Comprender qué es la demanda y qué es la oferta para obtener ganancias en el mercado de valores

En el mundo de la inversión en acciones, si observas los precios todos los días, notarás que la demanda es la fuerza del lado de los compradores que intenta subir el precio, mientras que la oferta es la fuerza de los vendedores que busca bajar el precio. La confrontación entre ambas fuerzas es lo que crea los movimientos de precio en el mercado. Por eso, entender el significado de ambas fuerzas es clave para que los traders puedan predecir la dirección del precio con mayor precisión.

La demanda es la fuerza de compra que impulsa el precio hacia arriba

Desde la perspectiva del comprador de acciones, la demanda es la cantidad de personas dispuestas a abrir su bolsillo y comprar acciones a diferentes precios. Cuanta más gente quiera comprar, más se empuja el precio hacia arriba, porque están dispuestos a pagar más para obtener las acciones.

Al graficar la relación entre el precio y la cantidad que los consumidores desean comprar, se obtiene la curva de demanda, donde cada punto indica la cantidad que los compradores están dispuestos a comprar a ese nivel de precio, o viceversa, cuánto están dispuestos a pagar en una cierta cantidad.

Ley de la demanda — Precio bajo, mayor demanda

Esta ley dice que la relación entre el precio y la demanda es inversa: cuando el precio sube, la demanda disminuye y cuando el precio baja, la demanda aumenta.

Esto se debe a dos efectos principales:

Efecto ingreso: Cuando el precio baja, el valor real del dinero en el bolsillo del comprador aumenta. Precio más bajo = más dinero disponible = más compras.

Efecto sustitución: Cuando el precio de un producto baja, se vuelve una mejor opción comparado con productos similares. La gente tiende a comprar más de ese producto.

Factores que cambian la demanda

• Ingreso del consumidor: Cuando aumenta, generalmente también aumenta la demanda.
• Preferencias y gustos: Los productos populares tienen mayor demanda.
• Precios de bienes relacionados: Los sustitutos más baratos pueden reducir la demanda de este producto.
• Cantidad de consumidores: Más compradores, mayor demanda total.
• Expectativas sobre precios futuros: Si creen que el precio subirá, comprarán ahora, aumentando la demanda.

En el mercado de acciones, estos factores se traducen en la confianza de los inversores, noticias, y expectativas sobre el desempeño de las empresas.

La oferta es la fuerza de venta que establece el techo del precio

Desde otra perspectiva, la oferta es la cantidad de productos o acciones que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes precios. Cuando el precio sube, los vendedores tienen más incentivo para vender más. Cuando baja, se vuelven reacios a vender.

Al graficar esto, se obtiene la curva de oferta, donde cada punto indica la cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer a ese precio.

Ley de la oferta — Precio alto, más vendedores dispuestos a vender

A diferencia de la ley de la demanda, la ley de la oferta dice que el precio y la cantidad ofrecida tienen una relación directa: cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más para obtener mayores ganancias; cuando baja, prefieren vender menos.

Factores que cambian la oferta

• Costos de producción: Costos altos = menor oferta, no es rentable producir.
• Tecnología: Mejor tecnología reduce costos y aumenta la oferta.
• Cantidad de competidores: Más productores = mayor oferta.
• Políticas gubernamentales: Impuestos altos o controles de precios afectan la oferta.
• Expectativas futuras: Si creen que el precio bajará, los vendedores quieren vender ahora, aumentando la oferta.

En el mercado de acciones, estos factores se reflejan en políticas de recompra, IPOs, y periodos de silencio (Silent Period).

Equilibrio de precio — El punto máximo de la confrontación

El punto donde la curva de demanda y la de oferta se cruzan se llama equilibrio. Es el precio y cantidad en los que el mercado llega a un acuerdo, sin presiones para cambiar.

¿Por qué tiende a mantenerse así?

• Si el precio está por encima del equilibrio: hay exceso de oferta, los vendedores quieren deshacerse de sus acciones, bajan el precio hasta el equilibrio.
• Si el precio está por debajo del equilibrio: hay escasez, los compradores compiten por comprar, los vendedores aumentan el precio hasta el equilibrio.

Es un proceso de autorregulación del precio, que tiende a volver al equilibrio si se desvía.

Factores económicos que cambian la demanda y oferta

En los mercados financieros, la demanda y la oferta no son estáticas; están influenciadas por múltiples fuerzas.

Incremento en la demanda (mayor interés de inversión):

• Cuando las tasas de interés son bajas, los ahorros en bancos no son atractivos, por lo que más gente invierte en acciones.
• Cuando la economía crece, los empresarios confían y aumentan inversiones.
• Cuando hay alta liquidez en el sistema, los inversores buscan dónde colocar su dinero.

Cambios en la oferta de acciones:

• Empresas recompran sus acciones, reduciendo la oferta y potencialmente elevando el precio.
• Nuevas IPOs aumentan la oferta.
• Grandes accionistas deciden vender, aumentando la oferta y presionando a la baja el precio.

Demand Supply Zone — Herramienta moderna para predecir precios

Los traders modernos usan el conocimiento de demanda y oferta para crear herramientas de análisis técnico llamadas Demand Supply Zone. Consisten en identificar áreas en el gráfico donde se acumulan fuerzas de compra o venta.

Se busca en el gráfico zonas donde el precio ha tenido movimientos fuertes (muchas compras o ventas continuas) y luego se estabiliza, formando un área de acumulación. Cuando el precio regresa a esa zona, puede ser una buena oportunidad para entrar en compra o venta, ya que allí hay una concentración de interés.

Price Action — Leer la mente del mercado con velas

Las velas verdes (cierre > apertura) indican que los compradores ganaron, mientras que las velas rojas (cierre < apertura) muestran que los vendedores dominaron. Velas grandes reflejan fuerzas fuertes de demanda o oferta.

Las velas Doji (apertura y cierre iguales o casi) indican indecisión en el mercado, sin un claro ganador.

Operar en puntos de reversión — Cuando la demanda y oferta cambian de rol

El comportamiento más común es la reversión de tendencia, que puede ocurrir de dos formas principales:

DBR (Drop Base Rally) — Venta fuerte seguida de compra

A menudo, el precio cae por fuerte presión vendedora (Drop), pero luego los compradores entran con fuerza, formando una base (Base). Cuando la demanda vuelve a ser fuerte, el precio rompe esa base y sube (Rally).

Se entra en compra en la ruptura de esa base, colocando stop debajo de la base.

RBD (Rally Base Drop) — Compra fuerte seguida de venta

En cambio, a veces el precio sube por impulso de compra (Rally), pero cuando alcanza niveles altos, los vendedores ven oportunidad y comienzan a vender, formando una base. Cuando la oferta supera a la demanda, el precio rompe esa base a la baja (Drop).

Operar en tendencias continuas — Cuando la demanda y oferta siguen fuertes

La mayoría del tiempo, las tendencias continúan en dos patrones principales:

RBR (Rally Base Rally) — Subida, pausa, y subida adicional

El precio sube (Rally), se estabiliza en una base, y luego vuelve a subir (Rally) más fuerte, superando el nivel anterior.

DBD (Drop Base Drop) — Caída, pausa, y caída adicional

El precio cae, se estabiliza en una base, y continúa bajando, alcanzando niveles más bajos.

Los traders pueden aprovechar estas rupturas en las bases para entrar en la tendencia.

Resumen — ¿Por qué es importante entender demanda y oferta?

Demanda representa la fuerza de los compradores, sus expectativas y confianza en el futuro. Oferta es la fuerza de los vendedores, que buscan distribuir, reducir riesgos o tomar ganancias.

Comprender cómo interactúan estas fuerzas ayuda a los inversores a leer el mercado, predecir movimientos y aprovechar oportunidades sin depender solo de suposiciones.

Pero, en la realidad, la teoría en papel difiere de la práctica. Predecir demanda y oferta reales requiere experiencia, práctica constante y seguimiento continuo del mercado. Por eso, los traders exitosos siempre aprenden y se adaptan sin cesar.