Прогноз: Акции Rocket Lab — покупка до 26 февраля

Малый ракетостроитель Rocket Lab (RKLB 7,47%) публикует квартальные отчёты после закрытия торгов в четверг, 26 февраля. Многие инвесторы, похоже, боятся этого отчёта, и акции Rocket Lab за месяц до публикации снизились почти на 20%.

Я не согласен. На самом деле, я считаю, что есть довольно хорошие шансы, что акции Rocket Lab… ну, взлетят после того, как компания опубликует отчёт о доходах. И сейчас я расскажу, почему.

Источник изображения: Rocket Lab.

Ракетная компания Rocket Lab по цифрам

Моё мнение о Rocket Lab мало связано с оценкой. Когда я вижу, что акции Rocket Lab торгуются по более чем 62-кратному соотношению цена/продажи — и бесконечно умноженному на прибыль, которую компания ещё не зарабатывает — я не могу назвать акции Rocket Lab «покупкой» по текущей цене около 70 долларов.

Буду откровенен: даже при снижении на 20% я считаю, что акции Rocket Lab всё ещё переоценены по этой цене.

Я также не уверен, что Rocket Lab обязательно «обгонит ожидания по прибыли». Аналитики, опрошенные S&P Global Market Intelligence, прогнозируют, что Rocket Lab потеряет 10 центов на акцию в четвёртом квартале 2025 года — такие же убытки, как и в четвёртом квартале 2024 года. Это кажется маловероятным, учитывая, что те же аналитики прогнозируют рост продаж Rocket Lab почти на 35% в годовом выражении, а также зная, что Rocket Lab запустила в четвертом квартале 2025 года почти вдвое больше миссий, чем в четвертом квартале 2024-го.

Больше запусков ракет, больше доходов и масштабирование производства, по всей видимости, означают меньшие убытки для Rocket Lab и, следовательно, улучшение «прибылей».

Расширить

NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Изменение за сегодня

(-7,47%) $-5,72

Текущая цена

$70,86

Основные показатели

Рыночная капитализация

$38 млрд

Диапазон за день

$69,40 - $78,20

52-недельный диапазон

$14,71 - $99,58

Объём торгов

25K

Средний объём

23M

Валовая маржа

28,93%

Анализ цифр

Более низкая цена акций в сочетании с ростом продаж и прибыли — оба эти фактора — хорошие причины ожидать повышения акций Rocket Lab после публикации отчёта на этой неделе. Но это не главная причина, по которой я предполагаю, что акции Rocket Lab вырастут.

В прошлом году, если помните, Rocket Lab публично обещала запустить свой новый многоразовый ракетный носитель Neutron к концу 2025 года — затем передумала. По последним данным, руководство всё ещё колеблется, объявлять запуск в первом или втором квартале 2026 года. Я был бы шокирован, если бы Rocket Lab не решил этот вопрос при публикации отчёта на этой неделе и не установил целевую дату запуска Neutron.

Если бы мне пришлось делать ставку, я бы скорее ожидал запуска во втором квартале. И если я прав, Rocket Lab может разочаровать некоторых инвесторов, сообщив, что потребуется ещё несколько месяцев, чтобы вывести Neutron на орбиту. Однако, если есть что-то, что рынок действительно не любит, — это неопределённость.

У Rocket Lab есть шанс устранить неопределённость вокруг Neutron на этой неделе. Я прогнозирую, что акции вырастут, когда это произойдет.