La demanda es la fuerza principal del mercado financiero—una importancia crucial para los inversores

La demanda o interés de compra y la oferta (Supply) y la demanda de venta son el núcleo del mercado financiero que impulsa los cambios en los precios de todos los activos. Aunque este concepto proviene de la economía, los inversores y traders pueden aplicarlo para predecir la dirección de los precios. Entender que la demanda es la relación entre la cantidad y la necesidad de comprar, es una vía clave para crear estrategias de inversión efectivas.

Demanda y oferta básicas: definiciones y diferencias

La demanda es la voluntad de comprar bienes o servicios, la cual tiene una relación inversa con el nivel de precios. Cuando los precios bajan, los consumidores están dispuestos a comprar en mayor cantidad. Cuando los precios suben, la cantidad demandada disminuye. Esta relación surge por dos mecanismos: el efecto ingreso, que indica que al bajar los precios el poder adquisitivo de las personas aumenta, y el efecto sustitución, donde los compradores optan por productos más baratos en lugar de los más caros.

Por otro lado, la oferta es la voluntad de vender bienes o servicios, y tiene una relación directa con el precio. Cuando los precios suben, los vendedores tienen más incentivos para producir y vender en mayor cantidad, ya que sus ganancias aumentan. Cuando los precios bajan, reducirán la cantidad ofrecida.

Cómo funcionan la demanda y la oferta: ¿cómo actúa el equilibrio?

El punto de equilibrio es donde la curva de demanda y la de oferta se cruzan en el gráfico. En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar coincide con la cantidad que los vendedores desean vender. El precio se estabiliza y tiende a mantenerse durante un tiempo.

Cuando el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores quieren ofrecer más, pero los compradores reducen su demanda, generando exceso de inventario y presión para que el precio vuelva a bajar. En cambio, si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores quieren comprar más, pero los vendedores no ofrecen suficiente, lo que provoca escasez y hace que el precio suba.

Este mecanismo de mercado suele hacer que los precios fluctúen y vuelvan hacia el equilibrio, lo que constituye la base para las predicciones de precios para los inversores.

Factores que determinan la demanda en el mercado financiero

La demanda de activos no depende solo del precio. Otros factores principales incluyen:

• Estabilidad económica: Cuando la economía crece y hay confianza, los inversores tienden a invertir más en el mercado de acciones.
• Tasas de interés: Tasas bajas hacen que los rendimientos de los depósitos sean menores, por lo que los inversores buscan mayores retornos en el mercado accionario.
• Liquidez del sistema financiero: Cuando hay mucho dinero en circulación, aumenta la demanda de inversión.
• Confianza y psicología del mercado: Noticias sobre empresas, pronósticos económicos, eventos políticos influyen en las decisiones de inversión.

Factores que determinan la oferta en el mercado de acciones

La voluntad de vender acciones y otros activos también está influenciada por varios factores:

• Política de la empresa: La recompra de acciones reduce la oferta, mientras que emitir nuevas acciones la aumenta.
• Nue ofertas públicas iniciales (IPO): La entrada de nuevas empresas en el mercado incrementa la cantidad de valores disponibles.
• Regulaciones bursátiles: Restricciones sobre la venta de acciones tras una IPO afectan la oferta.
• Costos de producción: Tecnologías, impuestos y condiciones básicas afectan la capacidad de producción.

Cómo aplicar la demanda y la oferta en el análisis de acciones

La demanda es un principio fundamental que puede usarse para analizar los precios de las acciones, principalmente de dos formas:

Análisis fundamental

Al analizar precios, los inversores deben considerar que la acción representa el valor de mercado de la empresa. Cuando salen buenas noticias, como mejores resultados financieros o planes de expansión, los inversores están dispuestos a comprar a precios más altos o en mayor volumen. Los vendedores, en cambio, retrasan sus ventas, lo que hace que el precio suba. Por el contrario, noticias negativas hacen que los compradores se retraigan y los vendedores aumenten su oferta, provocando una caída en el precio.

Análisis técnico

En análisis técnico, los traders usan diversas herramientas para medir la demanda y la oferta:

Velas japonesas (Candlestick): Las velas verdes (cierre mayor que apertura) reflejan fuerte demanda, mientras que las velas rojas (cierre menor que apertura) indican mayor oferta. Las velas doji, con apertura y cierre cercanos, muestran una lucha equilibrada entre compradores y vendedores.

Tendencias (Trend): La formación de nuevos máximos sucesivos indica demanda fuerte, mientras que nuevos mínimos sucesivos reflejan oferta dominante.

Soportes y resistencias: El soporte es un nivel donde la demanda espera para absorber ventas (el precio puede rebotar al alza), y la resistencia es un nivel donde la oferta espera para absorber compras (el precio puede revertir a la baja).

Estrategias de trading: de la teoría a la práctica

La técnica de Demand Supply Zone (zona de demanda y oferta) es muy popular y aplica los principios de demanda y oferta en el trading, con dos estrategias principales:

Trading en puntos de reversión (Reversal Trading)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): El precio cae rápidamente (Drop) por exceso de oferta, luego se estabiliza en una zona de base (Base) donde la demanda gana terreno, y finalmente rompe al alza (Rally). Los traders compran en el punto de ruptura.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): El precio sube rápidamente (Rally) por exceso de demanda, se estabiliza en una base, y luego rompe a la baja (Drop). Los traders venden en el punto de ruptura.

Trading en la continuación de tendencia (Continuation Trading)

Rally Base Rally (RBR): El precio sube fuerte, se estabiliza en una zona de base, y si hay noticias positivas, la demanda vuelve a dominar, impulsando el precio aún más.

Drop Base Drop (DBD): El precio cae fuerte, se estabiliza en una base, y si aparecen noticias negativas, la oferta vuelve a dominar, haciendo que el precio siga bajando.

Resumen

La demanda es la fuerza principal que impulsa los mercados financieros desde dentro hacia afuera, tanto en economía como en inversión real. Entender cómo funciona la demanda y la oferta, qué factores las afectan, y cómo leer las señales de precio mediante diversas herramientas, es una habilidad clave para los inversores. Invertir con inteligencia requiere estudio continuo, práctica en el mercado y la capacidad de captar los momentos adecuados para tomar decisiones acertadas en cada situación.