Como os Picos de Férias Revelam os Verdadeiros Limites dos Sistemas de Pagamento

Katia Puchkova é uma profissional experiente com uma formação diversificada em operações e sucesso do cliente. Atualmente, ela atua como Diretora de Operações na xpate.

Descubra as principais notícias e eventos do setor fintech!

Inscreva-se na newsletter do FinTech Weekly

Lida por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

A temporada de festas, marcada pela Black Friday e Cyber Monday, é um dos períodos de compras mais aguardados do ano pelos clientes e uma das maiores oportunidades de receita para os comerciantes. Ao mesmo tempo, a temporada parece muito diferente de ambos os lados. Quando os clientes procuram as melhores ofertas, os comerciantes estão a navegar por uma auditoria em tempo real de toda a sua infraestrutura de pagamentos, testando tudo, desde o roteamento até às decisões de risco.

Acontece que o ponto mais fraco não é a capacidade, mas a coordenação. Quando os sistemas críticos não conseguem alinhar-se em tempo real, os pagamentos são recusados e há perdas de receita. Essas falhas revelam desajustes arquiteturais profundos entre várias partes interessadas: emissores, adquirentes, carteiras digitais e redes de pagamento locais. As fissuras resultantes ocorrem nos níveis mais profundos da pilha de pagamentos, mostrando exatamente quais partes entram em colapso sob alta concorrência e volatilidade.

Períodos de pico de transações expõem lacunas na coordenação

Em 2025, 68% dos comerciantes priorizaram a velocidade e a fiabilidade acima de tudo, compreendendo que uma fração de segundo pode fazer a diferença entre uma venda e uma oportunidade perdida. Isoladamente, um pequeno atraso parece insignificante. No entanto, quando milhões de transações são processadas a cada hora, esse atraso diminuto acumula-se em uma latência de pagamento significativa. Essa latência pode tornar-se um gargalo, atrasando autorizações e resultando em perdas de receita que aumentam à medida que os volumes crescem.

Navegando pelos desafios transfronteiriços

O comércio transfronteiriço durante estas temporadas de pico aumenta ainda mais o risco de pagamento e as taxas de falha. Os emissores naturalmente reforçam os controles de fraude para o tráfego estrangeiro, o que pode levar a mais recusas falsas.

Plataformas de pagamento de alto desempenho precisam responder com precisão e adaptar-se a essa mudança no comportamento dos emissores, usando dados históricos e insights de transações em tempo real para reduzir recusas falsas, mantendo a segurança. Sem uma visibilidade unificada entre emissores, carteiras locais e redes, os comerciantes podem ter dificuldades em tomar decisões oportunas e bem informadas.

As preferências de pagamento dos consumidores também variam bastante entre regiões. Por exemplo, carteiras digitais dominam grande parte da Ásia, capturando cerca de 70% do valor das transações de comércio eletrónico em 2023, enquanto os cartões de crédito continuam a ser a principal escolha na América do Norte, representando 71% das transações no ponto de venda e 49% do comércio eletrónico em 2024. Na Europa, carteiras digitais representaram aproximadamente um terço do valor das transações de comércio eletrónico em 2024, enquanto cartões de débito e pré-pagos ficaram em segundo lugar em popularidade. Um sistema moderno deve roteirizar cada transação de forma inteligente, com base na moeda, região e preferência do utilizador, para maximizar a conversão. Em última análise, dominar essa complexidade global é essencial para captar receitas transfronteiriças.

Como picos de volume podem afetar o seu fluxo de caixa

Para além das falhas nas transações, picos de volume podem estressar criticamente as funções financeiras de back-end, incluindo ciclos de liquidação, gestão de liquidez e processos de reconciliação. Quando esses sistemas atrasam, o dinheiro fica “preso entre redes”, expondo-o a maiores riscos.

Para os comerciantes, especialmente aqueles com margens apertadas, atrasos no acesso aos fundos podem reduzir a flexibilidade operacional. Podem ter dificuldades em reabastecer itens populares imediatamente, cumprir novos pedidos que exijam envio rápido ou financiar campanhas de marketing. Um atraso na liquidação impacta diretamente todo o ciclo de trabalho.

O custo oculto de sistemas desconectados

O processo torna-se desnecessariamente complexo porque muitos comerciantes ainda operam através de múltiplos fornecedores desconectados, muitas vezes devido a restrições legadas ou à estrutura do mercado, com cada fornecedor a gerir uma parte diferente da transação. Este modelo fragmentado torna o processo de pagamento mais suscetível a atrasos e ineficiências, especialmente quando grandes volumes de transações precisam ser processados simultaneamente.

Vamos supor que um fornecedor específico enfrenta uma taxa mais elevada de desafios nas transações; um sistema fragmentado pode dificultar ajustes rápidos. Os dados de pagamento normalmente precisam mover-se entre vários sistemas de fornecedores, muitas vezes exigindo múltiplas chamadas API distintas. Este processamento sequencial introduz pontos onde podem ocorrer atrasos.

Como resultado, o redirecionamento da transação ou a modificação de regras de segurança para lidar com recusas falsas podem ser atrasados. Isso pode afetar a eficiência e, por vezes, exigir supervisão manual adicional. Em última análise, confiar em várias empresas limita a capacidade do comerciante de exercer controlo total e alcançar máxima velocidade durante períodos críticos.

Assim, a decisão de redirecionar a transação ou ajustar regras de segurança para combater recusas falsas é lenta, levando a atrasos adicionais e, nos piores casos, intervenção manual. Em última análise, confiar em múltiplas empresas significa que o comerciante sacrifica controlo e velocidade quando mais precisa.

Infraestruturas de fluxo único absorvem picos de volume de forma mais eficiente porque as decisões críticas não são transferidas entre múltiplos fornecedores desconectados. Ao unificar essas funções, os comerciantes obtêm uma visão mais clara e em tempo real do ciclo de vida da transação. Essa consolidação elimina verificações redundantes, reduz a fricção na tomada de decisão e oferece agilidade para redirecionar transações instantaneamente ou ajustar protocolos de segurança, resultando em taxas de aprovação significativamente melhores e acesso mais rápido a fundos liquidados.

Reconhecendo necessidades de longo prazo durante temporadas de pico

Resiliência e consistência são importantes em todos os momentos. A temporada de festas é frequentemente vista como um aumento pontual que exige soluções temporárias. Mas as pressões expostas durante a Black Friday, Cyber Monday, feriados de Natal e outros períodos de grande gasto são estruturais, não apenas sazonais.

Os picos de volume simplesmente testam a fragilidade inerente à coordenação dentro dos pipelines de roteamento, controle de fraude e liquidação transfronteiriça. Embora uma plataforma possa enfrentar dificuldades durante um grande aumento de volume, esse teste serve como um indicador valioso de que a arquitetura subjacente precisa de desenvolvimento adicional para alcançar a coordenação e velocidade necessárias para um desempenho perfeito e volatilidade típica ao longo do resto do ano.

A infraestrutura de pagamento ideal deve ser construída para lidar com esse tipo de volume em qualquer dia do ano. As festas apenas evidenciam as fissuras, especificamente as fissuras na coordenação, servindo como um lembrete crítico para os comerciantes fortalecerem suas pilhas de pagamento agora, garantindo que estejam preparadas para desempenho em tempo real, em qualquer condição, e crescimento sustentável a longo prazo.