Guía completa de cancelación en el mismo día: ¿Se pueden comprar y vender acciones hoy? Análisis completo del método de negociación T+0

¿Qué es la negociación T+0 intradía?

Negociación intradía (day trading) se refiere a la transacción T+0, es decir, que el inversor realiza la compra y venta en el mismo día de negociación, sin tener que esperar al día siguiente para liquidar. La característica principal de este método es que se puede cerrar la posición en el mismo día, sin soportar riesgos overnight.

Muchos inversores optan por el day trading porque el sistema tradicional T+2 requiere que los inversores esperen al día siguiente para vender, lo que puede hacer que pierdan oportunidades de mercado. La negociación intradía permite salir inmediatamente cuando el precio alcanza niveles deseados, o detener pérdidas a tiempo en caso de errores de juicio.

Es importante tener en cuenta que este método requiere que el inversor tenga una percepción aguda y una alta vigilancia, ya que en cortos períodos el mercado puede experimentar volatilidad intensa, aumentando el riesgo. Además de acciones, también se puede realizar day trading en futuros, ETFs, commodities e incluso criptomonedas.

Comparación de las dos principales formas de day trading en acciones

En el mercado de acciones de Taiwán, existen principalmente dos formas de realizar compras y ventas en el mismo día: day trading con acciones físicas y day trading con margen y valores.

Day trading con acciones físicas: esquema ligero

Day trading con acciones físicas significa que el inversor utiliza su propio capital para realizar operaciones en el mismo día, sin necesidad de pedir dinero o acciones prestadas a la correduría. Es un método relativamente simple e intuitivo.

Condiciones para abrir cuenta:

• Haber abierto cuenta en la correduría por al menos 3 meses (sin limitar a una sola firma)
• Haber realizado más de 10 transacciones en el último año
• Firmar la declaración de advertencia de riesgos y el contrato de cancelación en el mismo día

Modo de operación:

• Compra en tendencia alcista: comprar acciones físicas en el día → vender en el mismo día
• Venta en tendencia bajista: vender acciones físicas en el día → comprar en el mismo día

Costos de transacción:

• Impuesto de timbre: 0.15%
• Comisión (compra y venta): 0.1425%

Day trading con margen y valores: esquema apalancado

Day trading con margen y valores se realiza mediante financiamiento y préstamo de valores a través de la correduría (pedir dinero o acciones). Pedir dinero se denomina day trading con financiamiento, y pedir acciones, day trading con préstamo de valores.

Condiciones para abrir cuenta:

• Haber abierto cuenta en la correduría por al menos 3 meses (sin limitar a una sola firma)
• Haber realizado más de 10 transacciones en el último año
• Haber alcanzado un volumen de transacciones superior a 250,000 TWD en el último año
• Es necesario gestionar una cuenta de crédito

Modo de operación:

• Compra en tendencia alcista: financiamiento para comprar en el día → préstamo de valores para vender
• Venta en tendencia bajista: préstamo de valores para vender en el día → financiamiento para comprar

Costos de transacción:

• Impuesto de timbre: 0.3%
• Comisión (compra y venta): 0.1425%
• Tasa de interés del préstamo (promedio): 0.08%

Estado actual y tendencias del mercado de day trading en Taiwán

Desde que en 2014 se liberalizó el day trading con acciones físicas en Taiwán, esta modalidad se ha convertido en una parte importante del mercado. Casi el 40% del volumen de operaciones en el mercado taiwanés proviene del day trading, y el número de participantes aumenta año tras año, demostrando el interés de los inversores en oportunidades de corto plazo.

El interés en el day trading surge principalmente por la tentación de obtener beneficios rápidos mediante la volatilidad del mercado, y por evitar riesgos de mantener posiciones overnight.

Ventajas del day trading

1. Parar pérdidas y salir a tiempo
El inversor puede cerrar la posición en el mismo día, reduciendo significativamente el tiempo de exposición al riesgo. En caso de error, puede detener pérdidas inmediatamente, evitando que las pérdidas pequeñas se conviertan en grandes pérdidas.

2. Alta eficiencia en el uso del capital
El day trading con sistema de compra y venta en el mismo día permite una rotación más rápida del capital en comparación con la liquidación T+2 tradicional, lo que puede considerarse una forma de operar con costos relativamente bajos.

3. Evitar riesgos overnight
El mercado puede experimentar eventos imprevistos fuera del horario de negociación (noticias, geopolítica, datos económicos, etc.), que provocan saltos en la apertura del día siguiente. El day trading permite evitar completamente estos riesgos overnight.

Riesgos y peligros del day trading

1. Trampas del apalancamiento
Muchos inversores se sienten atraídos por el concepto de “day trading sin capital propio”, pero en esencia, esta práctica implica usar apalancamiento financiero. El apalancamiento amplifica las ganancias, pero también las pérdidas. Los inversores sin capacidad de soportar riesgos pueden enfrentarse a deudas enormes.

2. Uso excesivo de apalancamiento y pérdidas
Los inversores suelen usar niveles de apalancamiento que superan su capacidad real. Con errores de juicio o stop-loss tardíos, pueden sufrir pérdidas sustanciales. Incluso si aciertan en la predicción, la presión del apalancamiento puede hacer que cierren posiciones prematuramente, limitando las ganancias y aumentando las pérdidas.

3. Altos costos de transacción
El trading en corto plazo requiere operaciones frecuentes, y cada transacción implica pagar comisiones, impuestos y otros costos. Si los costos son elevados, incluso pequeñas variaciones en el precio pueden no cubrir los gastos, resultando en pérdidas.

4. Consumo de tiempo y energía
El day trading requiere que el inversor esté atento durante mucho tiempo, siguiendo la tendencia de acciones individuales, del mercado general, y de sectores relacionados, además de monitorear movimientos de mercado y noticias en tiempo real. Comparado con el trading de swing, el day trading demanda mucho más esfuerzo.

Otros productos financieros que soportan T+0

Además de las acciones que se negocian mediante financiamiento y préstamo de valores, algunos mercados de derivados soportan naturalmente el T+0, con diferentes costos y niveles de complejidad.

Contratos de futuros

Futuros son contratos en los que ambas partes acuerdan comprar o vender un activo subyacente en una fecha y precio determinados. La mayoría de los participantes en el mercado de futuros son especuladores.

Características: Los futuros son intrínsecamente T+0, permitiendo compra y venta en el mismo día. Destacan por su apalancamiento alto y soporte para operaciones bidireccionales.

Requisitos para abrir cuenta: Depositar garantías suficientes, generalmente decenas de miles de dólares en margen.

Costos de transacción:

• Impuesto de transacción: 0.02% por cada 10,000 TWD
• Comisiones varias: aproximadamente 30 TWD (dependiendo del activo)

Contratos de opciones

Opciones derivan del concepto de futuros, y son contratos en los que el titular tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en un tiempo y precio determinados.

Características: Las opciones son intrínsecamente T+0, permitiendo compra y venta en el mismo día. La principal diferencia con los futuros es que la ejecución es opcional, y la opción está en manos del comprador.

Requisitos para abrir cuenta: Se negocian en lotes, y solo requiere pagar una prima (varios miles de dólares) para operar.

Costos de transacción:

• Impuesto de transacción: 0.1%
• Comisiones varias: alrededor de unos pocos dólares

Contratos por diferencia (CFD)

CFD es un contrato entre cliente y corredor, en el que el inversor paga un margen para negociar un activo subyacente, ganando la diferencia de precio. Los CFD son OTC (over-the-counter), sin propiedad del activo, y en teoría pueden mantenerse indefinidamente.

Características: Los CFD son intrínsecamente T+0, permitiendo compra y venta en el mismo día. La variedad de activos negociables es amplia, incluyendo divisas, oro, índices bursátiles, acciones, petróleo y criptomonedas.

Requisitos para abrir cuenta: Muy bajos, con unos pocos decenas o cientos de dólares.

Costos de transacción: Diferencial del producto (varía según el activo)

Tabla comparativa de costos y riesgos de cinco formas de negociación en el mismo día

Cómo realizar operaciones de day trading en acciones

El proceso de compra y venta en acciones para day trading es relativamente sencillo e intuitivo:

Paso 1: Determinar la dirección del mercado

• Tendencia alcista: comprar en el día → vender en el mismo día
• Tendencia bajista: vender en el día → comprar en el mismo día

Paso 2: Elegir la herramienta de negociación
Según el capital propio y la tolerancia al riesgo, seleccionar entre day trading con acciones físicas, con margen y valores, o productos derivados.

Paso 3: Realizar análisis técnico
Analizar la tendencia del día, niveles de soporte y resistencia, volumen de transacciones y otros indicadores técnicos para determinar puntos de entrada y salida.

Paso 4: Ejecutar órdenes
Realizar compras o ventas en los niveles adecuados, estableciendo órdenes de stop-loss para mantener el riesgo controlado.

Paso 5: Establecer control de riesgos
Asegurarse de colocar órdenes de stop-loss para limitar las pérdidas en cada operación.

Preguntas frecuentes sobre el day trading

Q: ¿Se puede comprar y vender fracciones de acciones en el mismo día?
A: No. En Taiwán, la regulación establece que las fracciones de acciones no están disponibles para operaciones con crédito, ya sea durante o después del horario de mercado. La venta más rápida sería al día siguiente.

Q: ¿Qué acciones en Taiwán se pueden hacer day trading?
A: Actualmente, se puede hacer day trading con acciones que integran el índice Taiwan 50, el índice Mid-Cap 100 y las acciones del índice FTSE TWSE, aproximadamente unas 200. Además, se puede hacer T+0 natural en opciones, futuros y CFD.

Q: ¿Cuál es el mejor momento para hacer day trading?
A: Generalmente, el day trading se realiza en períodos de alta actividad y volatilidad, como en la apertura, cierre, o durante eventos de noticias importantes.

Conclusión

El trading intradía en acciones, que implica comprar y vender en el mismo día, es adecuado para inversores a corto plazo que desean aprovechar rápidamente la volatilidad del mercado o evitar riesgos overnight.

Aunque los costos de liquidación en el mismo día son relativamente bajos, requiere que el inversor dedique mucho tiempo a seguir el mercado. Si se comete un error de juicio o no se controla bien el riesgo, puede resultar en pérdidas, e incluso enfrentar incumplimientos por falta de fondos.

Es importante que los inversores evalúen sus capacidades y tolerancia al riesgo, y establezcan reglas claras y planes de gestión de riesgos antes de realizar day trading.