دليل أرباح مزارع التعدين لعام 2025: من الاستثمار إلى الأرباح الفعلية

طبيعة وعمل مزارع التعدين

مزرعة التعدين هي في الأساس مجموعة من معدات الحوسبة المتخصصة التي تشارك في جهود التحقق من البلوك تشين من خلال الحوسبة المستمرة. كل جهاز يحاول باستمرار حل الألغاز الرياضية المعقدة – وهي عملية تسمى الحوسبة الهاش. عندما يجد الجهاز بنجاح إجابة تستوفي الشروط، يتم إنشاء كتلة جديدة، ويكافأ المعدن بالعملة المشفرة المقابلة.

على عكس الحاسوب الواحد، يتمتع نشر المزرعة بمزايا كبيرة: قوة حوسبة أكبر (تقاس بمعدل التجزئة)، معدل نجاح أعلى، وتدفقات إيرادات أكثر استقرارا. عادة ما تعمل المزارع الحديثة من خلال مجموعات التعدين – حيث يساهم عدة مشاركين معا بقوة الحوسبة ويوزعون الأرباح حسب مساهماتهم. تشمل مجموعات التعدين الرئيسية في 2025 F2Pool، Ethermine، ViaBTC، وAntPool.

شرح مفصل لتكاليف معدات المزرعة

الحد الأول للاستثمار في مزرعة التعدين هو اقتناء الأجهزة. تختلف التكاليف المحددة حسب نوع وحجم المعدات:

تكوين الأسرة الصغيرة: مزرعة تضم 6 بطاقات رسومات RTX 5090 بتكلفة إجمالية تقارب 1.1 مليون - 1.3 مليون روبل. سعر جهاز RTX 5090 واحد يتراوح بين 180,000 و190,000 روبل، بالإضافة إلى حوالي 100,000 روبل مع ملحقات مثل مصدر الطاقة، اللوحة الأم، والحامل.

حلول ASIC ذات المستوى الاحترافيتكلفة نشر 10 أجهزة تعدين واتس ماينر M60S (آلة واحدة 194TH/s، استهلاك طاقة 3600 واط) تتراوح بين 2.8 مليون إلى 3.2 مليون روبل. هذه الأجهزة محسنة لتعدين البيتكوين وتتجاوز بكثير تلك الموجودة في بطاقات الرسوميات الاستهلاكية.

الحجم الصناعي: مركز تعدين كامل بقدرة 1 ميغاواط مع 250-280 عامل منجم ASIC، ومرافق حاويات، ونظام حماية من الحرائق وتكوين التهوية، باستثمار 40 مليون روبل.

بالإضافة إلى الأجهزة، هناك أيضا استثمارات في البنية التحتية: توزيع الطاقة، أنظمة التبريد، الحماية من الحرائق، الاتصال بالشبكة – تكاليف خفية غالبا ما يغفلها المبتدئون لكنها قد تشكل 10-15٪ من عمليات النشر واسعة النطاق.

بيانات فعلية عن الأرباح الشهرية

يتم تحديد مستوى الدخل بواسطة أربعة متغيرات: معدل التجزئة للجهاز، تكلفة الكهرباء، صعوبة الشبكة، وتقلبات أسعار العملة.

المزرعة المبتدئة التي تحتوي على 6 أجهزة RTX 3060 تكسب متوسط 200-400 دولار شهريا (بافتراض 4 روبل/كيلوواط ساعة للكهرباء). إذا قمت بالترقية إلى 6 بطاقات RTX 5090، يمكنك كسب ما يصل إلى 500-700 دولار، لكن استهلاك الطاقة سيتضاعف أيضا.

يمكن لمزرعة ASIC المكونة من 5 سيارات واتس ماينر M60S أن تتجاوز 1,000 دولار شهريا في ظروف كهرباء رخيصة (مثل أسعار الكهرباء الصناعية في كازاخستان أو إيران). ومع ذلك، إذا تجاوزت فاتورة الكهرباء 7 روبل/كيلوواط ساعة، سينخفض هامش الربح الإجمالي بشكل حاد.

المتغير الرئيسي في هذه المجموعة من البيانات هو سعر الكهرباء. مقابل كل زيادة بمقدار 1 روبل/كيلوواط ساعة في أسعار الكهرباء، سينخفض الدخل الشهري لمزارع بطاقات الرسوميات بنسبة 30-40٪، بينما سينخفض المزارع في ASIC بنسبة 20-25٪. لذلك، موقع المزرعة أمر بالغ الأهمية.

الخطة العامة التي تم بناؤها ذاتيا مقابل الشراء

اشتر مزرعة كاملةالمزايا واضحة: المعدات قد تم تركيبها مسبقا، واختبارها، وتكوينها، ويمكن تشغيلها عند توصيل الكهرباء بالموقع. يوفر الوقت ومضمون، وغالبا ما يشمل الدعم الفني والمراقبة عن بعد. هذه الراحة تجذب العديد من المبتدئين والمتدربين.

ما هي التكلفة؟ عادة ما يكون القسط بين 20-40٪. بعض البائعين يمزجون بين مزودات الطاقة منخفضة التكلفة، واللوحات الأم المجددة، أو تقليل قيمة بطاقات الرسومات لزيادة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن مرونة النظام العام محدودة – فإذا تحول السوق إلى خوارزميات جديدة، فإن تكلفة التعديل مرتفعة.

التجميع الذاتيتتطلب تراكم التقنيات وقنوات الشراء. الفوائد هي توفير في التكاليف بنسبة 15-30٪ واستقلالية كاملة في الإعدادات. العيب هو أن التجميع، والتصحيح، وحل الأخطاء يجب أن يتم بنفسك، وهذا أكثر تكلفة ومخاطرة.

نصائح للمبتدئين: بدلا من السعي وراء أقل الأسعار، اختر موردا موثوقا. تتطلب قائمة إعدادات كاملة، والتحقق من الرقم التسلسلي، وتأكيد علامة الطاقة – غالبا ما تتجنب هذه التفاصيل الثغرات الكبيرة في المراحل المتقدمة.

البيئة التنظيمية والشرعية في روسيا

الموقف تجاه التعدين في روسيا هو أن الحجم المحلي قانوني والنطاق التجاري تحت السيطرة.

الحد المحدد: سيتم إدراج المستخدمين الذين يزيد استهلاكهم الشهري للكهرباء عن 3,900 كيلوواط ساعة ضمن فئة “استهلاك الطاقة العالي” وسيكونون عرضة لأسعار كهرباء أعلى. كثفت خدمة مكافحة الاحتكار الفيدرالية حملاتها ضد الوصول غير القانوني إلى شبكة الكهرباء، حيث تواجه الوصلات غير القانونية غرامات تصل إلى مليون روبل ومصادرة المعدات.

هناك مسار قانوني للعمل: يمكن للمستقلين المسجلين دفع الضرائب بنسبة تتراوح بين 4-6٪؛ على نطاق أوسع، من الضروري تسجيل شخص أو شركة تعمل لحسابها الخاص والعمل بشكل قانوني من خلال سعر الكهرباء الصناعية لمركز البيانات. الاتجاه التنظيمي لعام 2025 هو تعزيز التفتيش على استهلاك الكهرباء غير الطبيعي من قبل السكان، خاصة في المناطق ذات الأسعار المنخفضة للكهرباء في سيبيريا.

دورة الربح وتقييم المخاطر

متوسط دورة استرداد الفائدة لمزارع بطاقات الرسوميات هو 12-18 شهرا، ومزارع ASIC حوالي 9-12 شهرا (في الظروف المثالية). ومع ذلك، فإن “الظروف المثالية” تشمل: استقرار أسعار العملات، عدم ارتفاع أسعار الكهرباء، عدم تعطل المعدات، وعدم ارتفاع الصعوبات - أي فشل سيطيل الدورة.

يجب توضيح عوامل الخطر:

• تقلبات أسعار العملة يمكن أن تغير النموذج الاقتصادي بالكامل خلال بضعة أشهر
• الشرائح الجديدة التي تلغي الأجهزة الحالية
• قد تزيد اللوائح الصارمة من أسعار الكهرباء أو تحد من الطاقة الاستيعابية
• معدل فشل الأجهزة سيكون أعلى من المتوقع تحت الحمل الثقيل على مدار الساعة

ماذا يجب أن يفعل المستثمرون من الصفر؟ جرب ضمن إطار استثماري منخفض (مثل 2-3 بطاقات رسومات) للتحقق من أسعار الكهرباء المحلية، وتكاليف الصيانة، والفوائد الفعلية قبل التوسع في التوسع. لا تنخدع بوعد البائع ب “كسب XX يوان شهريا” - فهذه البيانات غالبا لا تدرج ضمن التكلفة الكاملة.

هل يستحق عام 2025 الدخول؟

الإجابة تعتمد على حالتك:

مناسبة للقبول: يمتلك مصدر طاقة رخيص ومستقر (أقل من 4 روبل/كيلوواط ساعة)، وأساس تقني، ويمكنه تحمل فترة استرداد تتراوح بين 12-18 شهرا، ومستعد للتعلم النشط وتحسين العمليات.

غير مناسب للقبول: فواتير الكهرباء أعلى من 6 روبل/كيلوواط ساعة، فقط أريد الثراء بسرعة، لا توجد تراكم للتكنولوجيا، سياسات محلية غير واضحة.

ستكون المنافسة على التعدين في عام 2025 أشد من السنوات السابقة. تراجعت ميزة الوافدين المبكرين، والآن الفائزون هم المشغلون الذين يجيدون التحكم في التكاليف، ويمكنهم التكيف بسرعة مع تغيرات صعوبة الشبكة، ويعرفون كيفية صيانة المعدات. اتباع الاتجاه بشكل أعمى لن يتعلم إلا من قبل السوق.

قبل اتخاذ القرار النهائي، احسب بالكامل: استثمار في الأجهزة + كهرباء لمدة 3 سنوات + صيانة + ضرائب، ثم قارن ذلك بأكثر توقعات الإيرادات تحفظا. لا تدع مجموعة جميلة من الأرقام الشهرية تحجب حقيقة التكاليف.