JPMorgan снизил рейтинг Novo Nordisk из-за разочаровывающих результатов испытаний CagriSema, цена акций снизилась

Investing.com - JPMorgan снизил рейтинг Novo Nordisk (CSE:NOVOb)(NYSE:NVO) с «держать» до «нейтральный» из-за разочаровывающих результатов поздних испытаний REDEFINE-4 препарата для похудения CagriSema, показывающих слабую конкурентоспособность по сравнению с Zepbound от Eli Lilly.

Эта аналитическая компания на Уолл-стрит также снизила целевую цену акции с 350 датских крон до 250 датских крон.

Цена акций Novo Nordisk на Копенгагенской бирже снизилась примерно на 2,6%.

Используйте InvestingPro для получения дополнительных аналитических оценок, влияющих на цену акций.

Аналитик JPMorgan Ричард Воссер заявил, что последние данные показывают, что по сравнению с Zepbound от Eli Lilly, эффективность препарата для снижения веса при лечении ожирения хуже, а его способность снижать уровень сахара при диабете 2 типа более ограничена, что побудило пересмотреть прогнозы.

Воссер отметил, что после ранних испытаний он предположил, что доля рынка CagriSema будет ограниченной, но теперь ожидает, что «учитывая, что этот продукт уступает Zepbound, его рыночное принятие столкнется с большими трудностями».

В результате JPMorgan снизил прогноз по CagriSema на 2027-2030 годы на 40-63%, а прогноз по Amycretin — на 1-23%, чтобы отразить ожидаемое снижение цен. Эти изменения привели к снижению прогнозов групповых продаж на 2026-2030 годы на 2-16%, а прогнозы прибыли на акцию — на 2-17%.

Аналитики считают, что прогнозы Novo Nordisk на 2026-2030 годы ниже консенсусных прогнозов Bloomberg на 5-21%, при этом ожидаемый рост прибыли на акцию в основном соответствует показателям крупных европейских фармацевтических компаний.

Воссер отметил, что результаты CagriSema «кажутся очень сложными для восстановления после слабых результатов REDEFINE 4», несмотря на то, что примерно 20% снижение веса все еще превосходит Wegovy, но уступает Zepbound с 23%.

Этот аналитик по-прежнему положительно оценивает перспективы Amycretin, особенно как перорального препарата, однако предупреждает, что доверие инвесторов может зависеть от данных III фазы, ожидаемых в 2028-2029 годах.

В другом отчете Barclays выразил более оптимистичный взгляд на недавнее принятие перорального Wegovy компанией Novo Nordisk. Банк отметил, что ранние тенденции в назначениях «обнадеживают», количество рецептов за 7 неделю достигло около 48 000, что на 12% больше по сравнению с предыдущим периодом, а ежедневные TRx показывают «сильный устойчивый рост».

Этот текст переведен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации смотрите наши условия использования.