Hace unos días, me fijé en la estrategia de ETH de un trader cuantitativo. El registro de ganancias estables durante 15 días realmente es atractivo, y además el apalancamiento no es demasiado alto, con un rendimiento de tres veces parece bastante tentador. Luego escuché que mejoraron su modo de operar para hacerlo más estable, y como había una oportunidad de ampliar la posición en el seguimiento, decidí probarlo un poco.

¿El resultado? Bueno, después de dormir, me liquidaron. Todo el proceso en realidad fue muy simple: al ver las ganancias de otros, me emocioné, sin pensar bien en mi capacidad de soportar riesgos. El apalancamiento es así, incluso con un nivel bajo, en un mercado grande también puede ser papel de fumar.

Luego reflexioné un poco y el problema no fue en el seguimiento en sí, sino en que mi predicción de la volatilidad del mercado fue completamente insuficiente. Las estrategias cuantitativas funcionan en rangos estables, pero en condiciones extremas, ya es otra historia. Esto ha sido una verdadera lección: por muy bonita que sea la curva de ganancias de otros, primero hay que preguntarse si uno puede soportar la caída correspondiente.