2025 рік: Аналіз витрат на інвестиції у американські акції｜Використовувати довірче управління чи іноземного брокера? У чому саме полягає різниця у комісійних зборів

Хочете інвестувати в акції США на Тайвані, але плутаєтеся щодо роботи з комісіями та методами торгівлі? У цій статті ми розглянемо різницю у вартості між поновним довіренням і закордонними брокерами, щоб ви могли зрозуміти, які комісії входять до операцій з акціями США та як обрати найвигідніший торговий канал.

Два способи інвестування в акції США: повторне довірення та закордонні брокерські компанії

Існує два основні способи для тайванських інвесторів торгувати американськими акціями. Одна з них — відкрити рахунок у поновному довіренні через ліцензовану брокерську компанію, а брокерський агент розмістить замовлення на закордонному фондовому ринку; Інший — відкрити рахунок безпосередньо у закордонній брокерській компанії та торгувати самостійно. Ці два методи мають свої переваги та недоліки, і головна різниця полягає в тому, щоЗручність процесуЗСтруктура витрат。

Операційна логіка субброкерства

Повна назва повторного довірення — довірена торгівля іноземними цінними паперами. Інвесторам не потрібно безпосередньо співпрацювати з іноземними брокерами, але вони довіряють місцевим брокерам діяти від їхнього імені. Найбільша зручність цього методу полягає в тому, що ви можете безпосередньо списувати транзакції в доларах Нового Тайваню, а вітчизняні брокери автоматично оброблять обмін без самостійного обміну доларів США. Але ціна відносно висока, зазвичай від 0,25% до 1% від суми транзакції.

Характеристики закордонних брокерів

Торгівля безпосередньо у закордонних брокерських компаній така ж проста, як купівля тайванських акцій у тайванських брокерських компаніях — усунути проміжні лінки та зробити транзакції швидшими. Наразі основні закордонні брокерські компанії фактично досягли нульових або дуже низьких комісій. Однак цей метод вимагає від інвесторів конвертації іноземної валюти в долари США та відповідальності за переказ коштів на закордонні рахунки, що ускладнює початкову підготовку.

Вартість зборів за обробку акцій США повністю знищена

Структура витрат підкомісії

Використовуйте передовіру для торгівлі акціями США,Комісія включає дві частини: прямі брокерські витрати та приховані витрати。

Прямі заряди:

• Комісії за транзакції— це основна вартість, а комісія становить 0,25%–1% від суми угоди, і стандарти кожного брокера різні. Варто зазначити, що майже всі брокерські компанії мають мінімальні поріги комісій від $25 до $100 за замовлення. Наприклад, якщо ви купуєте акції США за $1,000, ставка комісії становить 0,3%, вона має бути $3, але якщо мінімальна комісія $25, фактична вартість сягає 2,5%.
• Інші послугиВключно з комісіями за перекази, комісіями за управління рахунками тощо (згідно з брокерськими правилами), які зазвичай можна ігнорувати.

Приховані витрати — комісії третіх сторін:

• Обмінні збориКомісія стягується Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), і становить 0,00051% від суми транзакції, яка збирається лише під час продажу та передана брокером.
• **Комісія за торгову діяльність (TAF)**Стягується Фінансовим регуляторним органом (FINRA) у Сполучених Штатах, він також стягується лише під час продажу, з мінімальною сумою $0.01 і максимум $5.95 за акцію.

Ці сторонні комісії зазвичай інтегруються брокером у комісії за обробку і не перелічуються окремо.

Структура гонорарів закордонних брокерів

Завдяки закордонним брокерським угодам витрати стають більш різноманітними:

Щодо торгівлі:

• Торгові комісії: Більшість основних брокерських компаній скасували комісії, але деякі комісії все ще існують.
• Фінансовий інтерес: Якщо ви використовуєте маржинальний рахунок, вам доведеться сплачувати відсотки при використанні кредитного плеча.

Обмін і потік капіталу:

• Комісії за обмін валюти: При конвертації доларів Нового Тайваню в долари США банк стягує 0,05% від суми обміну, але потрібно звертати увагу на мінімальний ліміт комісії за обробку (зазвичай від 100 до 600 тайванських доларів).
• Платежі за перекази: Перекази від тайванських банків закордонним брокерам, кожен банк стягує від NT$100 до NT$900.
• Комісії за виведення коштів: Деякі брокери стягують комісію від $10 до $35 при знятті коштів.

Збори третіх сторінЯк і при повторному замовленні, це включає біржові комісії та комісії за торгову діяльність.

Крім того, незалежно від методу, при купівлі дивідендних акцій сплачується податок на дивіденди у розмірі 30% готівкових дивідендів.

Список порівняння вартості

Список основних брокерських і банківських комісій

Порівняння ставок внутрішнього попереднього довірення:

Порівняння основних закордонних брокерських ставок:

Комісії обміну та грошових переказів (великі банки):

Реальне порівняння вартості: Коли вибір більш економічний?

Припустимо, для порівняння витрат використовується поєднання установ з найнижчими комісіями — Fubon Securities Re-entrustment, Mitrade Overseas Brokerage та Bank of Taiwan Exchange:

(Обмінний курс між доларами США та новими тайванськими доларами розраховується на рівні 1:30)

**Результати аналізу:**Коли сума однієї транзакції перевищує $6,000, значно вигідніше обрати закордонного брокера. Однак, якщо обсяг транзакцій невеликий, переваги повторного довірення стають більш очевидними.

Однак це порівняння передбачає важливу передумову —Укладається лише одна угода。 Якщо інвестори торгують часто, наприклад, 4 угоди з одним і тим самим фондом, плата за повторне довірення подвоїться ($25×4 рази = $100 кожного разу), тоді як закордонні брокери все одно сплачуватимуть $11,67 через 0 комісії та одноразові комісії, що суттєво покращить економіку.

Вибрані рекомендації

• Торгівля з малою + низькою частотою: Повторне введення в експлуатацію є більш економічно вигідним. Пряме відрахування в доларах Нового Тайваню, просте управління та конкурентні транзакційні витрати нижче $6,000.
• Великі + високочастотні торгії: Закордонні брокерські компанії більш сприятливі. Структура з нульовою комісійною дозволяє амортизувати транзакційні витрати при збільшенні кількості разів, і перевага вартості очевидна при вході та виході великих фондів.
• Потрібне фінансове плече: Ви можете обирати лише закордонних брокерів, і повторне довірення не підтримує маржинальну торгівлю.
• Часті депозити та зняття коштів: Повторне довірення зручніше, і немає потреби самостійно обмінювати та переказувати гроші.

Останні нагадування на 2025 рік: Наведені вище стандарти оплати базуються на поточних даних і можуть бути скориговані різними установами у будь-який час. Будь ласка, підтвердьте останню ставку у службі підтримки перед фактичною транзакцією, щоб забезпечити точну оцінку вартості.

Рівень комісій за акції США в кінцевому підсумку залежить від ваших інвестиційних звичок і розміру транзакцій. Не існує абсолютно оптимального плану, є лише найкращий варіант для вас.