Ценовые колебания — это в основном психологическая игра трейдеров, и связь с фундаментальными показателями компаний на самом деле не так велика. Настоящий секрет заработка — действовать противоположно этим эмоциям: когда они безумно врываются на рынок, нужно сохранять спокойствие, а когда они начинают паниковать и уходить в убыток — нужно выходить.

Как понять, когда нужно действовать? Индекс паники/жадности — хороший инструмент. Эта штука объединяет волатильность, объем торгов, социальную активность, рыночные опросы и дает вам количественную оценку эмоционального состояния рынка. Когда индекс поднимается выше 85, рынок уже очень горячий, и это обычно сигнал к уменьшению позиций или фиксации прибыли. Напротив, когда индекс падает ниже 20, особенно до экстремальных уровней около 10, это говорит о том, что паника стала иррациональной. Хотя цена все еще падает, с точки зрения соотношения риск-доход уже очень привлекательна.

Ищете подтверждение? В начале 2025 года во время крупного обвала индекс паники достиг 15, а затем биткоин за три месяца вырос более чем на 80%. Вот и данные говорят сами за себя.

Еще один важный момент: поток информации на рынке на самом деле структурирован. Киты и крупные институты первыми получают ключевую информацию, а уже потом мелкие инвесторы. Если вы сможете занять позицию до того, как сформируется мейнстримовая история и большинство участников отреагируют — потенциал прибыли значительно выше.