Mientras el Bitcoin prueba una y otra vez la barrera de los 90,000 dólares, la actitud del mercado de opciones resulta intrigante. Cuando la tendencia alcanzó un máximo de 94,000 dólares, la volatilidad implícita ATM subió en consecuencia, pero a medida que el impulso del precio se debilitó, los traders que apostaban a la caída comenzaron a entrar en compras de volatilidad, lo que llevó a una caída en la IV. Lo que merece más atención es el cambio en el indicador Delta Skew: el Skew de 1 ciclo se ha ampliado a aproximadamente 8.2%, lo que indica que la demanda de cobertura contra caídas a corto plazo está claramente en aumento. Lo interesante es que, aunque la IV a corto plazo en bajada subió siguiendo el rebote del precio, la IV en subida mostró una diferencia estructural evidente. Estos datos transmiten una señal: el mercado anticipa que en la posición actual podría haber una presión de corrección.