تقنية القوة تدفع سوق الأسهم إلى ارتفاعات جديدة، والعملة المشفرة تنتعش مع ارتفاع بيتكوين

شهدت الأسواق جلسة قوية يوم الجمعة حيث قادت أسهم التكنولوجيا الارتفاع عبر المؤشرات الرئيسية. أنهى مؤشر S&P 500 بزيادة +0.88%، في حين قدم مؤشر Nasdaq 100 أداءً أقوى مع ارتفاع +1.31%. أضاف مؤشر داو جونز +0.38%، مع انعكاس العقود الآجلة للقوة — حيث ارتفعت عقود March E-mini S&P +0.87% وارتفعت عقود March E-mini Nasdaq +1.28%.

سحابة وأسهم الرقائق تقود الانتعاش

كان المحفز الرئيسي من أسماء البنية التحتية السحابية، التي سجلت انتعاشات ملحوظة بعد ضعف القطاع الأخير. قفزت CoreWeave بأكثر من +23%، وارتفعت Applied Digital +16%، وارتفعت Nebius Group بأكثر من +15%. امتد هذا الزخم إلى عملاق البرمجيات Oracle، الذي قفز بأكثر من +7% بعد إعلان الرئيس التنفيذي Chew عن اتفاقيات ملزمة لمشروع مشترك في الولايات المتحدة مدعوم من مستثمرين أمريكيين، بما في ذلك Oracle نفسها.

ثبتت قوة أشباه الموصلات دعمها للسوق الأوسع أيضًا. قادت Micron Technology مكاسب Nasdaq 100 مع ارتفاع +7%، في حين ارتفعت Advanced Micro Devices بأكثر من +6%. زادت Nvidia بأكثر من +3%، وBroadcom بأكثر من +3%، وLam Research بأكثر من +4%. جميع الأسماء الإضافية للرقائق بما في ذلك NXP Semiconductors، Intel، Microchip Technology، Applied Materials، ASML Holding، وGlobalFoundries سجلت مكاسب تتجاوز +1%.

تعرض العملات الرقمية يرفع من أداء الأصول الرقمية

أظهر البيتكوين مرونة مع ارتفاع +2%، ليصل إلى 88.90 ألف دولار مع مكاسب خلال 24 ساعة بنسبة +0.97%. ترجم هذا القوة إلى الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية، حيث حققت Riot Platforms أكثر من +8%، وارتفعت Galaxy Digital Holdings بأكثر من +6%، وتقدمت Marathon Holdings بأكثر من +4%. سجلت MicroStrategy أكثر من +3%، بينما أضافت Coinbase Global أكثر من +2%.

البيانات الاقتصادية مختلطة مع اقتراب التداول في العطلات

قدمت إصدارات البيانات الاقتصادية يوم الجمعة إشارات متناقضة. ارتفعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر +0.5% على أساس شهري إلى أعلى مستوى خلال 9 أشهر عند 4.13 مليون وحدة، على الرغم من أن ذلك جاء أقل قليلاً من التوقعات البالغة 4.15 مليون. ومع ذلك، خيب مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان لشهر ديسمبر الآمال بتعديل هابط بمقدار -0.4 ليصل إلى 52.9، متخلفًا عن التوقعات التي كانت عند 53.5. أظهر نفس الاستطلاع أن توقعات التضخم لمدة سنة زادت بشكل غير متوقع إلى 4.2% من 4.1% التي أُبلغ عنها سابقًا.

خطاب الاحتياطي الفيدرالي يدعم الأصول عالية المخاطر

قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز تعليقًا متفائلًا، مشيرًا إلى أن البيانات الاقتصادية الأخيرة تبدو “مشجعة جدًا” ولا تظهر علامات تدهور حاد في أرقام التوظيف. توقع ويليامز نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بين 1.5% و1.75% للسنة القادمة، مع توقع تسارع لاحقًا. كان تصريحه أن “لا يوجد حاجة ملحة لاتخاذ إجراءات إضافية بشأن السياسة النقدية الآن، لأن التخفيضات التي أجريناها وضعتنا في وضع جيد جدًا” يدعم المستثمرين في الأسهم.

السوق الآن يقدر احتمالية بنسبة 22% فقط لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 27-28 يناير.

أسواق السندات تحت ضغط

ارتفع عائد سند الخزانة لمدة 10 سنوات +2.7 نقطة أساس ليصل إلى 4.149%، مما ضغط على أسعار السندات مع تقليل انتعاش الأسهم للطلب على الملاذ الآمن. أضافت التطورات الدولية مقاومة، خاصة ارتفاع عائد سندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى خلال 26 عامًا عند 2.025% بعد زيادة بنك اليابان المركزي وتوجيهات التيسير المتشددة. ألغى هذا الارتفاع دعم السندات من ديناميكيات التسطح ومخاوف التضخم.

واجهت السندات السيادية الأوروبية أيضًا ضغط البيع. ارتفع عائد السند الألماني لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى خلال 9 أشهر عند 2.899%، بمقدار +4.6 نقطة أساس، في حين ارتفع عائد السند البريطاني لمدة 10 سنوات +4.3 نقطة أساس ليصل إلى 4.524%. لا يبدو أن البنك المركزي الأوروبي في عجلة من أمره لتخفيف السياسة، مع إظهار المبادلات احتمالية بنسبة 0% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة في فبراير.

الويشينغ الثلاثي يضيف عنصر التذبذب

تم تضخيم حركة الأسعار يوم الجمعة بواسطة انتهاء صلاحية الخيارات، والعقود الآجلة، والمشتقات الربعية المعروفة باسم الويشينغ الثلاثي. كشفت بيانات Citigroup عن رقم قياسي قدره 7.1 تريليون دولار من الفائدة المفتوحة الاسمية التي تنتهي صلاحيتها في سوق الخيارات الأمريكي، مما يخلق احتمالية لحركات مبالغ فيها وتقلبات مرتفعة.

تحركات الأسهم الفردية

بعيدًا عن الرابحين من التكنولوجيا، أظهرت شركات الرحلات البحرية قوة. قادت Carnival مكاسب مؤشر S&P 500 مع ارتفاع +9% بعد أرباح معدلة للربع الثاني بلغت 34 سنتًا مقابل توقعات الإجماع البالغة 24 سنتًا. زادت Norwegian Cruise Line Holdings بأكثر من +6%، وتقدمت Royal Caribbean بأكثر من +2%.

وفي أماكن أخرى، ارتفعت Whitefiber بأكثر من +18% بعد إعلانها عن اتفاقية استضافة مشتركة لمدة 10 سنوات، بقوة 40 ميغاواط، تمثل حوالي $865 مليون دولار من الإيرادات المتعاقد عليها. ارتفعت FactSet Research Systems بأكثر من +5% بعد ترقية مزدوجة إلى الوزن الزائد، بينما زادت Amphenol بأكثر من +4% على هدف سعر مرتفع.

تراجعت Lamb Weston بأكثر من -25% بعد إصدارها توجيهًا مخيبًا للآمال للسنة الكاملة بقيمة تتراوح بين 6.35 مليار دولار و6.55 مليار دولار، أدنى من توقعات الإجماع. انخفضت Nike بأكثر من -10% بسبب ضعف مستمر في الصين وتوجيهات سلبية للربع الثالث. تراجعت Homebuilder KB Home بأكثر من -8% بعد نتائج الربع الرابع الأضعف وتوجيهات الإيرادات لعام 2026 أدنى من الإجماع.

الأسواق العالمية تغلق على ارتفاع

عكست الأسواق الدولية النغمة الإيجابية، حيث أنهى مؤشر Euro Stoxx 50 +0.32%، وارتفع مؤشر Shanghai Composite الصيني إلى أعلى مستوى خلال أسبوع مع مكاسب +0.36%، وارتفع مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني +1.03%.