Как движутся цены акций? Истинные факторы — это предложение и спрос

Когда вы наблюдаете рост, падение или неопределенность цен на рынке, вы когда-нибудь задумывались, какая сила стоит за этим? Ответ — спрос (спрос) и предложение (предложение) — два фундаментальных движущих начала, которые заставляют цену танцевать. Хорошо их понять — значит видеть сквозь то, что большинство трейдеров упускает.

Что такое спрос и предложение?

Если максимально упростить, спрос (Demand) = желание купить и предложение (Supply) = желание продать — это всё, что есть. Нет ничего сложного.

Когда эти два фактора отображаются на графике цены и объема, получается две линии: одна с наклоном вверх (предложение), другая с наклоном вниз (спрос). Их пересечение — это равновесие (Equilibrium), точка, где цена и объем торгов временно останавливаются.

Почему они останавливаются? Потому что в этой точке:

• Если цена растет, продавцы увеличивают объем предложений, а покупатели замедляются → товар остается → цена вынуждена падать.
• Если цена падает, покупатели увеличивают спрос, а продавцы сокращают предложения → товар становится дефицитным → цена вынуждена расти.

Что такое спрос? Почему он так изменчив?

Закон спроса гласит: чем выше цена, тем меньше спрос; чем ниже цена, тем больше спрос. Это связано с двумя эффектами:

Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены реальная стоимость денег в вашем кармане увеличивается, и вы можете купить больше.

Эффект замещения (Substitution Effect): если товар A дешевле по сравнению с товаром B, то вы предпочтете купить A.

Кроме цены, на спрос влияют:

• доходы покупателей
• цены на связанные товары
• предпочтения
• количество потребителей
• ожидания по ценам в будущем
• сезонность, государственная политика, технологии и доверие

Что говорит предложение? Что происходит, когда цена растет?

Закон предложения противоположен — при росте цены продавцы готовы предложить больше, при снижении — меньше, потому что:

• при высокой цене прибыль на единицу товара больше, производители охотно увеличивают объем
• при низкой цене прибыль меньше, и они предпочитают вкладывать деньги в другие проекты

Другие факторы, влияющие на предложение:

• издержки производства
• цены на заменяющие товары
• конкуренция
• технологии
• ожидания по ценам
• климат, налоговая политика, валютные курсы и доступ к финансам

На финансовых рынках спрос и предложение гораздо более жесткие

На фондовом рынке спрос и предложение постоянно колеблются под воздействием сложных и взаимосвязанных факторов.

Спрос на акции увеличивается, когда:

• экономика растет, низкие ставки → инвесторы ищут доходность на рынке акций
• в системе много ликвидности → деньги поступают
• высокая уверенность → хорошие показатели и позитивные перспективы

Предложение увеличивается, когда:

• компании проводят дополнительные эмиссии → новые акции выходят на рынок
• происходят IPO → увеличивается количество ценных бумаг
• меняются правила → ограничения на продажу ослабляются

Истинная причина движения цены — дисбаланс этих двух сил

Рынок акций возникает в состоянии равновесия, но оно не статично. Это как сбалансированный камень, который постоянно наклоняется влево или вправо:

• Когда спрос превосходит предложение → покупатели больше продавцов → цена 📈
• Когда предложение превосходит спрос → продавцов больше покупателей → цена 📉
• Когда равновесие → цена остается в диапазоне, без явного направления

Именно здесь кроется вся суть того, что трейдеры ищут на графиках.

Как торговать Demand Supply Zone — пример из реальной жизни

Технические трейдеры часто используют технику “Зона спроса и предложения” для определения точек входа и выхода. Вот как это работает:

( 1. Когда цена резко падает после плохих новостей )Побеждает предложение###

Общий сценарий:

• Цена падает резко (Drop) — сильные продавцы
• Остановка в нижней области (Base) — здесь начинают входить покупатели
• Когда цена достигает определенного уровня, покупатели начинают активно покупать, и цена резко поднимается (Rally) — разворот

Это называется Demand Zone Drop Base Rally (DBR). Трейдеры покупают, когда цена пробивает верхнюю границу.

( 2. Когда цена растет после хороших новостей )Demand побеждает###

Обратный сценарий:

• Цена резко растет (Rally) — сильные покупатели
• Остановка в верхней области (Base) — здесь начинают продавать
• Когда продавцы активизируются, цена резко падает (Drop) — разворот

Это называется Supply Zone Rally Base Drop (RBD). Трейдеры продают, когда цена пробивает нижнюю границу.

( 3. Когда тренд продолжается, спрос или предложение остаются сильными

Если новости хорошие продолжают поступать, спрос остается сильным:

• Цена растет )Rally### → делает паузу (Base) → продолжает расти (Rally)

Это называется Rally Base Rally (RBR) — в рамках восходящего тренда.

Если новости плохие продолжают поступать, предложение остается сильным:

• Цена падает (Drop) → делает паузу (Base) → падает дальше (Drop)

Это называется Drop Base Drop (DBD) — в рамках нисходящего тренда.

Использование спроса и предложения в фундаментальном анализе

Фундаментальные аналитики смотрят на спрос и предложение под другим углом:

Цена акции = желание инвесторов купить компанию (а предложение — сколько акций есть), а факторы, меняющие мнение инвесторов, включают:

• квартальные отчеты
• прогнозы роста компании
• изменения в бизнес-структуре

Если новости хорошие → инвесторы хотят держать акции → спрос растет → готовы покупать по более высокой цене → цена 📈 Если новости плохие → инвесторы начинают продавать → предложение растет → готовы продавать по более низкой цене → цена 📉

Использование спроса и предложения в техническом анализе

Технические аналитики читают спрос и предложение прямо из свечных графиков и ценовых движений:

1. Свечной Price Action:

• Большая зеленая свеча = сильный спрос, покупатели активно покупают
• Большая красная свеча = сильное предложение, продавцы активно продают
• Доджи (открытие и закрытие в одном уровне) — баланс между покупателями и продавцами, без явного направления

2. Тренд рынка:

• Новые максимумы — спрос остается сильным, цена растет
• Новые минимумы — предложение остается сильным, цена падает
• В диапазоне — баланс сил, направление неясно

3. Уровни поддержки и сопротивления:

• Support — уровень, где спрос ожидается, цена не опустится ниже
• Resistance — уровень, где предложение ожидается, цена не превысит

Что важного упускают инвесторы — факторы, влияющие на спрос и предложение

Помимо цены, есть множество факторов, которые стоит учитывать:

Для спроса:

• Макроэкономическая политика
• Уровень денежной массы
• Рыночное доверие

Для предложения:

• Дополнительное размещение акций
• Выкуп акций руководством
• Новые IPO
• Изменения в регуляции

Итог: что такое спрос и предложение и почему это важно

Спрос (Demand) = сила покупок Предложение (Supply) = сила продаж Цена — результат столкновения этих двух сил

Понимание того, что цена движется из-за дисбаланса спроса и предложения, — ключ к тому, чтобы видеть то, что другие упускают. Это помогает как в фундаментальном, так и в техническом анализе.

Дальше — практика. Нужно применять эти знания к реальным рыночным ценам. Кажется просто, но требует тренировки, чтобы стать экспертом.