Lista de leitura obrigatória para investimentos em ações em 2025: 5 livros que te levam de iniciante a especialista em investimentos

Quer estabelecer-se no mercado de ações? A chave não é a sorte, mas o conhecimento acumulado. Este ano, selecionámos para vocês, investidores iniciantes, 5 livros considerados clássicos de หนังสือหุ้น, cada um capaz de iluminar o seu caminho de investimento.

Leitura obrigatória para iniciantes: escolha o seu primeiro livro adequado

Livros deหนังสือหุ้น no mercado são muitos, mas poucos valem realmente o seu tempo. Escolher o livro certo equivale a escolher a direção certa para os seus investimentos. Os 5 recomendados abaixo são obras clássicas, testadas pelo mercado e recomendadas por investidores.

Detalhes dos cinco livros essenciais

📚 Primeira posição: 《种出持久获利的股票》 - 高威·舒基杰色

Índice de recomendação: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por que recomendar: Explica de forma simples a lógica central do investimento em valor. A beleza deste livro está em evitar que você caia em teorias maçantes, usando uma linguagem acessível e exemplos vívidos, permitindo que investidores iniciantes aprendam rapidamente.

Público-alvo: Investidores novatos sem experiência, que querem começar pelos conceitos básicos de ações

Visão geral do conteúdo principal:

• Começa com a teoria básica do (Value Investor), aprofundando-se gradualmente
• Inclui análise de competitividade, negociação com fornecedores e outros fatores qualitativos, além de indicadores quantitativos como margem de lucro e ROE
• Finaliza com modelos simplificados de avaliação (P/E, P/BV, relação ROV)
• O autor 高威 é reconhecido na Tailândia como pioneiro do investimento em valor, atualmente vice-presidente de uma grande corretora

Filosofia de investimento: Manter por longo prazo empresas de alta qualidade, com ganhos de dividendos e valorização do preço das ações. A regra de compra é esperar o preço realmente estar barato, não investir de forma aleatória.

Vantagens: Clareza lógica, um único livro que constrói uma estrutura de conhecimento completa; exemplos são de ações locais da Tailândia, facilitando a compreensão

Desvantagens: Conteúdo mais básico, com profundidade limitada; não recomendado para quem já tem experiência em investimentos

📚 Segunda posição: 《聪明的投资者》 - Warren Buffett recomenda

Índice de recomendação: ⭐⭐⭐⭐

Por que recomendar: Considerado a “Bíblia” do investimento em valor. Este livro é mais sistemático e profissional do que outros do mesmo gênero, ajudando investidores com alguma base a construir um sistema de investimento completo.

Público-alvo: Investidores com conhecimentos básicos de ações que desejam avançar

Visão geral do conteúdo principal:

• Explica a mentalidade e estratégias corretas de investimento, distinguindo investidores passivos e ativos
• Ensina como ler demonstrações financeiras e identificar empresas realmente valiosas
• Publicado originalmente em 1949, passou por testes de mercado e é uma obra clássica incomparável
• O autor Benjamin Graham é considerado o pai do investimento em valor moderno, com uma taxa de retorno média de 20% ao ano

Filosofia de investimento: Substituir decisões emocionais por análises racionais; evitar especulação, focar na margem de segurança; escolher estratégias de acordo com o perfil do investidor.

Vantagens: Teoria sólida, considerado o melhor material de estudo para investidores; Buffett mesmo recomenda fortemente

Desvantagens: Linguagem um pouco densa, pode exigir releituras; algumas teorias têm mais de 70 anos, necessitando de atualização para o contexto atual

📚 Terceira posição: 《危机中的股票掘金术》 - 尼维什·海梅瓦其瑞瓦格

Índice de recomendação: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por que recomendar: Obra do pioneiro do investimento em valor na Tailândia. Este livro ensina a investir por meio de histórias, de forma leve e divertida, ideal para iniciantes que querem aprender rapidamente.

Público-alvo: Qualquer pessoa que queira começar a investir em ações da Tailândia

Visão geral do conteúdo principal:

• Aula obrigatória antes de investir: o que você precisa saber?
• Crises muitas vezes escondem oportunidades; ensina como aproveitar as oscilações -尼维什 é um pioneiro do investimento em valor na Tailândia, autor de mais de 15 livros relacionados
• A primeira edição de 1995, 《危机中的股票掘金术》, tornou-se uma obra de referência para uma geração de investidores, com impacto duradouro

Filosofia de investimento: Comprar empresas de qualidade e manter por longo prazo (mais de 10 anos). Enfatiza uma mentalidade de “proprietário de empresa”, com dinheiro que não precisa ser usado imediatamente, quanto mais cedo começar, melhor.

Vantagens: Exemplos de ações locais, muito próximo da realidade; explicações claras e acessíveis, leitura confortável

Desvantagens: Conteúdo amplo, com pouca profundidade técnica; mais indicado para formar uma mentalidade de investimento do que para aprender operações específicas

📚 Quarta posição: 《超越华尔街》 - 彼得·林奇与约翰·罗奇尔德

Índice de recomendação: ⭐⭐⭐⭐

Por que recomendar: Obra de mestres em contar histórias de investimento. Cobre todos os aspectos da análise fundamental de ações, com conteúdo completo e fácil de entender, mesmo sem formação financeira.

Público-alvo: Investidores com experiência ou interessados em aprofundar análise fundamental

Visão geral do conteúdo principal:

• Classifica ações em 6 tipos principais: ações de baixo crescimento, estáveis, de alto crescimento, cíclicas, de recuperação e de ativos
• Ensina a identificar “ações dez vezes maiores” (Tenbagger) que o mercado muitas vezes ignora
• Peter Lynch foi gestor de fundos lendário, que em 13 anos transformou o fundo Magellan de 18 milhões para 14 bilhões de dólares
• Lynch acredita que investidores amadores também podem vencer no mercado

Filosofia de investimento: Buscar empresas com potencial de crescimento de 10 vezes, como buscar um home run no beisebol. Enfatiza oportunidades próximas, muitas vezes ignoradas.

Vantagens: Estrutura completa, cobre todos os aspectos da seleção de ações; estilo de escrita leve, sem ser maçante

Desvantagens: Tradução tailandesa às vezes não é precisa; exemplos de ações estrangeiras, com pouca referência ao mercado local

📚 Quinta posição: 《巴菲特投资学》 - 玛丽·巴菲特与大卫·克拉克

Índice de recomendação: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por que recomendar: Revela os segredos do investidor mais famoso do mundo. Inclui técnicas pouco conhecidas de Buffett, como uso de títulos para otimizar impostos, com conteúdo divertido e profundo.

Público-alvo: Investidores com alguma experiência que querem avançar

Visão geral do conteúdo principal:

• Dividido em duas partes: avaliação qualitativa e cálculo quantitativo
• Inclui estudos de casos de empresas nas quais Buffett investiu
• Revela como Buffett usa o modelo de desconto de fluxo de caixa (DCF) para avaliação
• O autor é ex-sogro de Buffett, revelando pela primeira vez segredos familiares de investimento

Filosofia de investimento: Escolher ações pensando em “parceria de negócios”; combina ideias de Graham e Munger, formando uma metodologia única.

Vantagens: Conteúdo técnico, mas de fácil compreensão; modelos matemáticos com lógica clara

Desvantagens: Parte final mais complexa, requer conhecimentos de matemática e finanças; foco maior em estratégias de longo prazo

Como escolher o seu primeiro livro deหนังสือหุ้น?

Por que investidores iniciantes devem ler livros?

Antes de entrar no mercado de ações, é importante se “armar”. Bons conhecimentos de investimento funcionam como um escudo de proteção, ajudando a evitar armadilhas comuns de iniciantes. Cada livro ensina com os erros do passado, uma oportunidade de evitar riscos.

Investidores que leem mais tendem a evitar maiores erros — mas isso não garante que não cometerão falhas. No caminho do investimento, ninguém está imune.

É possível investir sem ler?

Teoricamente, sim, mas com dificuldades. Uma alternativa prática é investir em fundos, deixando uma equipe especializada cuidar de suas aplicações. Mas, independentemente do caminho, estudar conhecimento de investimento é imprescindível. Ninguém nasce sabendo investir; todos os bem-sucedidos começaram com leitura e prática.

Dicas de escolha de livros: Priorize livros de autores tailandeses, por razões simples:

• A linguagem do autor local é mais próxima do seu modo de pensar
• Os exemplos são de ações tailandesas, mais aplicáveis
• Evita perdas de informação na tradução
• Compreende melhor as características do mercado de ações na Tailândia

As três armas para vencer o mercado a longo prazo

1. Escolha do momento de mercado (Market Timing)

Nem todo momento é bom para entrar. Bons investidores esperam o momento em que o preço realmente esteja barato, não seguem a multidão. Este princípio vale tanto para negociações de curto quanto de longo prazo.

2. Seleção de ativos (Asset Selection)

Escolher mal o ativo é inútil, mesmo com operações perfeitas. Deve-se selecionar ativos que possam crescer de forma estável ao longo do tempo, caso contrário, mesmo evitando a inflação, não haverá lucro.

3. Alocação de ativos (Asset Allocation)

Não coloque todos os ovos na mesma cesta. Uma alocação equilibrada entre títulos, ações, imóveis e dinheiro reduz a volatilidade e garante crescimento mais estável do portfólio a longo prazo.

O que fazer após ler os livros?

Roteiro de investimento passo a passo

Siga o ritmo abaixo:

Primeiro passo: Comece com o básico, escolha um livro simples (recomendado 《种出持久获利的股票》)

Segundo passo: Após consolidar o conhecimento, experimente investir com pouco dinheiro, começando por fundos de índice nacionais

Terceiro passo: Aprofunde-se, lendo os outros 4 livros, cada um abrindo novas perspectivas de investimento

Quarto passo: Quando tiver conhecimento suficiente, considere investir em ações internacionais

Conclusão

Cada investidor de sucesso tem seu próprio estilo e metodologia. Estes 5 livros deหนังสือหุ้น, embora com perspectivas diferentes, compartilham uma sabedoria comum. O importante é encontrar o método que funciona para você e persistir nele.

Ler não é para se tornar um teórico, mas para tomar decisões mais inteligentes no mercado. Espero que esta lista de recomendações seja um bom começo na sua jornada de investimento. A partir de hoje, escolha um, abra-o e deixe o conhecimento ser seu melhor investimento.