تطور DePIN: مشاريع العملات الرقمية الرائدة التي تحول البنية التحتية الرقمية في 2025

فهم DePIN والزخم السوقي الخاص به

شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) ظهرت كمجال تحويلي داخل عالم التشفير، تجمع بين أمان البلوكتشين ونشر البنية التحتية في العالم الحقيقي. حتى عام 2025، نضج سوق DePIN بشكل كبير، حيث تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية $32 مليارًا وبلغت أحجام التداول اليومية حوالي $3 مليار. يتوقع محللو الصناعة أن يتوسع القطاع ليصل إلى 3.5 تريليون دولار بحلول عام 2028، مدفوعًا بتبني الشركات والاختراقات التكنولوجية.

الجاذبية بسيطة: DePIN يلغي الوسطاء في خدمات حيوية مثل تخزين البيانات، الحوسبة، والاتصال اللاسلكي. بدلاً من الاعتماد على مزودين مركزيين، يساهم المستخدمون بالأجهزة أو عرض النطاق الترددي للشبكات اللامركزية ويكسبون مكافآت رمزية. لقد جذب هذا النموذج لاعبين مؤسسيين كبار — حيث أطلقت Borderless Capital صندوق DePIN الثالث بقيمة $100 مليون في أواخر 2024، مما يشير إلى دعم استثماري جاد لمشاريع بنية الشبكة التحتية.

الهيكل وراء نجاح DePIN

تعمل مشاريع DePIN من خلال ثلاث آليات أساسية: التحقق القائم على البلوكتشين، هياكل الحوافز الرمزية، وشبكات الأجهزة الموزعة. عندما يقدم شخص ما موارد — سواء كانت قوة GPU، سعة تخزين، أو عرض نطاق — يتم مكافأته بشكل مشفر عبر العقود الذكية. يخلق هذا النظام بيئة ذاتية الاستدامة حيث يكون المشاركة منطقياً اقتصادياً، وليس عملًا خيرياً.

تشمل التطبيقات الحديثة صناعات متنوعة. شبكات الطاقة الآن تقبل المشاركة اللامركزية من خلال حوافز رمزية. شبكات أجهزة إنترنت الأشياء تعمل عبر آلاف العقد المستقلة بدلاً من المراكز المركزية. مزارع التصيير عالية الأداء توزع مهام الحوسبة عالمياً بدلاً من الاحتفاظ بمراكز بيانات مكلفة. هذا الت democratization يجعل البنية التحتية المتقدمة في متناول الشركات الناشئة والأفراد الذين لا يستطيعون تحمل الحلول التقليدية.

يشمل التطور التقني للقطاع ابتكارات مثل طبقات البلوكتشين المعيارية المحسنة خصيصًا لأعباء عمل DePIN، آليات التوافق المحسنة التي تقلل استهلاك الطاقة، وتحسين التوافق بين الشبكات غير المتجانسة. يضمن توزيع الأجهزة المادي عبر القارات بدلاً من تركيزها، مرونة الشبكة ويقضي على نقاط الفشل الأحادية.

الحوسبة والذكاء الاصطناعي: جبهة DePIN الجديدة

الكمبيوتر الإنترنت (ICP) يمثل أكثر رؤى الحوسبة طموحًا ضمن DePIN. طورته مؤسسة DFINITY، يخلق ICP “كمبيوتر عالمي” بربط مراكز البيانات المستقلة في شبكة بلوكتشين واحدة. بدلاً من نشر التطبيقات على مزودي السحابة مثل AWS، يستضيف المطورون التطبيقات اللامركزية مباشرة على بنية ICP التحتية. التحديثات الأخيرة بما في ذلك Tokamak و Beryllium حسنت من سرعة المعاملات وأداء التطبيقات. القيمة السوقية الحالية: 1.74 مليار دولار (تراجعًا عن الذروات السابقة، مما يعكس تصحيحات السوق الأوسع).

Bittensor (TAO) يتخذ نهجًا مختلفًا من خلال لامركزية التعلم الآلي نفسه. يتيح البروتوكول نماذج التعلم الآلي التدريب بشكل تعاوني عبر شبكة موزعة، مع تعويض المساهمين عبر رموز TAO استنادًا إلى جودة البيانات. يخلق سوقًا مفتوحًا لخدمات الذكاء الاصطناعي — يمكن للمطورين ترخيص النماذج المدربة، ومزودي البيانات يحققون أرباحًا من مجموعات البيانات، والباحثون يتعاونون بدون حواجز مؤسسية. القيمة السوقية الحالية: 2.52 مليار دولار.

Shieldeum (SDM) يجمع بين بنية DePIN التحتية وخدمات الأمن السيبراني. يدير شبكة موزعة من خوادم عالية الجودة توفر التشفير، اكتشاف التهديدات، والحوسبة عالية الأداء مع الاستفادة من طبقة أمنية مدعومة بالذكاء الاصطناعي. تستهدف المنصة المستخدمين الأفراد والشركات في عالم Web3 التي تواجه تصاعدًا في هجمات الاختراق. في 2024، حصل المشروع على $2 مليون دولار في USDT لاختبار الشبكة وتسريع خارطة الطريق.

التخزين والبيانات: الديمومة تلتقي باللامركزية

Filecoin (FIL) رائدة في التخزين اللامركزي من خلال إنشاء سوق نظير إلى نظير حيث يصبح الأفراد الذين يمتلكون أقراص صلبة مزودي تخزين. يدفع المستخدمون رموز FIL لتخزين الملفات بشكل مكرر عبر الشبكة. أتاح إدخال آلة Filecoin الافتراضية (FVM) وظيفة العقود الذكية، متجاوزًا قيمة الإجمالي المقفل $200 مليون. ومع ذلك، أداؤه لم يتجاوز بعد ذروات 2024.

Arweave (AR) يركز على التخزين الدائم — البيانات التي لا تختفي أبدًا. يضمن هيكل البلوكتشين الخاص به التكرار من خلال ربط الكتل بعدة أسلاف بدلاً من تكوين سلسلة خطية. آلية إثبات الوصول العشوائي المختصر تحفز المعدنين على الاحتفاظ بالبيانات التاريخية إلى الأبد. خفضت ترقية البروتوكول في نوفمبر 2024 (v2.8) التكاليف وزادت من قابلية التوسع. القيمة السوقية الحالية: 255.27 مليون دولار.

The Graph (GRT) لا يخزن البيانات الخام — إنه يفهرسها. يتيح البروتوكول للمطورين إنشاء واجهات برمجة التطبيقات التي تستعلم عن معلومات البلوكتشين بكفاءة، وهو ضروري لوظائف التطبيقات اللامركزية. تحفز رموز GRT الفهارس، والمنسقين، والمفوضين على صيانة بنية الشبكة التحتية. يركز خارطة الطريق لعام 2025 على توسيع خدمات البيانات إلى ما يتجاوز القدرات الحالية وتحسين أداء الفهارس. القيمة السوقية الحالية: 425.02 مليون دولار.

الاتصال والحوسبة الطرفية: الطبقة الفيزيائية

Helium (HNT) أنشأت أول شبكة لاسلكية لامركزية لأجهزة إنترنت الأشياء. يطلق أعضاء المجتمع نقاط الاتصال (Hotspots) التي تكسب HNT مع توفير التغطية للأجهزة الذكية عالميًا. تعمل الشبكة الآن على Solana لتحسين سرعة المعاملات وأطلقت رموز الشبكة الفرعية (IOT، MOBILE) لتحفيز أنواع التغطية المحددة. أكثر من 335,000 مستخدم يشتركون في Helium Mobile، مما يدل على جذب المستهلكين. القيمة السوقية الحالية: 295.13 مليون دولار.

Theta Network (THETA) يطبق مبادئ مماثلة على توصيل الفيديو. يساهم المستخدمون بعرض نطاق ترددي زائد وقوة حوسبة، مما يحسن جودة البث ويقلل من تكاليف المزودين. يمثل إطلاق EdgeCloud في 2024 تطورًا رئيسيًا — حيث يجمع بين الحوسبة الطرفية والسحابية في شبكة حوسبة عالمية. تخطط Theta لإصدار المرحلة 3 في 2025، مع سوق يربط العملاء بالعقد التي تديرها المجتمعات. القيمة السوقية الحالية: 297.90 مليون دولار.

Grass Network (GRASS) يحقق دخلًا من عرض النطاق الترددي غير المستخدم عبر تمكين المستخدمين من المساهمة في جمع بيانات الذكاء الاصطناعي. يتيح تشغيل عقدة Grass للشبكة جمع ومعالجة بيانات الويب الضرورية لتدريب النماذج. بعد إطلاق رموزه في أكتوبر 2024 عبر توزيع رموز (100 مليون رمزية)، توسع المجتمع بسرعة ليشمل حوالي 3 ملايين مشارك. القيمة السوقية الحالية: 148.16 مليون دولار.

البنية التحتية المتخصصة: التصيير وإنترنت الأشياء

Render Network (RENDER) يربط مزودي GPU بالمبدعين الذين يحتاجون إلى قوة تصيير. يمكن للمصممين المستقلين، مطوري الألعاب، واستوديوهات المؤثرات البصرية الوصول إلى مزارع GPU الموزعة بتكاليف أقل من المزودين التقليديين. أدى الانتقال من Ethereum إلى Solana في 2024 (من RNDR إلى RENDER رموز) إلى تحسين سرعات المعاملات. يواصل المنصة التوسع في الصناعات الإبداعية. القيمة السوقية الحالية: 1.08 مليار دولار.

IoTeX (IOTX) يخدم كطبقة بنية تحتية خاصة لمشاريع إنترنت الأشياء وDePIN. يضمن توافق Roll-DPoS سرعة عالية وتأخير منخفض مناسبًا للتفاعلات بين الآلات. أدخلت ترقية IoTeX 2.0 في 2024 وحدات بنية تحتية DePIN التي تتيح لمشاريع أخرى بناء شبكات موثوقة. يدعم النظام الآن أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50 بروتوكول DePIN، مما يضع IOTX كطبقة وسيطة أساسية. القيمة السوقية الحالية: 74.73 مليون دولار.

JasmyCoin (JASMY) يربط أجهزة إنترنت الأشياء بسيادة البيانات. أسسه مسؤولون سابقون في Sony، يتيح Jasmy للمستخدمين التحكم في تدفقات المعلومات الشخصية بدلاً من تسليم البيانات لمنصات مركزية. يركز المشروع على إنشاء سوق حيث يحقق الأفراد أرباحًا من بياناتهم الخاصة مع الحفاظ على الخصوصية. شهد عام 2024 شائعات عن شراكات استراتيجية وتوسع في تطوير النظام البيئي. القيمة السوقية الحالية: 337.56 مليون دولار.

التحديات وحقائق الواقع

على الرغم من الزخم، تواجه مشاريع DePIN عقبات حقيقية. لا تزال التعقيدات التقنية عالية — يتطلب دمج البنية التحتية المادية مع البلوكتشين خبرة عبر مجالات نادراً ما تتوفر في منظمة واحدة. الغموض التنظيمي يشكل خطرًا كبيرًا، خاصة مع تطور مواقف الحكومات تجاه البنية التحتية اللامركزية التي تتقاطع مع التنظيم المادي والرقمي. يتطلب قبول السوق إظهار مزايا واضحة — توفير التكاليف، كسب الكفاءة، وتحسين الاعتمادية — وهو ما يتطلب استدامة في الزخم التبني.

تقلبات سعر الرموز تعكس هذه الشكوك. انخفضت معظم رموز DePIN بنسبة 50-90% من الذروات الأخيرة مع تصحيح السوق الأوسع. هذا لا يلغي المشاريع — فشركات البنية التحتية غالبًا ما تعمل بتقييمات مضغوطة خلال الدورات — لكنه يبرز أن الفوائض المضاربية سبقت التبني الأساسي.

الطريق إلى الأمام

يُظهر قطاع DePIN فائدة واضحة تتجاوز المضاربة. يستخدم المستخدمون الحقيقيون Hotspots الخاصة بـ Helium لكسب مكافآت شهرية. تدمج استوديوهات التصيير الاحترافية شبكة Render. يستفيد علماء البيانات من قدرات التعلم الآلي اللامركزية لـ Bittensor. يميز هذا التبني التشغيلي DePIN عن التجارب التشفيرية المالية فقط.

تشير مسارات النمو إلى أن عام 2025 سيركز على نضوج النظام البيئي — التوافق بين مشاريع DePIN، تحسين أدوات المطورين، التوسع في مجالات البنية التحتية الجديدة. من المتوقع أن تسرع تجارب الشركات في اختبار بدائل لامركزية للمزودين المركزيين من وتيرة التبني.

بالنسبة للمشاركين، يوفر القطاع تعرضًا متنوعًا لتطور البنية التحتية اللامركزية. بدلاً من المراهنة على فائز واحد، فإن فهم المشهد الكامل لأهم مشاريع DePIN التشفيرية يمكّن من وضع استراتيجيات أكثر تطورًا مع تزايد اعتماد البنية التحتية المادية على تقنية البلوكتشين.