Qu'est-ce que la surachat : un outil essentiel que les traders doivent comprendre véritablement

Tous les traders ont déjà entendu parler de Overbought et Oversold, mais peu comprennent leur véritable signification. La condition Overbought est une situation où le prix d’un actif a été trop acheté, ce qui pousse le prix au-dessus de ce qu’il devrait être. En revanche, Oversold est le contraire : le prix a été vendu en excès, ce qui le fait descendre en dessous de sa valeur réelle. Comprendre ces deux états est crucial pour éviter d’acheter à des prix trop élevés ou de vendre à des prix trop bas.

Overbought et Oversold : des notions essentielles pour les traders

L’indication que Overbought signifie que le prix a été trop acheté doit être comprise à partir des principes de l’analyse technique. Les outils qui mesurent cet état se basent sur le prix ou le volume de transactions passées, puis comparent ces données au prix actuel pour déterminer si l’actif est en surachat (Overbought) ou en survente (Oversold).

Surachat : Oversold avec potentiel de rebond

L’état Oversold survient lorsque la pression de vente est forte, faisant chuter le prix en dessous de son niveau équitable. Le signe clé d’un marché Oversold est un affaiblissement progressif de la pression de vente, car peu de vendeurs sont disposés à continuer à vendre à des prix très bas. À ce moment, les acheteurs commencent à revenir, ce qui tend à faire stopper la baisse et à inverser la tendance. Les traders dans cette situation ne devraient pas continuer à vendre, mais plutôt chercher des points d’entrée pour acheter en anticipation d’un rebond.

Surachat : Overbought annonciateur de changement

Overbought indique une situation où le prix a été trop acheté, dépassant son niveau raisonnable. Quand le marché est en Overbought, la pression d’achat commence à diminuer. Les acheteurs initiaux peuvent commencer à vendre pour prendre leurs profits, ce qui entraîne une augmentation de la pression de vente. Le prix tend alors à se stabiliser ou à reculer légèrement. Dans cette phase, il est conseillé d’éviter d’acheter davantage et, si l’on souhaite réaliser des profits, de vendre plutôt.

Indicateurs pour détecter Overbought et Oversold

Plusieurs outils permettent d’indiquer quand un actif est en Overbought ou Oversold. Parmi les plus populaires, on trouve le MACD, le RSI et l’oscillateur stochastique. En particulier, le RSI et le Stochastic sont très précis car leurs valeurs oscillent entre 0 et 100, permettant des seuils clairs pour les alertes.

RSI - Le plus utilisé

Le RSI (Relative Strength Index) est un indicateur de momentum utilisé depuis longtemps par les traders. Il mesure le rapport entre la moyenne des gains et la moyenne des pertes sur une période « N » via la formule :

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

où RS = moyenne des gains / moyenne des pertes.

Le RSI varie entre 0 et 100. Son utilisation pour détecter Overbought et Oversold est la suivante :

• RSI > 70 : indique une condition Overbought, le prix pourrait corriger ou consolider.
• RSI < 30 : indique une condition Oversold, le prix pourrait rebondir.

Il est important de comprendre que ces seuils (70 et 30) ne sont pas fixes. Ils peuvent être ajustés selon le comportement spécifique de l’actif.

Oscillateur stochastique : un outil puissant

Le Stochastic compare le prix de clôture du jour au range des prix sur une période (souvent 14 jours). La formule est :

%K = [(Prix de clôture – Min sur 14 jours) / (Max sur 14 jours – Min sur 14 jours)] × 100

%D = Moyenne mobile 3 jours de %K

Un %K supérieur à 80 indique Overbought, tandis qu’un %K inférieur à 20 indique Oversold. Cet indicateur est efficace pour repérer les retournements, surtout dans un marché sans tendance claire.

RSI ou Stochastic : lequel choisir ?

Les deux indicateurs ont leurs avantages. Le RSI est plus doux, tandis que le Stochastic réagit rapidement aux changements. Les traders combinent souvent les deux pour confirmer un signal. Lorsqu’ils indiquent simultanément Overbought ou Oversold, la confiance dans le signal augmente considérablement.

Mean Reversion : stratégie de retour à la moyenne

Le Mean Reversal est une stratégie clé pour exploiter les conditions Overbought et Oversold. Elle est surtout adaptée aux marchés en range (sideways), où le prix oscille entre des niveaux de support et de résistance, plutôt qu’aux tendances fortes.

Stratégie Mean Reversal avec RSI

Voici les étapes :

1. Identifier la tendance principale : utiliser la moyenne mobile 200 jours (MA200). Si le prix est au-dessus, tendance haussière ; en dessous, tendance baissière ; si le prix oscille autour, marché sideways.

2. Définir les zones Overbought / Oversold : ajuster les seuils RSI selon la tendance. Par exemple, en tendance haussière, Overbought à 75 et Oversold à 35.

3. Attendre le signal : acheter lorsque le prix atteint la zone Oversold, vendre en zone Overbought.

4. Sortir lorsque le prix revient à la moyenne : utiliser la MA25 pour clôturer la position, permettant de réaliser un profit avant que la tendance ne s’essouffle.

Exemple : USDJPY

Sur un graphique 2 heures, si le prix dépasse la MA200 en tendance haussière, puis revient la tester, on peut définir RSI Overbought à 75 et Oversold à 35. Lorsqu’il atteint Oversold, on achète, et on sort lorsque le prix revient à la MA25 ou si le prix casse la MA200 à la baisse.

Divergence : repérer les retournements de tendance

La divergence indique un conflit entre le mouvement du prix et celui de l’indicateur. C’est un signal puissant pour anticiper un changement de tendance, surtout lorsqu’elle apparaît en même temps qu’un état Overbought ou Oversold.

Exemple de divergence avec RSI

Le processus :

1. Repérer une configuration de retournement : par exemple, un double sommet ou une tête et épaules.

2. Observer la divergence RSI : si le prix forme un plus haut, mais que le RSI ne suit pas (forme un plus bas ou un lower high), cela indique une divergence baissière (bearish divergence).

3. Confirmer le signal : attendre une cassure de la MA ou un croisement pour entrer en position.

4. Clôturer la position : lorsque la nouvelle tendance s’affaiblit ou qu’une divergence opposée apparaît.

Exemple : WTI (pétrole brut)

Sur un graphique 2 heures, si le prix forme un plus haut, mais que le RSI ne suit pas (forme un lower high), cela indique une divergence baissière. Lorsqu’un support est cassé ou que le RSI montre une divergence haussière, on peut entrer en position.

Attention : Overbought et Oversold ne sont pas des signaux d’achat ou de vente directs

Il est crucial de se rappeler que Overbought n’est qu’un avertissement, pas une recommandation de vendre immédiatement. De même, Oversold n’est pas une invitation à acheter sans autre confirmation. Ces indicateurs doivent être combinés avec d’autres outils comme la divergence, les moyennes mobiles ou les niveaux de support/résistance pour prendre des décisions éclairées.

Résumé : comment utiliser efficacement Overbought

Overbought est un indicateur puissant mais subtil. La clé est de ne pas l’utiliser seul, mais en le confirmant avec d’autres signaux. Lorsqu’il est associé à la divergence, à la stratégie Mean Reversal ou à d’autres indicateurs, il devient un outil précieux pour éviter d’acheter à des prix trop élevés ou de vendre à des prix trop bas. Avec une étude régulière et de la pratique, vous apprendrez à distinguer les vrais signaux de surachat ou de survente des bruits du marché, augmentant ainsi vos chances de succès en trading.