La relance de la réglementation plus stricte des taux de carte de crédit est de nouveau à l'ordre du jour. Une proposition visant à instaurer un plafond annuel de 10 % sur les taux d'intérêt des cartes de crédit pourrait considérablement remodeler le coût d'emprunt des consommateurs. Les analystes financiers estiment qu'une telle limite pourrait libérer des dizaines de milliards d'euros de dépenses des consommateurs chaque année — un changement substantiel dans la dynamique des flux de trésorerie des ménages.

Cependant, cette approche réglementaire a suscité une opposition de la part des grandes institutions financières. Le secteur bancaire, qui soutenait traditionnellement l'administration, se trouve désormais confronté à un conflit direct entre les promesses de déréglementation et cette politique de crédit interventionniste. La tension met en lumière un débat sous-jacent : les plafonds de prix favorisent-ils l'innovation ou redirigent-ils simplement les flux de capitaux ?

D’un point de vue macroéconomique, la réduction du service de la dette des consommateurs pourrait soit augmenter le pouvoir d’achat, soit comprimer la rentabilité des banques — les deux scénarios ayant des implications pour les marchés d’actifs, y compris les investissements moins traditionnels. Le résultat dépend fortement de la manière dont les intermédiaires financiers adapteront leurs modèles commerciaux.