Memulai dari Nol untuk Memahami Apa Itu Futures: Aturan Perdagangan, Risiko, dan Panduan Praktis

Banyak orang memulai dengan investasi saham dan secara bertahap mendengarnyaBerjangkaKata. Beberapa orang mengatakan bahwa masa depan dapat membuat Anda kaya dengan cepat, sementara yang lain memperingatkan bahwa masa depan sangat berisiko. Apa sebenarnya futures itu? Mengapa hasil alat yang sama sangat berbeda di tangan yang berbeda?

Esensi Futures: Kontrak Perdagangan Masa Depan

Futures pada dasarnya adalah kontrak- Kedua belah pihak setuju untuk memperdagangkan materi pelajaran tertentu dengan harga yang sekarang ditentukan pada suatu waktu di masa depan. Konsep ini sudah ada sejak lama.

Bayangkan Anda seorang petani. Panen panen tahun lalu sangat besar tetapi tidak bisa dijual dengan harga tertentu, dan tahun ini dikhawatirkan panen yang buruk. Fluktuasi harga ini merupakan risiko bencana bagi petani. Jadi seseorang memikirkan cara: menandatangani kontrak terlebih dahulu, terlepas dari apakah itu akan menjadi panen yang baik atau panen yang buruk tahun depan, harganya sudah terkunci. Ini adalah model berjangka paling awal.

modernFutures adalah derivatif keuanganObjek yang mendasarinya tidak hanya produk pertanian, tetapi juga indeks saham, valuta asing, minyak mentah, logam mulia, dll. Kontrak berjangka menentukan secara rinci: simbol instrumen yang diperdagangkan, jumlah perdagangan, unit fluktuasi harga minimum, tanggal kedaluwarsa kontrak, metode penyelesaian, dll.

Mengapa futures bisa kecil dan besar: mekanisme margin

Keajaiban berjangka ada di:Leverage。 Katakanlah Anda ingin memperdagangkan kontrak senilai 1 juta, saham harus dibayar penuh, tetapi futures hanya perlu membayar margin 5-10% – yaitu, 5-100.000. Itu sebabnya futures disebut instrumen “kecil hingga besar”.

Tapi ini juga hal yang paling berbahaya tentang masa depan.

Leverage memperkuat keuntungan dan kerugian pada saat yang bersamaan. Jika harga kontrak turun 20%, margin 50.000 Anda mungkin hilang atau bahkan hilang. Inilah sebabnya mengapa banyak orang berbicara tentang masa depan dan berubah warna - mereka sering tidak menyiapkan mekanisme stop-loss.

Apa metode perdagangan berjangka: panjang dan pendek

Futures jauh lebih fleksibel daripada saham, karenaAnda bisa membeli atau menjual。

Pergi panjang: Harapkan harga naik, beli dulu, dan jual setelah harga naik untuk menghasilkan keuntungan. Misalnya, jika Anda memperkirakan harga minyak akan naik, beli kontrak berjangka minyak mentah; Jika Anda optimis tentang saham AS, beli S&P 500 berjangka.

Pendek: Perkirakan harga turun, jual terlebih dahulu, dan tunggu harga turun sebelum menutup posisi. Misalnya, jika menurut Anda pasar saham perlu disesuaikan, Anda dapat menjual indeks saham berjangka untuk melindungi risiko; Atau bearish komoditas dan menjual kontrak berjangkanya secara langsung.

Shorting di pasar saham merepotkan (perlu meminjam, membayar biaya pinjaman, dll.), tetapi futures sesederhana long dan short, yang membuat futures menjadiAlat lindung nilaiAnda dapat mengurangi risiko dengan mempersingkat indeks berjangka sambil memegang saham.

Spot vs Futures: Di Mana Perbedaan Esensial

Perdagangan spot membeli hal-hal nyata - Anda membeli 100 saham Apple dan Anda benar-benar memiliki 100 saham tersebut. Perdagangan berjangka adalah membelikontrak- Sebuah janji.

Spot perlu dibayar penuh; Futures hanya memerlukan pembayaran margin. Spot tidak memiliki tanggal kedaluwarsa; Futures memiliki tanggal pengiriman yang jelas. Ini berarti bahwa pedagang berjangka harus memperhatikan kapan kontrak berakhir dan apakah posisi perlu digulirkan atau ditutup sebelum kedaluwarsa.

Apa itu sistem risiko berjangka?

Memahami risiko berjangka adalah kuncinya.

Leverage memperkuat risiko: Ini adalah risiko inti. Dalam skenario terburuk, saham kehilangan semua pokok, dan kontrak berjangka dapat membuat Anda berutang.

Panggilan margin: Jika kerugian mencapai tingkat tertentu, bursa akan mengamanatkan margin tambahan. Jika Anda tidak memiliki cukup dana untuk mengisi kembali posisi Anda, ini mungkin momen kerugian terbesar.

Eksposur risiko tidak terbatas: Harga kontrak berjangka dapat sangat berfluktuasi. Nilai sebenarnya dari kontrak mungkin 20 kali atau bahkan lebih tinggi dari margin, dan lonjakan atau penurunan harga yang tiba-tiba dapat menyebabkan kerugian besar.

Butuh waktu dan disiplin: Futures memiliki batas tanggal kedaluwarsa, yang berarti bahwa meskipun penilaian Anda benar dalam jangka panjang, pergerakan terbalik jangka pendek akan memaksa Anda untuk melikuidasi posisi Anda.

Cara Terlibat dalam Perdagangan Berjangka: Panduan Tujuh Langkah untuk Memulai

Langkah pertama adalah membangun kognisi dasar Futures memiliki tanggal kedaluwarsa, hanya perlu membayar margin, memiliki leverage, dan go long dan short. Karakteristik ini menentukan irama perdagangan dan profil risikonya.

Langkah kedua adalah menentukan gaya perdagangan Anda Apakah Anda cocok untuk jangka panjang atau pendek? Jika investor jangka panjang menggunakan futures sebagai alat utama mereka untuk mencari kematian, futures lebih cocok digunakan sebagai alat lindung nilai. Pedagang jangka pendek dapat memanfaatkan sepenuhnya likuiditas dan fleksibilitas berjangka.

Langkah ketiga adalah memilih pedagang berjangka untuk membuka akun Ada banyak bursa berjangka di seluruh dunia – Chicago Exchange, New York Mercantile Exchange, Singapore Exchange dan banyak lagi. Umumnya, investor melakukan pemesanan melalui departemen berjangka dealer berjangka (pialang), yang menghubungkan bursa dan perusahaan kliring.

Kriteria untuk memilih broker berjangka: varietas perdagangan yang kaya, kutipan yang cepat dan akurat, biaya penanganan rendah, dan keamanan yang terjamin.

Langkah 4: Uji strategi dengan akun demo Sebagian besar platform perdagangan menawarkan akun demo. Sebelum masuk ke uang sungguhan, gunakan dana virtual untuk berulang kali memverifikasi apakah strategi perdagangan Anda benar-benar menguntungkan. Jika langkah ini dilewati, pada dasarnya setara dengan perjudian.

Langkah 5: Pilih kontrak yang ingin Anda perdagangkan Varietas perdagangan berjangka terutama dibagi menjadi enam kategori: indeks saham, nilai tukar, suku bunga, logam mulia, energi, dan produk pertanian. Setiap instrumen memiliki beberapa kontrak untuk dipilih, dan Anda perlu memahami spesifikasi kontrak, tanggal kedaluwarsa, dan persyaratan margin.

Pemula disarankan untuk memulai dengan kontrak arus utama – seperti S&P 500, Dow Jones, dll., yang memiliki likuiditas terbaik.

Langkah 6: Lakukan deposit dan mulai berdagang Setiap kontrak memiliki persyaratan margin yang berbeda. Anda perlu memeriksa persyaratan margin minimum untuk setiap kontrak di platform dan kemudian mentransfer dana yang sesuai.

Langkah 7: Terapkan rencana perdagangan secara ketat Tetapkan titik stop-loss dan stop-stop, laluItu harus ditegakkan secara ketat。 Jangan mengubah rencana Anda karena fluktuasi terbalik jangka pendek, dan jangan biarkan kerugian meluas dengan mentalitas “tunggu”. Karakteristik leverage berjangka menentukan bahwa disiplin adalah perbedaan antara hidup dan mati.

Keuntungan dan Keterbatasan Perdagangan Berjangka

Keuntungan:：

• Leverage memaksimalkan pemanfaatan modal dan memanfaatkan posisi besar dengan dana kecil
• Panjang dan pendek dapat dioperasikan, dan tidak ada batasan satu arah
• Lindung nilai risiko posisi yang ada dengan futures dengan fleksibilitas tinggi
• Pasar berjangka internasional sangat likuid, dengan spread bid-ask yang ketat dan transparansi yang baik

Keterbatasan dan risiko：

• Leverage adalah pedang bermata dua, di mana keuntungan dan kerugian diperbesar
• Futures membutuhkan tingkat profesionalisme yang lebih tinggi yang bukan sesuatu yang dapat dikonversi oleh investor saham dengan mulus
• Spesifikasi kontrak tetap dan terstandarisasi, tidak sefleksibel stok
• Harus berurusan dengan kedaluwarsa kontrak dan perencanaan ke depan

CFD(CFD): alternatif fleksibel untuk berjangka

Jika spesifikasi kontrak berjangka terlalu tetap untuk dibatasi, Anda dapat melihatnyaCFD(CFD)。

CFD adalah kontrak yang dibuat oleh pembeli dan penjual yang melacak harga spot, dan untung dan rugi diselesaikan melalui spread. CFD memiliki beberapa keunggulan dibandingkan futures:

Varietasnya lebih kaya: Tidak dibatasi oleh kontrak pertukaran, varietas perdagangan dapat mencapai ratusan varietas, termasuk saham, forex, cryptocurrency, dll.

Lebih fleksibel: Secara teoritis, tidak ada tanggal pengiriman, dan dapat ditahan tanpa batas waktu; Volume perdagangan dapat dipilih sendiri (misalnya, dari 0,01 lot menjadi 30 lot), dan rasio leverage dapat disesuaikan sendiri.

Biaya lebih rendah: Persyaratan margin lebih rendah, penggunaan leverage lebih bebas, dan ambang masuk lebih rendah daripada futures.

Tetapi risiko CFD pada dasarnya sama dengan futures – ada juga kemungkinan leverage yang diperkuat dan kerugian tak terbatas. Jadi apakah Anda memperdagangkan futures atau CFD,Penting untuk mengontrol rasio leverage dan merumuskan mekanisme stop-loss yang lengkap。

Saran Akhir

Apa itu futures? itu adalah alat. Sama seperti pisau dapur, dapat digunakan untuk memasak makanan lezat, tetapi juga dapat menyakiti orang. Kuncinya adalah pengguna.

Mereka yang menjadi kaya melalui masa depan seringkali bukan karena prediksi mereka akurat, tetapi karena merekaManajemen risiko yang dilakukan dengan baik– Tetapkan leverage yang wajar, terapkan stop loss secara ketat, dan jangan serakah.

Mereka yang melikuidasi posisi mereka seringkali karena mereka meremehkan risiko, leverage berlebihan, atau berjudi dengan futures alih-alih berinvestasi.

Jika Anda memutuskan untuk berpartisipasi dalam perdagangan berjangka, berlatihlah dengan akun demo terlebih dahulu, bangun sistem perdagangan Anda sendiri, pahami garis bawah risiko, dan kemudian gunakan sejumlah kecil uang untuk melakukannya secara nyata. Masa depan tidak terlarang, tetapi pasti perlu dihormati.