Hoje percebi realmente o quão superficial é a minha compreensão sobre as taxas de financiamento.

Antes achava que não fazia diferença — afinal, era uma posição pequena de 30U, abrindo uma posição vendida de 1x, com uma taxa de -2% por hora. Só depois de fazer uma conta manual das despesas em 24 horas é que fiquei assustado com os números. Uma posição de 30U, ao final de um dia, acaba pagando 16U de taxa de financiamento. Entendendo de outro modo: o meu capital principal tem que pagar mais de metade das despesas, e mesmo assim o lucro que obtenho não consegue cobrir esse buraco de custos.

Muita gente provavelmente também tem essa ideia errada — acha que abrir posições vendidas com posições pequenas não traz peso. Na verdade, quando as taxas continuam subindo, mesmo com um capital pequeno, as despesas acumuladas podem consumir todos os lucros. Agora, minha estratégia mudou: em mercados com altas taxas, eu simplesmente passo, não toco nessas posições vendidas. Em vez de lutar para sobreviver em um ambiente de altas taxas, prefiro esperar por um momento mais adequado para agir.