L'argent dans l'ère numérique : du métal d'investissement à l'actif de la technologie du futur

Si vous avez suivi l’actualité du marché des métaux précieux au cours du mois dernier, vous avez probablement remarqué que l’argent devient un sujet de plus en plus discuté. Non seulement parce que son prix monte en flèche, mais aussi en raison de divers facteurs qui influencent sa valeur, amenant les investisseurs internationaux à percevoir un nouveau potentiel dans un actif autrefois considéré comme inférieur à l’or.

L’argent : le retour d’un métal précieux longtemps sous-estimé

L’histoire de l’argent en tant que monnaie est aussi ancienne que celle de l’or. Souvent, nous oublions qu’il présente également des risques pour l’investissement.

Les preuves archéologiques indiquent qu’il y a plus de 3000 ans avant J.-C., l’homme utilisait l’argent sous forme de bagues et de lingots de poids standard comme moyen d’échange. Au XVIe siècle, lorsque l’Espagne découvrit d’importantes sources en Amérique du Sud, l’argent devint la première monnaie internationale acceptée sur tous les continents, et il est resté une monnaie légale aux États-Unis jusqu’en 1857.

Le rôle de l’argent en tant que réserve financière a pris fin lorsque le système de standard-or a disparu, il y a environ 90 ans. Cependant, la fin du statut officiel n’a pas signifié la disparition de la valeur intrinsèque de l’argent. Dans l’ère moderne, il joue un rôle encore plus crucial.

Pourquoi l’argent devient-il le cœur de la technologie de demain ?

Ce qui distingue l’argent (et le rend plus important que), ce sont ses propriétés physiques que d’autres métaux ne peuvent pas remplacer :

Meilleur conducteur électrique et thermique dans la nature : À une époque où chaque composant électronique est essentiel, l’argent est devenu un élément incontournable, des smartphones aux capteurs intelligents.

Capacité de réflexion de la lumière maximale : cette propriété confère à l’argent un rôle clé dans les panneaux solaires. Aujourd’hui, alors que le monde se tourne vers l’énergie propre, la demande pour les panneaux solaires explose.

Propriétés antimicrobiennes : l’argent est largement utilisé en médecine, depuis les bandages haut de gamme pour les brûlés jusqu’aux instruments médicaux.

Flexibilité et facilité de mise en forme : cette caractéristique en fait un matériau clé pour la fabrication de composants miniatures.

Le marché mondial dépend inévitablement de l’argent, que ce soit pour le développement de véhicules électriques, les réseaux 5G ou même les infrastructures pour l’intelligence artificielle.

La vue d’ensemble du marché : un déficit structurel réel

Le rapport World Silver Survey 2025 de l’Institut Silver révèle une réalité difficile à ignorer : le marché de l’argent connaît un déficit structurel depuis maintenant quatre années consécutives.

Le problème ne se limite pas à cela — la demande atteindra près de 680,5 millions d’onces en 2024, dont près de 59 % proviennent du secteur industriel, tandis que l’offre ne peut suivre.

Les facteurs d’offre sont complexes :

• La production minière est en stagnation
• La quantité extraite en tant que sous-produit d’autres minerais (plomb, zinc, cuivre) diminue
• Les stocks mondiaux se réduisent
• Le recyclage reste insuffisant

C’est la formule de la « Tempête parfaite », selon plusieurs analystes, qui pourrait exercer une pression à la hausse significative sur les prix à certains moments.

Lire le marché : le ratio Or/Argent (GSR)

Pour les investisseurs souhaitant comprendre si l’argent est sous-évalué ou surévalué par rapport à l’or, l’outil clé est le Gold/Silver Ratio (GSR).

Dans un marché très inquiet (par exemple, en mars 2020 lors de la pandémie de COVID-19), les investisseurs se sont tournés vers l’or, considéré comme l’actif le plus sûr. Le GSR a atteint 124:1, ce qui signifie qu’il fallait 124 onces d’argent pour acheter une once d’or.

En 2011, lorsque la confiance est revenue, le GSR s’est réduit à 31:1.

Actuellement, le GSR tourne autour de 84:1, toujours supérieur à la moyenne historique. Cela pourrait indiquer que le marché n’a pas encore pleinement intégré les fondamentaux industriels de l’argent — une opportunité que les investisseurs attendent peut-être avec impatience.

Comparaison approfondie : or vs argent

L’argent réagit davantage aux cycles économiques que l’or. Lors de l’expansion économique, la demande industrielle augmente, ce qui peut faire monter fortement les prix. À l’inverse, en période de ralentissement, la baisse du risque pèse sur le prix.

Facteurs macroéconomiques influençant le prix

Politique monétaire et taux d’intérêt : La baisse des taux en 2025 est perçue comme un catalyseur majeur pour faire grimper le prix de l’argent.

Force du dollar américain : L’argent évolue en sens inverse du dollar. Lorsque le dollar s’affaiblit, l’argent devient moins cher pour les investisseurs étrangers, stimulant la demande et faisant monter les prix.

Inflation et risques géopolitiques : L’argent devient une option pour ceux qui cherchent à se protéger contre la dépréciation monétaire et l’incertitude mondiale.

Stratégies d’investissement dans l’argent : options pour particuliers

( Méthode 1 : détention physique

Des entreprises fiables en Thaïlande comme Ausiris, MTS Gold et Bowins Silver proposent des lingots et des pièces d’argent pur. Idéal pour les investisseurs souhaitant posséder un actif tangible.

Avantages : détention d’un actif réel, pas de risque de contrepartie, grande confidentialité.

Inconvénients : investissement initial élevé, coûts d’achat-vente avec une prime au-dessus du prix du marché, frais de stockage et d’assurance, liquidité limitée, vérification de la pureté nécessaire.

) Méthode 2 : actions de producteurs et fonds d’investissement

Investir via des fonds communs axés sur les sociétés minières, comme le fonds DAOL-SILVER, qui suit le Global X Silver Miners ETF, ou acheter directement des actions de grands producteurs comme Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Avantages : grande liquidité, facilité d’achat-vente, pas de stockage.

Inconvénients : risques spécifiques à l’entreprise, gestion, coûts de production, instabilités politiques locales.

Méthode 3 : contrats à terme (futures)

Sur le marché TFEX ###Thailand Futures Exchange(, négociation de contrats à terme sur l’argent pur à 99,9 %.

Avantages : effet de levier, faible capital initial.

Inconvénients : risque élevé, complexité, date d’expiration, réservé aux investisseurs expérimentés.

) Méthode 4 : CFD ###Contract for Difference(

Une option populaire pour le trading à court et moyen terme, avec le symbole XAGUSD )Silver/USD(.

Avantages :

• Capital initial très faible
• Effet de levier élevé
• Profits en marché haussier ou baissier
• Pas de coûts de stockage
• Haute liquidité, trading quasi 24/5

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier, risque de contrepartie, choisir un broker fiable.

Pour les investisseurs thaïlandais cherchant une plateforme CFD sur l’argent, Mitrade offre plusieurs avantages : pas de commissions, faibles spreads, compte demo gratuit avec 50 000 $ fictifs, bonus pour nouveaux clients.

Risques et protections

Haute volatilité : le prix de l’argent peut fluctuer rapidement, surtout à court terme.

Sensibilité à l’économie : en période de ralentissement, la demande industrielle baisse, ce qui fait baisser le prix.

Absence de revenu : l’argent ne verse pas d’intérêts ni de dividendes. La rentabilité provient uniquement de la variation du prix.

Coûts cachés : stockage, assurance pour la détention physique.

En résumé : l’argent, opportunité ou piège ?

L’argent n’est pas un actif pour tout le monde. C’est un outil qui demande compréhension, planification et gestion des risques.

Pour les investisseurs à long terme recherchant un actif sûr, l’or reste la première option. Mais pour ceux qui acceptent un risque plus élevé et cherchent un potentiel de rendement accru, les fondamentaux actuels de l’argent — prix inférieur à celui de l’or, déficit structurel, forte demande industrielle — indiquent tous une tendance favorable.

L’essentiel est de choisir une voie d’investissement adaptée à votre profil et de bien comprendre les facteurs qui animent le marché, avant d’investir un seul centime.