Nueva Ciudad Development planea emitir bonos preferentes por 355 millones de dólares, a principios de mes anunció una emisión de nuevas acciones para financiar 469 millones de dólares de Hong Kong

El 26 de febrero, New City Development (01030.HK) anunció que su subsidiaria New City Global Limited (en adelante, “New City Global”) planea emitir bonos garantizados a plazo hasta 2029 por un monto de 355 millones de dólares, con una tasa de interés del 11.8% y un precio de emisión del 97.095% del valor nominal del bono.

Se espera que la emisión de los bonos se complete el 9 de marzo, con Dragonstone Capital Management Limited como comprador inicial. El anuncio indica que el monto total recaudado será de aproximadamente 344.7 millones de dólares, destinado a financiar la oferta de compra de 2026, refinanciamiento de deuda existente y usos corporativos generales.

El día anterior, New City Development publicó un anuncio en el que New City Global lanzó una oferta de compra en efectivo para los bonos en dólares con vencimiento en mayo de 2026 (ISIN: XS2290806285) y en septiembre de 2027 (ISIN: XS3192214685), además de emitir nuevos bonos.

Para los bonos de mayo de 2026, el anuncio indica que la compañía planea comprar todos los bonos válidamente presentados, cuyo monto principal no pagado hasta la fecha es de 404 millones de dólares. Para los bonos de septiembre de 2027, se trata de una oferta de compra con límite, con una cantidad máxima aceptada estimada entre 60 y 120 millones de dólares, y la cantidad final será decidida a discreción total de la compañía. El monto principal no pagado de estos bonos es de 160 millones de dólares.

El anuncio muestra que esta oferta de compra establece un mecanismo de “prioridad de aceptación”. Además, los tenedores calificados que participen en la compra de los nuevos bonos y en la oferta de compra tendrán prioridad de aceptación; si un tenedor participa en ambas ofertas, la “cantidad prioritaria combinada” será igual al monto principal de los nuevos bonos asignados y podrá distribuirse libremente entre las dos ofertas.

Esta es la segunda operación de financiamiento anunciada por New City Development en lo que va del año. El 5 de febrero, la compañía anunció que, en conjunto con su accionista mayoritario, Fuyou Hong Kong Investment Limited, y el agente de colocación, firmaron un acuerdo de colocación y suscripción para vender 198 millones de acciones existentes en un esquema de “primero lo viejo, luego lo nuevo”, a un precio de 2.39 dólares de Hong Kong por acción. El anuncio indica que los fondos netos recaudados por la colocación serán aproximadamente 469 millones de dólares de Hong Kong, destinados al desarrollo futuro del grupo, al pago de deudas vencidas y a fondos operativos generales.