CoreCivic (NYSE:CXW) dépasse les attentes dans un T4 CY2025 solide

CoreCivic (NYSE:CXW) dépasse les attentes dans un T4 CY2025 solide

Anthony Lee

Jeu, 12 février 2026 à 6:50 AM GMT+9 5 min de lecture

Dans cet article :

CXW

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Opérateur privé de prisons, CoreCivic (NYSE:CXW) a publié des résultats du T4 CY2025 dépassant les prévisions de revenus du marché, avec une hausse de 26 % en glissement annuel à 604 millions de dollars. Son bénéfice GAAP de 0,26 dollar par action était supérieur de 33,3 % aux estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter CoreCivic ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Points forts de CoreCivic (CXW) T4 CY2025 :

**Revenus :** 604 millions de dollars contre une estimation de 570 millions (croissance de 26 % en un an, dépassement de 6 %)

**BPA (GAAP) :** 0,26 dollar contre une estimation de 0,20 dollar (dépassement de 33,3 %)

**EBITDA ajusté :** 92,45 millions de dollars contre une estimation de 83,77 millions (marge de 15,3 %, dépassement de 10,4 %)

**Prévision du BPA (GAAP) pour l’année fiscale 2026** : 1,54 dollar au point médian, dépassant les estimations des analystes de 5,2 %

**Prévision de l’EBITDA pour l’année fiscale 2026** : 441 millions de dollars au point médian, au-dessus des estimations de 427,9 millions de dollars

**Marge opérationnelle :** 22,2 %, contre 8 % au même trimestre l’année dernière

**Capitalisation boursière :** 1,95 milliard de dollars

Présentation de l’entreprise

Fondée en 1983 en tant que première société privée de prisons aux États-Unis, CoreCivic (NYSE:CXW) exploite des établissements correctionnels, des centres de détention et des programmes de réinsertion résidentielle pour des agences gouvernementales à travers les États-Unis.

Croissance des revenus

La performance à long terme d’une entreprise en matière de ventes peut indiquer sa qualité globale. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais une entreprise de premier ordre croît pendant des années.

Avec 2,21 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, CoreCivic est une société de services aux entreprises de taille moyenne, ce qui peut parfois présenter des inconvénients par rapport à des concurrents plus grands bénéficiant de meilleures économies d’échelle.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, CoreCivic a augmenté ses ventes à un taux de croissance annuel composé modéré de 3 % sur les cinq dernières années. Cela montre qu’elle n’a pas réussi à générer une demande significative, ce qui constitue un point de départ approximatif pour notre analyse.

Revenus trimestriels de CoreCivic

Nous chez StockStory privilégions la croissance à long terme, mais dans le secteur des services aux entreprises, une vision sur cinq ans peut manquer d’innovations récentes ou de tendances disruptives dans l’industrie. La croissance annuelle des revenus de CoreCivic de 8 % au cours des deux dernières années est supérieure à sa tendance sur cinq ans, suggérant que sa demande a récemment accéléré.

Croissance annuelle des revenus de CoreCivic

Ce trimestre, CoreCivic a enregistré une croissance robuste de 26 % en glissement annuel, et ses 604 millions de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 6 %.

En regardant vers l’avenir, les analystes prévoient une croissance des revenus de 13,8 % sur les 12 prochains mois, une amélioration par rapport aux deux dernières années. Cette projection est saine et indique que ses nouveaux produits et services stimuleront de meilleures performances en haut de bilan.

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Suite de l’histoire  

Marge opérationnelle

La marge opérationnelle de CoreCivic a augmenté au cours des 12 derniers mois et a en moyenne été de 11 % sur les cinq dernières années. Sa rentabilité était supérieure à celle du secteur des services aux entreprises en général, montrant qu’elle gérait bien ses dépenses.

En analysant la tendance de sa rentabilité, la marge opérationnelle de CoreCivic a pu fluctuer légèrement mais est restée globalement stable sur les cinq dernières années. Cela soulève des questions sur la base de ses dépenses, car sa croissance de revenus aurait dû lui donner un levier sur ses coûts fixes, entraînant de meilleures économies d’échelle et une rentabilité accrue.

Marge opérationnelle sur 12 mois de CoreCivic (GAAP)

Au T4, CoreCivic a généré une marge opérationnelle de 22,2 %, en hausse de 14,2 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Cette augmentation est une évolution positive et montre une meilleure efficacité.

Bénéfice par action

Nous suivons l’évolution à long terme du bénéfice par action (BPA) pour la même raison que la croissance des revenus à long terme. Cependant, par rapport aux revenus, le BPA met en évidence si la croissance d’une entreprise est rentable.

Le BPA de CoreCivic a connu une croissance annuelle composée impressionnante de 19,2 % au cours des cinq dernières années, supérieure à sa croissance annuelle de 3 % des revenus. Cela indique que l’entreprise est devenue plus rentable par action à mesure de son expansion.

BPA sur 12 mois de CoreCivic (GAAP)

Comme pour les revenus, nous analysons le BPA sur une période plus récente car il peut donner un aperçu d’un thème ou d’un développement émergent pour l’entreprise.

Pour CoreCivic, sa croissance annuelle du BPA sur deux ans de 35,7 % était supérieure à sa tendance sur cinq ans. Nous aimons voir la croissance des bénéfices s’accélérer, surtout lorsqu’elle part d’une base déjà élevée.

Au T4, CoreCivic a annoncé un BPA de 0,26 dollar, en hausse par rapport à 0,17 dollar au même trimestre l’année dernière. Ce résultat a facilement dépassé les estimations des analystes, et les actionnaires devraient être satisfaits. Sur les 12 prochains mois, Wall Street prévoit une croissance du BPA annuel de 34,2 %, atteignant 1,09 dollar.

Principaux enseignements des résultats du T4 de CoreCivic

Il était encourageant de voir CoreCivic dépasser les attentes des analystes en BPA ce trimestre. Nous étions également enthousiasmés par le fait que ses revenus ont largement surpassé les estimations de Wall Street. En regardant plus loin, nous pensons que ce trimestre a présenté des points positifs importants. L’action a augmenté de 3,6 % pour atteindre 19,17 dollars immédiatement après la publication des résultats.

En effet, CoreCivic a réalisé un résultat trimestriel solide, mais cette action est-elle un bon investissement ici ? Le dernier trimestre compte, mais pas autant que les fondamentaux à plus long terme et la valorisation, pour décider si l’action est une opportunité d’achat. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et actionnable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

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