estados Unidos a principios de los años 1900 y revolucionó la forma en que las familias abordaban la hora de la comida. La línea de productos, celebrada por recetas sencillas y accesibles diseñadas para hogares en todo el país, ha cultivado una lealtad duradera entre los consumidores a través de éxitos de ventas como Beef Ravioli, Spaghetti & Meatballs, Mini Ravioli y Beefaroni.

La distribución de los productos de Chef Boyardee actualmente abarca cadenas de supermercados, grandes minoristas y tiendas de variedad de descuento en todo Estados Unidos, con posiciones de mercado establecidas en Canadá y Puerto Rico. La planta de Milton opera con aproximadamente 500 miembros del equipo y se integrará sin problemas en la huella de fabricación existente de Hometown.

Estrategia de expansión de Hometown Food Company

Brynwood Partners estableció Hometown Food Company en 2018 como una plataforma para consolidar marcas de consumo con historia. La adquisición original de la cartera de The J.M… Smucker Company aseguró derechos de distribución en Estados Unidos para soluciones de horneado envasadas de Pillsbury, mezclas para panqueques y jarabes Hungry Jack, marcas Martha White y White Lily. Las iniciativas de crecimiento posteriores incluyeron la adquisición de Arrowhead Mills a The Hain Celestial Group (2019), la fusión con las operaciones de De Wafelbakkers (2022) y la compra de Birch Benders a Sovos Brands (2023).

Con la integración de Chef Boyardee, la huella de Hometown Food Company se expandirá para abarcar ingresos anuales que superan los $1.6 mil millones, respaldados por operaciones de fabricación en cuatro regiones—Noreste, Medio Oeste, Sur Central y Sureste—con aproximadamente 1,500 empleados en total.

Perspectiva de liderazgo sobre la adquisición estratégica

Henk Hartong, que lidera Brynwood Partners como Presidente y CEO, caracterizó la transacción: “Esto representa la adquisición más sustancial en la historia operativa de cuatro décadas de Brynwood. Chef Boyardee ejemplifica la categoría de marcas queridas y multigeneracionales que buscamos en Hometown—cada una con una herencia y presencia en el mercado significativas. Desde que lanzamos Hometown, hemos casi duplicado el alcance de nuestra cartera y mantenemos la convicción de que las estrategias modernas de gestión de marcas pueden revitalizar Chef Boyardee y permitir una rápida expansión en categorías de productos emergentes.”

Tom Polke, que se desempeña como Presidente y Director Ejecutivo de Hometown Food Company, añadió: “La oportunidad de Chef Boyardee nos permite fortalecer nuestra posición en esta categoría esencial. Las operaciones se dirigirán desde nuestro centro corporativo en Chicago, y anticipamos una transferencia sin problemas mientras colaboramos con Conagra durante todo el proceso de transición.”

La arquitectura de cartera más amplia de Brynwood

Más allá de Hometown Food Company, Brynwood Partners supervisa Harvest Hill Beverage Company, Carolina Beverage Group, Great Kitchens Food Company, West Madison Foods y Miracapo Pizza Company. La transacción de Chef Boyardee eleva la capacidad total de fabricación de Brynwood a 20 instalaciones en todo el país, generando empleo para aproximadamente 5,500 trabajadores y produciendo más de $3.7 mil millones en ingresos anuales combinados. La región de Chicagoland alberga cuatro empresas de la cartera de Brynwood que operan en seis sitios de fabricación.

Esta adquisición demuestra aún más la posición de Brynwood Partners como inversor especializado en carveouts corporativos. A lo largo de su historial de más de 40 años, la firma ha orquestado más de 60 adquisiciones de marcas provenientes de más de 20 fuentes corporativas distintas.

Sobre Brynwood Partners

Con sede en Greenwich, Connecticut, Brynwood Partners opera como un inversor de capital privado con participación operativa centrado en stakes de control en empresas del mercado medio-bajo en Norteamérica desde 1984. La organización se concentra específicamente en adquirir activos de marca no centrales dentro de sectores orientados al consumidor. Los activos bajo gestión actualmente superan los $2.3 mil millones, provenientes de una base de socios limitados compuesta por fondos de pensiones nacionales e internacionales, plataformas de fondos diversificados, endowments educativos, fundaciones benéficas, importantes oficinas familiares y entidades financieras institucionales.