ليلة بلا نوم!

ارتفعت أسهم التكنولوجيا، وكان السوق ينتظر تقرير أرباح نفيديا

مرحبا جميعا، استمروا في متابعة أداء الأسواق الخارجية الليلة.

ارتفعت الأسهم الأمريكية

في مساء 25 فبراير، ارتفعت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية، حيث قادت أسهم التكنولوجيا المكاسب، وارتفع مؤشر داو جونز قليلا، وارتفع مؤشر ناسداك نحو 1٪، وارتفع مؤشر S&P بحوالي 0.4٪.

الليلة، ينتظر المستثمرون حول العالم صدور أحدث تقرير أرباح بعد إغلاق السوق لشركة نفيديا، التي ارتفعت بأكثر من 1٪، ويعيد المستثمرون تقييم القيمة العالية لأسهم التكنولوجيا ويصبحون أكثر تشككا في الإنفاق الرأسمالي العالي على الذكاء الاصطناعي لمزودي خدمات السحابة فائقة المقياس. في وقت ينتشر فيه القلق بشأن تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، يريد السوق أن يرى أدلة على أن مستقبل الذكاء الاصطناعي لا يزال ثابتا.

قال بعض المحللين: “ما إذا كان ثقة السوق ستستمر في الأيام القادمة يعتمد جزئيا على التقرير المالي لشركة نفيديا.” مع إعلان شركات التوسع الفائق عن زيادة أخرى في الإنفاق الرأسمالي في الأسابيع الأخيرة، يتوقع السوق أن تتوقع الشركة إيرادات تتجاوز توقعات الإجماع وتحقق نموا قويا في المبيعات. ”

ارتفعت أسهم أوراكل، وهي لاعبة أخرى في مجال الذكاء الاصطناعي، بحوالي 3٪، مما أدى إلى استمرار التعافي في أسهم البرمجيات.

في الجلسة الأخيرة، ارتفعت مؤشرات الأسهم الرئيسية مع تراجع المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على مختلف الصناعات. عززت AMD السوق بعد إعلان ميتا عن صفقة متعددة السنوات مع شركة سوبر مايكرو سيميكوندكت (AMD).

سيركل، أول سهم عملة مستقرة، ارتفع بأكثر من 20٪. في السابق، قالت الشركة إنه رغم التراجع في سوق الأصول الرقمية في الربع الرابع، مدفوعا بالطلب القوي على العملات المستقرة، إلا أن أرباح وإيرادات الشركة استمرت في النمو.

ارتفع تداول عملات USDC المستقرة في Circle بنسبة 72٪ على أساس سنوي ليصل إلى 75.3 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، أشارت الشركة إلى أنه في الربع المنتهي في 31 ديسمبر من العام الماضي، كان عائد الاحتياطيات 3.8٪. تأتي معظم أرباح سيركل من الفوائد الناتجة عن ممتلكاتها من الأوراق المالية الحكومية الأمريكية، والتي تعمل كاحتياطيات لدعم العملة المستقرة بقيمة 1:1.

انتظر Nvidia

يتوقع سوق الخيارات أن يتقلب سعر سهم نفيديا في كلا الاتجاهين بحوالي 5٪ في اليوم التالي لتقرير الأرباح. سجل السهم انخفاضات في اليوم التالي لآخر تقريرين للأرباح.

بينما يتوقع معظم محترفي وول ستريت أن تقدم Nvidia تقريرا قويا في ظل زيادة الإنفاق على البنية التحتية للحوسبة. ومع ذلك، في وقت تهيمن فيه مخاطر تعطيل الذكاء الاصطناعي والمخاوف بشأن استمرارية الاستثمارات الضخمة على السوق، لا يزال هناك حالة من عدم اليقين الكبير حول كيفية استجابة سعر سهم الشركة (والأسهم ذات الصلة).

يتوقع جاي غولدبرغ، المحلل الأول في سيبورت جلوبال، أن تكون مكاسب نفيديا محدودة. قال كين ماهوني، رئيس شركة ماهوني لإدارة الأصول: "حتى مع بياناتهم المذهلة، نعلم أن السوق متقلب للغاية. ”

بعد أن قاد السوق للارتفاع خلال السنوات القليلة الماضية، ظل سعر سهم نفيديا راكدا في الأشهر الأخيرة، حيث ارتفع بنسبة 3.8٪ فقط منذ الربع الرابع من العام الماضي، مع بدء المستثمرين في التساؤل عما إذا كانت مئات المليارات من الدولارات التي استثمرها عملاء مثل ألفابت ومايكروسوفت في الذكاء الاصطناعي تستحق المال. وفي الوقت نفسه، يهرب المستثمرون من الصناعات التي ينظر إليها على أنها مهددة محتملة باضطراب الذكاء الاصطناعي.

مقياس آخر سيولي المستثمرون اهتماما كبيرا له هو هامش الربح الإجمالي. في العام الماضي، كان مؤشر الربح هذا تحت ضغط بسبب ارتفاع تكلفة إنتاج رقائق بلاكويل. يتوقع السوق أن يكون هامش الربح الإجمالي المعدل لشركة نفيديا 75٪ في الربع الرابع من العام الماضي، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من عام، ومن المتوقع أن يبقى قريبا من هذا المستوى خلال السنة المالية. وسط ارتفاع أسعار شرائح الذاكرة وتكاليف أخرى مرتفعة، يرغب المستثمرون في تأكيد ما إذا كانت هذه الربحية مستدامة.

بالإضافة إلى ذلك، يراقب السوق أيضا تقدم بلاكويل وشريحة روبين القادمة. قال الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا جنسن هوانغ في أكتوبر من العام الماضي إن خطي الشرائح من المتوقع أن يحققا إيرادات بقيمة 500 مليار دولار في الأرباع القادمة، وهو إنجاز سيتم تحقيقه أسرع من المتوقع.

بالإضافة إلى البيانات، سيتم متابعة تصريحات هوانغ في المكالمة الجماعية عن كثب. في وقت سابق من هذا الشهر، وصف بيع أسهم البرمجيات بسبب المخاوف من تعطيل الذكاء الاصطناعي بأنه “أكثر الأمور غير منطقية في العالم.” منذ ذلك الحين، انتشر البيع العشوائي إلى عشرات الشركات في قطاعات مختلفة مثل إدارة الثروات وخدمات العقارات.

يعتقد بعض المحللين أنه إذا تم التعامل مع تقرير أرباح Nvidia بشكل إيجابي، فقد يساعد ذلك في تعزيز معنويات السوق المحاصرة في “تداول الذكاء الاصطناعي”. “إذا أعلنت Nvidia وقالت إننا متفائلون بشأن المجال والهيكل بأكمله، وأعتقد أن المد يرتفع وأن جميع الأسهم، بما في ذلك أسهم البرمجيات، ستستفيد.”

في سوق المعادن الثمينة الدولي، حافظ كل من الذهب والفضة على زخم تصاعدي قوي. حتى وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت أسعار الذهب والفضة الفورية في لندن بنسبة 1.16٪ و3.83٪ على التوالي.