## Малий капітал від 10 000 NT$, як використовувати банківські та фінансові акції для щомісячного доходу?

Чи замислювалися ви, що поклавши гроші на банківський депозит із річною ставкою всього 2%, можна отримувати стабільний дохід, тоді як на фондовому ринку деякі акції стабільно виплачують дивіденди 5-7%? Різниця полягає не лише у цифрах, а й у силі складних відсотків.

Останнім часом індекс тайванського ринку торгується на рівні близько 28 000 пунктів, і багато інвесторів помітили, що капітал поступово перетікає з AI-технологічних акцій у фінансовий сектор. Чому так? Тому що після зростання електронних акцій їхній P/E вже перевищив 30, тоді як у фінансових акцій P/E залишається на рівні 10-15, що створює можливість для арбітражу оцінки.

## Як розподіляти фінансові акції? З чого почати новачкам?

Фінансові акції — це переважно банки, страхові компанії, брокерські фірми. На Тайвані наразі налічується близько 49 таких компаній.

**Яка роль банківських акцій?** Це акції банків, які випускає сам банк, наприклад, Chang Hwa Bank або Taichung Bank. Основний бізнес — залучення депозитів і видача кредитів, діяльність досить проста, але стабільна. Вони зазвичай менш волатильні, тому підходять тим, хто хоче стабільно тримати і не прагне часто торгувати.

**Чому багато рекомендують фінансові холдинги?** Фінансові холдинги включають банки, страхові, брокерські та інвестиційні компанії, що мають більш диверсифікований бізнес і менше ризиків. Приклади — Fubon Financial, Cathay Financial, CTBC Financial. Їхній рівень дивідендів зазвичай перевищує 5%, тому це популярний вибір для початківців.

**Що з страхових і брокерських компаній?** Вони більш волатильні і краще підходять для входу під час ринкових змін. Коли обсяг торгів на ринку різко зростає і інвестори активно купують акції, брокерські компанії зазвичай перші зростають; при зміні ставок відчутно коливаються і страхові компанії.

Якщо ви новачок і не знаєте, з чого почати — рекомендується почати з фінансових ETF (наприклад, 0055 Yuanta Financial), що мають низький поріг входу і добре диверсифіковані, без необхідності самостійного вибору акцій.

## Стратегії для інвестування 1万元 у фінансові акції

**Перший етап: малий тест**
Можна почати з 1万元, інвестуючи у фінансовий ETF і щомісяця додавати невеликі суми. Це дозволить увійти на ринок і не вкладати одразу багато.

**Другий етап: диверсифікація**
Якщо хочете самостійно обирати акції, оберіть 2-3 холдинги і 1 банківську акцію, розподіливши по 3 000-4 000 NT$ на кожну. Така комбінація дозволить і зростати (з холдингами), і зберігати стабільність (з банками).

**Третій етап: регулярне додавання**
Щомісяця виділяйте фіксовану суму з зарплати для купівлі акцій. Не зважайте на ціну входу — з часом ціна вирівнюється. Це — стратегія «лінивого інвестора», ідеально підходить для офісних працівників.

## Як обрати фінансові акції у Тайвані? Досить знати ці п’ять

За даними 2025 року, популярні варіанти:

**Fubon Financial (2881)**
Лідер фінансового сектору Тайваню, має стабільний дохід від Fubon Life, швидко зростає у сферах управління багатством і цифрових банків. Оцінка P/E близько 12, дивіденди 6.5%. Ризик — залежність від зовнішніх геополітичних факторів.

**Cathay Financial (2882)**
Значне зростання страхового бізнесу у Південно-Східній Азії, щорічне зростання комісійних у управлінні активами 15%, P/E — 11, дивіденди 6-7%. Недолік — чутливість до змін ставок, швидке зниження ставок може знизити прибутки.

**CTBC Financial (2891)**
Лідер цифрової трансформації, зростання кількості мобільних клієнтів, P/E — 13, дивіденди 5.5%. Можливі ризики — залежність від китайського ринку і політична невизначеність.

**E.SUN Financial (2884)**
Зосереджена на малому і середньому бізнесі та роздрібних клієнтах, стабільна діяльність, P/E — 12, дивіденди 6%. Стиль — консервативний, підходить для довгострокового тримання, але обмежена диверсифікація через фокус на Тайвані.

**Chang Hwa Bank (2801)**
Чиста банківська компанія, високий рівень капіталу, стабільна якість кредитів, P/E — 10, дивіденди 5%. Найнижча оцінка, але діяльність обмежена, зростання — менш перспективне.

## Чи варто слідкувати за американськими фінансовими акціями?

**JPMorgan Chase (JPM)**
Найбільший банк США, охоплює роздрібний банкінг, інвестиційний банкінг і управління багатством, понад 300 000 співробітників, капіталізація понад 8 трлн доларів. У 2026 році при активному ринку — потенціал зростання прибутків.

**Bank of America (BAC)**
Другий за величиною банк у США, понад 68 мільйонів клієнтів, лідер за депозитами. Орієнтований на звичайних споживачів, стабільний.

**Berkshire Hathaway (BRK.B)**
Інвестиційна компанія Воррена Баффета, володіє страховими, залізничними, енергетичними компаніями, а також великим портфелем акцій (Apple, American Express). Вважається «найстійкішим захисним активом» на ринку.

**Goldman Sachs (GS)**
Лідер інвестиційного банкінгу, допомагає корпораціям з поглинаннями, IPO і торгівлею. Основні клієнти — корпорації і інституційні інвестори. При активному ринку 2026 року — потенціал для високого зростання, але і волатильність велика.

**American Express (AXP)**
Глобальна компанія преміум-класу з кредитними картками, заробляє на комісіях і транзакціях, клієнти з високою купівельною спроможністю, менш чутлива до економічних коливань. Менша волатильність, стабільність.

Інвестори у Тайвані можуть купувати через брокерські додатки або ETF. Для короткострокових операцій — CFD на американські акції.

## Чи можливо використовувати фінансові акції як «депозитні»?

Це цілком можливо, але потрібно пам’ятати — ризики є.

Багато інвесторів купують фінансові акції і сприймають їх як джерело щорічних дивідендів, що цілком допустимо, особливо з високим дивідендом (понад 5%), низьким P/E (10-15 у тайванських холдингах) і стабільною прибутковістю. Але фінансові акції все ж волатильні і не можна вважати їх безризиковими.

**Практичні рекомендації:**

Обирайте акції з низьким P/E і стабільним дивідендом, наприклад, тайванські Fubon, Cathay, E.SUN, або американські JPM, BAC. Входити краще під час високої волатильності ринку або коли дивіденди перевищують 6-7%. Купуйте частинами.

Після покупки — тримайте і отримуйте дивіденди щороку. Можна встановити цільову ціну, але не зафіксовано — якщо компанія покращує прибутки, підвищуйте ціль. Коли досягнете цільової ціни або дивіденди знизяться до 4% (що означає, що ціна зросла), — розглядайте зменшення позиції або перехід на інший актив.

За кілька років такий підхід принесе доходи від дивідендів і зростання цін, без щоденного моніторингу.

## Правильний спосіб торгівлі — волатильність

Фінансові акції — це «циклічні» активи, що залежать від економічних циклів, тому краще використовувати стратегію «торгівлі на коливаннях», а не тримати довго.

Технічний аналіз — ключовий інструмент: середні, рівні підтримки і опору, RSI. В порівнянні з довгостроковим інвестуванням, торгівля на коливаннях дозволяє швидко реагувати на зміни ринку.

Але потрібно враховувати, що в періоди рецесії ці акції можуть сильно падати. Наприклад, у 2015 році під час китайського «шокового» падіння A-shares індекс Тайваню знизився на 24.15%, а найбільше — Yuanta MSCI Financial — на 36.34%. У періоди системних криз фінансовий сектор зазвичай найбільше постраждає.

## Ризики інвестування у фінансові акції

**Ринкові ризики**
У періоди ринкових спадів фінансові акції зазвичай падають сильніше за ринок. У кризові ситуації, як у 2022 році після війни в Україні, акції російського Sberbank знизилися на 50% за кілька днів.

**Ризик ставок**
Зміни ставок безпосередньо впливають на фінансовий сектор. При підвищенні ставок банки отримують більшу маржу, але при зниженні — прибутки зменшуються. Передбачити рух ставок важко.

**Ризик непогашення кредитів**
Банки ризикують неповерненням кредитів. У періоди економічної кризи боржники можуть не платити, що веде до збитків.

**Державна підтримка — двосічний меч**
Хоча уряди зазвичай не допускають банкрутства великих банків (як у 2008 році), це означає високий рівень регулювання і обмеження зростання.

## Висновок: довгострокова цінність фінансових акцій

Хоча фінансові акції не мають такого вибухового потенціалу, як технологічні, вони становлять 13% у складі S&P 500 і за останні 30 років показали швидше зростання доходів, ніж економіка в цілому. Це дозволяє їм платити високі дивіденди і підтримувати стабільний рівень P/E.

Для малих інвесторів у Тайвані інвестування 1万元 у фінансові акції цілком можливо. Починайте з ETF або 2-3 стабільних холдингових компаній, регулярно додавати кошти, і через кілька років побачите результати.

Головне — не сприймати фінансові акції як безризиковий актив і не вкладати все в одну компанію. Диверсифікуйте портфель, усвідомлюйте ризики і розглядайте фінансові акції як «вхід для атаки і захисту» у вашому інвестиційному наборі — це розумний підхід.