Saham Pertumbuhan Gemilang Ini Naik 68% dalam 12 Bulan. Berikut Alasan Mengapa Kenaikan Lebih Lanjut Mungkin Terjadi

Industri komputasi awan didominasi oleh raksasa teknologi bernilai triliunan dolar seperti Amazon dan Microsoft, yang menawarkan ratusan solusi untuk membantu pelanggan bisnis mereka berkembang di era digital. Mereka mencakup segala hal mulai dari penyimpanan data sederhana hingga alat pengembangan perangkat lunak yang kompleks.

DigitalOcean (DOCN +3,39%) adalah penyedia cloud lain, tetapi secara eksklusif melayani usaha kecil dan menengah (UKM) dengan rangkaian solusi yang hemat biaya dan terfokus. Sekarang, mereka menggunakan cetak biru tersebut untuk membantu pelanggan mengembangkan dan menerapkan perangkat lunak kecerdasan buatan (AI), dengan menyediakan kapasitas komputasi dari pusat data mutakhir dan portofolio model pihak ketiga dari perusahaan seperti Anthropic.

Saham DigitalOcean telah melonjak sebesar 68% dalam 12 bulan terakhir, tetapi dengan kapitalisasi pasar hanya $5,7 miliar, mereka masih pemain kecil di ruang cloud dan AI. Berikut alasan mengapa potensi kenaikan lebih lanjut mungkin masih terbuka.

Sumber gambar: Getty Images.

Membantu bahkan bisnis terkecil mengakses AI

Penyedia terbesar di industri cloud umumnya fokus pada pelanggan dengan potensi pengeluaran tertinggi, sehingga UKM sering kurang terlayani. DigitalOcean membangun seluruh bisnisnya untuk mengisi kekosongan tersebut dengan menawarkan layanan yang sangat personal, harga yang transparan dan terjangkau, serta dashboard sederhana yang memudahkan penerapan layanan cloud dan AI. Ini adalah kombinasi fitur yang ideal untuk usaha kecil dengan sumber daya keuangan terbatas.

Untuk melayani pelanggannya di bidang AI, DigitalOcean telah mendirikan serangkaian pusat data yang dilengkapi dengan chip canggih dari pemasok seperti Nvidia dan Advanced Micro Devices. Mereka memungkinkan pelanggan memulai dengan satu chip dan meningkatkan kapasitas sesuai kebutuhan, yang sangat cocok untuk menerapkan chatbot dasar atau asisten layanan pelanggan berbasis web. DigitalOcean menyatakan bahwa harga mereka hingga 75% lebih murah dibandingkan infrastruktur serupa yang ditawarkan oleh penyedia cloud skala besar.

Pusat data dan chip ini menyediakan kapasitas komputasi yang diperlukan untuk beban kerja AI, tetapi UKM juga membutuhkan akses ke model bahasa besar (LLMs) yang siap pakai untuk mencapai tujuan perangkat lunak AI atau agen mereka. Platform Gradient dari DigitalOcean menyimpan model terbaru dari pengembang terkemuka seperti OpenAI, Anthropic, Meta Platforms, dan lainnya, memberikan pilihan yang beragam untuk memenuhi semua kebutuhan mereka.

Perluasan

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Perubahan Hari Ini

(3,39%) $1,84

Harga Saat Ini

$56,10

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$5,0 Miliar

Rentang Hari

$51,05 - $56,33

Rentang 52 Minggu

$25,45 - $70,43

Volume

106K

Rata-rata Volume

2,7 juta

Margin Kotor

59,86%

Pertumbuhan Pendapatan Meningkat Berkat AI

DigitalOcean mencatat pendapatan berulang tahunan (ARR) sebesar $970 juta pada akhir kuartal keempat 2025, meningkat 18% dari periode tahun sebelumnya. Ini adalah kuartal kedua berturut-turut di mana tingkat pertumbuhan tersebut mempercepat, terutama karena permintaan layanan AI yang melonjak.

Faktanya, DigitalOcean memiliki ARR sebesar $120 juta dari produk dan layanan AI-nya, yang meningkat fantastis sebesar 150% dari tahun ke tahun. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan keseluruhan akan meningkat menjadi 21% di 2026 dan kemudian 30% di 2027, berkat momentum luar biasa di bisnis AI-nya.

Hasil pendapatan yang kuat dari DigitalOcean juga berdampak positif pada laba bersihnya di tahun 2025. Perusahaan menghasilkan laba bersih sesuai prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) sebesar $259,3 juta, meningkat 207% dari tahun sebelumnya.

Bahkan setelah mengeluarkan manfaat pajak satu kali, laba bersih yang disesuaikan DigitalOcean tetap tumbuh 13% menjadi $223,2 juta untuk tahun tersebut.

Saham DigitalOcean Masih Menarik

Meskipun saham DigitalOcean naik 68% dalam setahun terakhir, saham ini masih diperdagangkan dengan rasio harga terhadap penjualan (P/S) hanya 7,3, yang sebenarnya lebih murah dibandingkan rata-rata 8,1 sejak perusahaan go public pada 2021. Saham ini bahkan terlihat lebih murah jika dibandingkan dengan proyeksi pendapatan 2026 perusahaan, yang menempatkannya pada rasio P/S maju sebesar 5,3.

Data oleh YCharts.

Dengan kata lain, saham DigitalOcean harus melonjak sebesar 51% sebelum akhir tahun ini agar sejalan dengan rata-rata rasio P/S jangka panjangnya sebesar 8,1.

Selain itu, berdasarkan laba GAAP per saham tahun 2025 sebesar $2,52, saham ini diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba (P/E) hanya 24,9. Itu merupakan diskon dibandingkan pasar secara keseluruhan, dengan indeks S&P 500 yang diperdagangkan pada rasio P/E sebesar 25,4, dan indeks Nasdaq-100 pada rasio P/E sebesar 31,6.

Saham DigitalOcean terlihat murah berdasarkan dua metrik valuasi yang umum digunakan, sehingga masih memiliki ruang untuk memperbesar kenaikan terakhirnya. Itu berarti saham ini bisa menjadi pilihan yang bagus saat ini, terutama bagi investor yang bersedia menahannya setidaknya selama dua tahun ke depan. Hal ini memberi waktu bagi perusahaan untuk mewujudkan percepatan pertumbuhan pendapatan yang diperkirakan selama 2026 dan 2027.