دليل الاستثمار في سوق الأسهم البريطانية: تحليل عميق لبورصة لندن ومؤشر فوتسي البريطاني

تعد سوق الأسهم البريطانية كأكثر مراكز التداول تأثيرًا في أوروبا، وتجذب اهتمام المستثمرين العالميين. ستتناول هذه المقالة بشكل معمق الحالة الحالية للسوق، وآليات التداول، والمكانة التاريخية، وآفاق التطور المستقبلية.

تحليل الوضع الحالي لسوق الأسهم البريطانية

تراجع توقعات التضخم وتحسن بيئة السياسة النقدية

وفقًا لتقرير السياسة النقدية الصادر عن بنك إنجلترا في فبراير 2024، تراجعت توقعات السوق بشأن التضخم المستقبلي. حافظت توقعات التضخم خلال 12 شهرًا على مستوى 2.8%، وتوقعات التضخم لمدة 5 سنوات بلغت 3.1%. على الرغم من أن توقعات التضخم الحالية لا تزال أعلى من المتوسط الطويل الأجل، إلا أنها انخفضت بشكل واضح مقارنة بالمستوى المتوقع عند أدنى مستوى لمؤشر أسعار المستهلكين في عام 2022، مما يعكس استعادة تدريجية لثقة السوق.

قطاع الطاقة يتعرض لضغوط لكن الأساسيات لا تزال قوية

تأثرت أرباح الشركات النفطية الكبرى في بريطانيا بانخفاض أسعار النفط العالمية. مقارنة بعام 2022، شهدت أرباح شركتي النفط العملاقتين في بريطانيا انخفاضًا كبيرًا: شركة شل حققت أرباحًا صافية بقيمة 28.25 مليار دولار، بانخفاض 30% على أساس سنوي؛ وشركة بريتيش بتروليوم حققت أرباحًا بقيمة 13.8 مليار دولار، بانخفاض 50% على أساس سنوي. على الرغم من الضغوط قصيرة الأجل، تظل هذه الشركات ملتزمة بتوجيه الاستثمارات نحو عوائد للمستثمرين، مع آفاق استثمارية طويلة الأجل لا تزال متفائلة.

لماذا تستحق سوق الأسهم البريطانية اهتمامًا

المزايا الدولية لسوق الأسهم البريطانية

باعتبارها منشأ الثورة الصناعية وذات تاريخ كصانع عالمي، تراكمت لدى بريطانيا قاعدة استثمار عابرة للحدود عميقة. خلال أوج ازدهارها، جذبت بورصة لندن حوالي 80% من المؤسسات الأجنبية لاختيار الإدراج فيها، مما يدل على جاذبيتها الدولية.

رغم الخسائر الفادحة التي تكبدتها بريطانيا خلال الحرب العالمية الثانية، لم تتزعزع مكانة بورصة لندن الدولية. بين فترة ما بعد الحرب وحتى عام 1988، استحوذت سوق الأسهم البريطانية على 50% من حجم التداول العالمي، أي أكثر بمقدار 1.5 مرة من سوق نيويورك، وأكثر بعشرة أضعاف من سوق طوكيو. حتى الآن، لا تزال سوق الأسهم البريطانية تتمتع بقدرة تنافسية عالمية من الطراز الأول.

آلية التشغيل المتخصصة للخدمات المالية

يتم تقسيم هيكل القطاع المالي البريطاني بوضوح، حيث تتولى المؤسسات المختلفة مهامها الخاصة. تتخصص البنوك في تقديم الائتمان، وشركات الأوراق المالية في عمليات الشراء والبيع، وتتحمل البورصات والمؤسسات المالية مسؤولياتها المهنية. كما أن سوق الأسهم البريطانية يتفرع بشكل أعمق ليشمل مؤسسات إصدار متعددة مثل البنوك الأوراق المالية، وشركات الثقة، وشركات التمويل، والوسطاء، مما يشكل بيئة سوقية عالية التخصص.

الدور الداعم للمستثمرين المؤسساتيين

يعتمد النشاط العالي في سوق الأسهم البريطانية على قاعدة كبيرة من المستثمرين المؤسساتيين. بالإضافة إلى المؤسسات المالية للأوراق المالية، هناك أيضًا شركات التأمين، وشركات إدارة الصناديق، ومؤسسات الثقة التي تلعب دورًا مهمًا. تستثمر شركات التأمين على الحياة حوالي 20% من أصولها في سوق الأسهم البريطانية؛ وتمتلك صناديق التقاعد حوالي 50 مليار جنيه إسترليني من الأسهم البريطانية الكبرى؛ وتزيد شركات الصناديق الاستثمارية الكبرى من استثماراتها عامًا بعد عام. تدفقات الأموال الكبيرة والمستقرة هذه تشكل الركيزة الأساسية لنمو السوق البريطاني بشكل مستدام.

أوقات التداول وتنظيم فترات إغلاق السوق

نظرة عامة على أوقات تداول سوق الأسهم البريطانية

جدول إجازات سوق الأسهم البريطانية لعام 2024

تشمل أيام إغلاق السوق الرئيسية في بريطانيا خلال العام: 1 يناير(رأس السنة الميلادية)، 29 مارس(يوم الآلام)، 1 أبريل(عيد الفصح)، 6 مايو(عيد العمال)، 27 مايو(عطلة الربيع المصرفية)، 26 أغسطس(عطلة الصيف المصرفية)، 24 ديسمبر(ليلة عيد الميلاد، إغلاق نصف يوم)، 25 ديسمبر(عيد الميلاد)، 26 ديسمبر(يوم بعد عيد الميلاد)، 31 ديسمبر(ليلة رأس السنة، إغلاق نصف يوم).

بورصة لندن ومؤشر فوتسي البريطاني

مكانة سوق بورصة لندن

تأسست بورصة لندن في عام 1698، وبدأت عملياتها رسميًا في لندن عام 1801. مع ارتفاع قوة بريطانيا، رسخت مكانتها كمركز مالي عالمي. تتولى هذه البورصة إصدار ثلثي الأسهم الدولية، وتغطي سوق السندات الأوروبية وسوق العملات الأجنبية.

كونها مركزًا ماليًا عالميًا، تجمع بورصة لندن العديد من الشركات المدرجة الدولية وصناديق الاستثمار العالمية، وتدير 4 أسواق تداول مستقلة، حيث يتجاوز حجم تداول الأسهم الأجنبية اليومي العديد من البورصات العالمية. حتى مارس 2024، تجاوزت قيمة سوقها 3 تريليون دولار، وتحتل المرتبة السابعة عالميًا.

مكونات وأهمية مؤشر فوتسي 100 البريطاني

مؤشر فوتسي 100(FTSE100)، الذي تعده مجموعة فوتسي العالمية المرموقة، بدأ التداول في عام 1984، ويشمل أكبر 100 شركة من حيث القيمة السوقية في بورصة لندن. تمثل الشركات المكونة للمؤشر حوالي 80% من القيمة السوقية الإجمالية للبورصة، ويستخدم على نطاق واسع في التحليل الاستثماري وتقييم تخصيص الأصول. يُعد من بين أكبر ثلاثة مؤشرات للأسهم في أوروبا، إلى جانب مؤشر CAC-40 الفرنسي ومؤشر فرانكفورت الألماني.

حتى مارس 2024، أكبر ست شركات مكونة للمؤشر هي: شركة شل(SHEL)، أسترازينيكا(AZN)، هيرميس هولدينجز(HSBA)، يونيليفر(ULVR)، شركة بريتيش بتروليوم(BP)، وشركة تيرديك(ADR).

آفاق سوق الأسهم البريطانية

الاتجاهات السوقية وفرص الاستثمار

منذ عام 2023، دخل سوق الأسهم البريطانية في موجة من التذبذب، مع أداء مستقر لمؤشر فوتسي 100. مع إعلان بنك إنجلترا عن توقف دورة رفع الفائدة، ودخول سياسة التشديد المالي مرحلة النهاية، تتوقع السوق أن تبدأ في خفض الفائدة لأول مرة في منتصف العام القادم، مما يُعد إشارة إيجابية للسوق.

القطاعات التقليدية مثل الطاقة والصناعات الدوائية تشكل الجزء الرئيسي من سوق الأسهم البريطانية، حيث يدعم ارتفاع أسعار النفط شركات شل وبريتيش بتروليوم وغيرها من شركات الطاقة، مما يدفع الاتجاه التصاعدي للسوق بشكل عام.

تقييم آفاق السوق لعام 2024

بالنظر إلى عام 2024، من المتوقع أن يشهد سوق الأسهم البريطانية تذبذبًا مع اتجاه صعودي، مع هدف لمؤشر فوتسي 100 عند 8000 نقطة، مما يعكس تفاؤل السوق بشكل عام.

نصائح استثمارية وخلاصة

يتمتع سوق الأسهم بآليات تداول تتسم بالتوازن بين الاتجاهات الصاعدة والهابطة، مع وجود أحداث غير متوقعة مثل الأحداث غير الاعتيادية (الأسود)، لذا يجب على المستثمرين توخي الحذر. سواء كانت عمليات التداول على أنواع مختلفة من الأصول أو في ظروف سوقية متنوعة، فإن اتباع مبدأ التداول بحذر والاعتماد على التحليل الجيد هو القاعدة الأساسية. يجب على المستثمرين فهم توجهات السوق بشكل كامل قبل الدخول، والتأكد من وجود أسباب قوية للاستثمار.

بالإضافة إلى ذلك، فإن اختيار منصة تداول محترفة وموثوقة هو عنصر حاسم لنجاح الاستثمار. المنصات ذات الجودة توفر إرشادات مهنية خلال عمليات التداول، وتساعد المستثمرين على تحسين قراراتهم.