Прогнозна платформа Polymarket стала сценою неймовірних збитків: трейдер "beachboy4" за всього 35 днів втратив понад 2 мільйони доларів. Ці цифри здаються фантастичними — ймовірність успіху в торгівлі становила 51%, але все одно був суттєвий збиток.

Цей хлопець має досить агресивний стиль торгівлі: середній розмір ставки — 400 000 доларів, найбільший виграш — 936 000 доларів, але найбільший збиток — цілих 1 580 000 доларів. Така різниця між великими і малими втратами і є проблемою. Він особливо любить купувати контракти з високою ціною, що відповідають "консенсусному напрямку", особливо у NBA або футболі — високий рівень визначеності подій. Але він зовсім не встановлює стоп-лоси і не вміє своєчасно зафіксувати прибуток, тому більшість позицій у підсумку закінчувалися нулем.

Щоб уникнути таких же помилок, у галузі сформулювали п’ять уроків з гірким досвідом: по-перше, потрібно обережно обирати ціну входу, не слід сліпо гнатися за високими цінами; по-друге, контроль ризиків потрібно ставити на перше місце, не чекати, поки станеться маржин-колл; по-третє, обов’язково встановлювати стоп-лоси і не сподіватися на чудеса; по-четверте, об’єктивно оцінювати співвідношення ризику і прибутку — не всі можливості варто використовувати; по-п’яте, навчитися відмовлятися — якщо ринок не має переваг, краще його ігнорувати.

Торгівля деривативами здається простою, але насправді найскладніше — це управління психологічним станом і дисципліною.