Mejor compra: Cómo los ETFs de pequeña capitalización ISCG e IJT se comparan en tarifas, riesgo e ingresos

El ETF de crecimiento de pequeña capitalización iShares S&P 600 Small-Cap 600 (IJT 2.03%) y el ETF de crecimiento de pequeña capitalización Morningstar iShares (ISCG 1.51%) ambos apuntan a acciones de pequeña capitalización en EE. UU. orientadas al crecimiento, pero difieren en costos, diversificación y características de negociación.

Esta comparación analiza cómo se comparan ISCG e IJT en factores críticos como gastos, rendimiento, riesgo y composición de la cartera.

Instantánea (costos y tamaño)

La beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500. El retorno a 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

ISCG es considerablemente más asequible en tarifas, con un ratio de gastos mucho menor, lo que potencialmente marca una diferencia notable para los inversores conscientes de los costos. Sin embargo, IJT tiene un rendimiento superior, ofreciendo una ventaja para quienes buscan ingresos pasivos por dividendos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

ISCG distribuye su exposición entre 971 acciones de crecimiento de pequeña capitalización, con pesos sectoriales del 23% en industriales, 20% en tecnología y 17% en salud. Las principales posiciones incluyen Lumentum, Kratos Defense & Security Solutions y ATI, cada una representando menos del 1% de los activos. La trayectoria de 21 años del fondo y su amplia diversificación pueden atraer a inversores que buscan una red amplia dentro del universo de crecimiento de pequeña capitalización.

Por otro lado, IJT posee 348 acciones. Su sector principal es tecnología, que representa aproximadamente el 20% de los activos. Las principales participaciones incluyen Arrowhead Pharmaceuticals, Armstrong World Industries e InterDigital, todas con pesos individuales similares. Ambos fondos evitan apalancamiento, coberturas de divisas u otras peculiaridades estructurales.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Los ETFs de pequeña capitalización pueden ayudar a diversificar tu cartera y aprovechar el potencial de crecimiento de empresas más pequeñas.

Entre los dos fondos, ISCG es la inversión de mayor riesgo y mayor recompensa. Ha superado bastante a IJT en el último año, pero también ha experimentado un descenso máximo más profundo con un beta más alto, lo que indica una volatilidad más severa.

Los dos ETFs también difieren en sus estructuras de tarifas y potencial de ingresos. ISCG ofrece un ratio de gastos mucho menor del 0.06% en comparación con el 0.18% de IJT. En otras palabras, los inversores pagarán 6 dólares al año en tarifas por cada 10,000 dólares invertidos en ISCG, frente a 18 dólares al año en IJT. Es una diferencia menor en apariencia, pero podría equivaler a cientos o incluso miles de dólares con el tiempo.

IJT destaca por su mayor rendimiento por dividendos, lo cual puede ser una ventaja para inversores enfocados en ingresos. Entre su mayor rendimiento y un perfil de riesgo generalmente menor, IJT podría ser más adecuado para inversores a largo plazo que buscan una inversión más estable, mientras que ISCG ofrece una ventaja para quienes buscan mayor potencial de crecimiento.

Glosario

ETF: Fondo cotizado en bolsa que posee una cesta de valores y se negocia en bolsa como una acción.
Ratio de gastos: Costos operativos anuales del fondo expresados como porcentaje de los activos promedio del fondo.
Rendimiento por dividendos: Dividendos anuales pagados por un fondo divididos por su precio actual, expresado en porcentaje.
Beta: Medida de la volatilidad de un fondo en comparación con el mercado general, típicamente el índice S&P 500.
AUM: Activos bajo gestión; el valor total de mercado de todos los activos que posee el fondo.
Máximo descenso: La mayor caída del valor de un fondo desde un pico hasta un valle en un período determinado.
Crecimiento de 1000 dólares: Ilustración de cómo habría cambiado el valor de una inversión de 1000 dólares a lo largo del tiempo.
Retorno total: Rendimiento de la inversión incluyendo cambios en el precio más todos los dividendos y distribuciones, asumiendo que se reinvierten.
Pequeña capitalización: Empresas con valores de mercado relativamente pequeños, típicamente unos pocos cientos de millones a unos pocos mil millones de dólares.
Acciones de crecimiento: Empresas que se espera que aumenten sus ganancias o ingresos más rápido que el mercado en general, a menudo reinvirtiendo beneficios en lugar de pagar dividendos.
Pesos sectoriales: El porcentaje de los activos de un fondo invertido en cada sector industrial, como tecnología o industriales.
Apalancamiento: Uso de dinero prestado o derivados para amplificar la exposición y potenciales retornos o pérdidas de un fondo.