Figs (NYSE:FIGS) Mengejutkan dengan Kuartal Q4 CY2025 yang Kuat, Harga Saham Melonjak

Figs (NYSE:FIGS) Mengejutkan dengan Kuartal Q4 CY2025 yang Kuat, Harga Saham Melonjak

Kayode Omotosho

Jum’at, 27 Februari 2026 pukul 07:06 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

FIGS

+13.78%

Perusahaan pakaian kesehatan Figs (NYSE:FIGS) melaporkan pendapatan yang melebihi ekspektasi Wall Street di kuartal Q4 CY2025, dengan penjualan naik 33% tahun ke tahun menjadi $201,9 juta. Laba GAAP sebesar $0,10 per saham jauh di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Figs? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal Q4 CY2025 Figs (FIGS):

**Pendapatan:** $201,9 juta vs perkiraan analis $165,8 juta (pertumbuhan 33% tahun ke tahun, mengalahkan 21,8%)

**EPS (GAAP):** $0,10 vs perkiraan analis $0,02 (mengalahkan secara signifikan)

**EBITDA Disesuaikan:** $26,73 juta vs perkiraan analis $13,65 juta (margin 13,2%, mengalahkan 95,8%)

**Margin Operasi:** 9,3%, naik dari 5,9% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 28,8%, naik dari 17,8% di kuartal yang sama tahun lalu

**Jumlah Pelanggan Aktif:** 2,92 juta, meningkat 251.000 dari tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $1,80 miliar

“Performa kuartal keempat FIGS menutup tahun 2025 yang luar biasa, didorong oleh eksekusi yang mendapatkan momentum stabil sepanjang tahun,” kata Trina Spear, CEO dan Co-Founder.

Gambaran Perusahaan

Mendapat ketenaran melalui TikTok dan didirikan pada 2013 oleh Heather Hasson dan Trina Spear, Figs (NYSE:FIGS) adalah perusahaan pakaian kesehatan yang dikenal karena pendekatan gaya terhadap pakaian medis dan seragam.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa menunjukkan satu atau dua kuartal yang baik, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Dalam lima tahun terakhir, Figs menumbuhkan penjualannya sebesar 19,1% per tahun. Meskipun pertumbuhan ini dapat diterima secara absolut, kita perlu melihat lebih dari sekadar pertumbuhan pendapatan untuk sektor konsumsi diskresioner, yang dapat menunjukkan volatilitas laba yang signifikan. Ini berarti standar kami untuk sektor ini sangat tinggi, mencerminkan sifat produk dan layanan yang tidak esensial dan bergantung pada tren yang cepat berubah. Selain itu, CAGR lima tahun mulai dari pandemi Covid, saat pendapatan tertekan lalu rebound.

Pendapatan Kuartalan Figs

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam sektor konsumsi diskresioner, siklus produk singkat dan pendapatan bisa dipengaruhi oleh tren dan preferensi konsumen yang berubah cepat. Performa terbaru Figs menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 7,5% dalam dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun sebelumnya. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, karena bisa jadi menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya peralihan yang rendah.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Figs

Kita bisa menyelidiki lebih jauh dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis jumlah pelanggan aktifnya, yang mencapai 2,92 juta di kuartal terakhir. Dalam dua tahun terakhir, pelanggan aktif Figs rata-rata tumbuh 5% per tahun. Karena angka ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan selama periode yang sama, kita bisa melihat bahwa monetisasi perusahaan telah meningkat.

Cerita Berlanjut  

Pelanggan Aktif Figs

Pada kuartal ini, Figs melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang luar biasa sebesar 33%, dan pendapatannya sebesar $201,9 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 21,8%.

Melihat ke depan, analis dari pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tetap datar selama 12 bulan ke depan, yang merupakan perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi beberapa hambatan permintaan.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan terhadap alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, maupun memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren besar generasi ini.

Margin Operasi

Margin operasi Figs telah menunjukkan tren peningkatan selama 12 bulan terakhir dan rata-rata 3,4% selama dua tahun terakhir. Efisiensi yang lebih tinggi ini merupakan kabar baik, tetapi struktur biaya yang kurang optimal berarti perusahaan masih memiliki profitabilitas yang tidak memadai untuk bisnis konsumsi diskresioner.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Di kuartal ini, Figs menghasilkan margin laba operasi sebesar 9,3%, meningkat 3,5 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang positif dan menunjukkan efisiensi yang lebih baik.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Sayangnya bagi Figs, EPS-nya menurun sebesar 18,3% per tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 19,1%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Di kuartal Q4, Figs melaporkan EPS sebesar $0,10, naik dari $0,01 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melampaui perkiraan analis, dan pemegang saham seharusnya merasa puas dengan hasilnya. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Figs sebesar $0,19 akan menyusut sebesar 39,3%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Figs

Senang melihat Figs mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Kami juga antusias karena EBITDA-nya melampaui perkiraan Wall Street secara signifikan. Secara keseluruhan, kami pikir kuartal ini menampilkan beberapa hal positif penting. Harga saham naik 6,2% menjadi $13,25 segera setelah pengumuman.

Figs mungkin mengalami kuartal yang baik, tetapi apakah itu berarti Anda harus berinvestasi sekarang? Apa yang terjadi di kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebesar kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan untuk berinvestasi di saham ini. Kami membahas hal tersebut dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.